پول هوشمند: در سرمایه گذاری و تجارت چه معنی دارد

کارولین بانتون 6+ سال تجربه به عنوان نویسنده مستقل مقالات تجاری و مالی دارد. او همچنین زندگی نامه هایی را برای تراس داستان می نویسد.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

رایان آیچلر دارای مدرک B. S. B. A با تمرکز در امور مالی از دانشگاه بوستون است. وی در موقعیت های خود در اختیار داشته و تجربه عمیقی با حسابرسی هزینه ، امور مالی شخصی ، املاک و مستغلات و همچنین بررسی و ویرایش واقعیت دارد.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند سرمایه ای است که توسط سرمایه گذاران نهادی ، ماونزهای بازار ، بانکهای مرکزی ، وجوه و سایر متخصصان مالی کنترل می شود. Smart Money در ابتدا یک اصطلاح قمار بود که به Wagers ساخته شده توسط قماربازان با سابقه موفقیت اشاره می کرد.

غذای اصلی

• پول هوشمند سرمایه ای است که توسط سرمایه گذاران نهادی ، ماوونز بازار ، بانک های مرکزی ، صندوق ها و سایر متخصصان مالی در بازار قرار می گیرد.
• پول هوشمند همچنین به نیرویی اشاره دارد که بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار می دهد و حرکت می کند ، که اغلب با اقدامات بانکهای مرکزی هدایت می شود.
• پول هوشمند در مقیاس بسیار بزرگتر از سرمایه گذاری های خرده فروشی سرمایه گذاری می شود.

درک پول هوشمند

پول هوشمند توسط کسانی که با تجربه ، آگاه ، "در حال دانستن" یا هر سه مورد در نظر گرفته می شوند ، سرمایه گذاری می شود. شواهد تجربی کمی برای حمایت از این تصور وجود دارد که سرمایه گذاری های پولی هوشمند بهتر از سرمایه گذاری های غیر هوشمندانه هستند. با این حال ، چنین هجوم نقدی بسیاری از روشهای گمانه زنی را تحت تأثیر قرار می دهد.

اصطلاح "پول هوشمند" از قماربازانی است که دانش عمیقی از ورزش که در آن شرط بندی کرده بودند یا دانش خودی داشتند که مردم قادر به استفاده از آن نبودند. دنیای سرمایه گذاری مشابه است. این جمعیت درک می کند که پول هوشمند توسط کسانی که درک کامل تری از بازار دارند یا با اطلاعاتی که یک سرمایه گذار منظم نمی تواند به آن دسترسی پیدا کند ، سرمایه گذاری می شود. به همین ترتیب ، وقتی الگوهای معاملاتی سرمایه گذاران نهادی از سرمایه گذاران خرده فروشی دور می شوند ، پول هوشمند شانس بسیار بهتری برای موفقیت در نظر گرفته می شود.

پول هوشمند همچنین به نیروی جمعی پول بزرگ اشاره دارد که می تواند بازارها را جابجا کند. در این زمینه ، بانک مرکزی نیروی پول هوشمند است و معامله گران انفرادی در حال سوار شدن به صندوق های پول هوشمند هستند.

در زمینه قمار ، پول هوشمند به کسانی که در شرط بندی خود درآمد کسب می کنند ، اشاره دارد. بسیاری از قماربازان از الگوریتم های ریاضی تاریخی استفاده می کنند تا تصمیم بگیرند که چه مقدار و چه در شرط بندی.

شناسایی پول هوشمند

خرد متعارف معتقد است که خودی ها و دلالان آگاه به طور معمول سرمایه گذاری بیشتری می کنند ، بنابراین باید پیروی کند که گاهی اوقات پول هوشمند با حجم معاملات بیشتر از حد معمول مشخص می شود ، به ویژه هنگامی که داده های عمومی برای توجیه حجم وجود ندارد. با این حال ، شواهد بسیار کمی برای تأیید این ظن گسترده وجود دارد.

یکی از منابع اطلاعاتی که تقریباً به طور انحصاری توسط شرکت کنندگان در بازار آگاه تر تولید می شود ، قیمت گذاری گزینه های سهام و شاخص است. چنین اطلاعاتی برای سرمایه گذاران و بازرگانان آموزش دیده پیچیده و گیج کننده است ، بنابراین به طور طبیعی در خدمت مجموعه ای آگاهانه از شرکت کنندگان در بازار است. دانستن اینکه دارندگان چه کسی از پول هوشمند هستند و در آنجا سرمایه گذاری می کنند می تواند برای سرمایه گذاران خرده فروشی که می خواهند سوار بر سرمایه گذاران پول هوشمند شوند ، سود زیادی داشته باشند.

برخی از ارائه دهندگان داده ها از روش ها و منابع مختلف برای گروه بندی داده های معامله از معامله گران تجاری و غیر تجاری استفاده می کنند. یکی از این منابع به عنوان گزارش تعهد معامله گران (COT) شناخته می شود. این داده ها به صورت هفتگی توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می شود. بسیاری از تحلیلگران از این اطلاعات برای تقسیم فعالیت معاملات آتی به اقداماتی که توسط سرمایه گذاران آگاه بهتر انجام می شود ، استفاده می کنند. هر مطالعه نمودار "پول هوشمند در مقابل پول گنگ" باید بر تفاوتهای قابل تشخیص در نحوه موقعیت دو گروه خود در بازار تأکید کند.

با این حال ، خوانندگان نمودار باید آگاه باشند که یک مطالعه نمودار که فعالیت قیمت را به عنوان پول هوشمند یا پول گنگ مستعد توصیفات نامعتبر می کند. هر اقدام سرمایه گذاری نمی تواند قصد سرمایه گذاران را به تنهایی از طریق اقدام قیمت منتقل کند. علاوه بر این ، بازده یک فرد خاص و حتی بیشتر مدیران حرفه ای نمونه کارها ، اغلب با بازده سرمایه گذاری شاخص مکانیکی با گذشت زمان مطابقت ندارند.

مقیاس پول هوشمند

سرمایه گذاران با پیگیری های بزرگ ، مانند وارن بافت ، سرمایه گذاران پول هوشمند در نظر گرفته می شوند ، اما مقیاس فعالیت های آنها همیشه مورد توجه قرار نمی گیرد. هنگامی که ذخایر نقدی در شرکت بافت ، برکشایر هاتاوی ، جمع می شود و سرمایه گذاری نمی شود ، این قطعاً نشانه این است که بافت فرصت های ارزش زیادی را در بازار نمی بیند. با این حال ، بافت در مقیاس متفاوت عمل می کند. سرمایه گذاری 25000 دلاری در یک سبد میلیارد دلاری بسیار مهم نیست.

پول هوشمند بافت به جای اینکه موقعیتی کسب کند ، شرکت ها را بدست می آورد. سرمایه گذاران نهادی از اندازه بافت برای تأثیر کلی نمونه کارها به مقیاس نیاز دارند. بنابراین ، حتی اگر پول هوشمند در شرایط فعلی بازار از ارزش ارزش خارج باشد ، به این معنی نیست که هیچ فرصتی وجود ندارد - به ویژه برای سهام با اندازه متوسط.