تحولات و تغییرات در سرمایه نشان دهنده یک چالش مداوم در هنگام انجام اقدام درست در یک نقطه خاص در زمان و واکنش است که رخ می دهد. این اثر علی نیز به خودی خود یک تناقض است. به طور خلاصه, این را می توان به یک مخرج مشترک کاهش می یابد: بهتر ریسک و مدیریت پول سیستم مورد استفاده برای هر استراتژی است, قوی تر رشد سرمایه خواهد بود, و کوچکتر از دست دادن سرمایه با بهبود سریع تر پس از افت سرمایه.
مدیریت ریسک
گرفته شده در انزوا, هدف نهایی مدیریت ریسک است که برای حفظ سرمایه. خطرات در طبیعت از ریسک بازار و ریسک نقدینگی گرفته تا ریسک نرخ بهره و ریسک عملیاتی متغیر است که شامل نقص فنی است. وجود چنین ریسک هایی را هرگز نمی توان به طور کامل رد کرد اما در محاسبات مدیریت فارکس لحاظ می شوند.
در واقع مدیریت ریسک پایه و اساس موفقیت پایدار در معاملات ارز است. فقط کسانی که در موقعیت کنترل ریسک به روشی بهینه هستند می توانند در بلندمدت در بازارها زنده بمانند. حتی با حمایت از نرم افزار پیچیده ترین, ارزیابی ریسک در نهایت جوش پایین به تجربه معامله گران ارز.
فقط یک معامله گر ارز خارجی بسیار واجد شرایط و با تجربه گسترده می داند که هیچ نتیجه گیری قطعی در مورد یک سیستم دو شاخه مانند تجارت فارکس نمی توان گرفت. چنین متخصصانی می توانند مانند هیچ کس دیگری به نتیجه لازم برسند و ضررها را با صداقت و درک اینکه بخشی ضروری از روند کلی هستند بپذیرند.
مدیریت پول
در مدیریت پول هدف اصلی عملکرد است. از این نظر فعالیت های مدیریت پول (تعیین اندازه موقعیت ها) از استراتژی مدیریت ریسک گرفته شده و شامل تصمیم گیری در مورد میزان سرمایه مورد استفاده برای هر موقعیت است.
فرایند تصمیم گیری نمی تواند در انزوا رخ می دهد, اما باید در هماهنگی با ارقام عملکرد سیستم می شود, اولویت خطر, سرمایه خطر در دسترس و منابع فنی. ما مدیریت موقعیت را به عنوان تقسیم یک موقعیت به چندین بخش به عنوان مثال با یک ساختار هرمی یا تا حدی انحلال یک موقعیت برای پول نقد در سود تعریف می کنیم.
هنگامی که مدیریت موقعیت نمونه کارها با استراتژی های مختلف مدیریت پول مستلزم انواع زمینه های تصمیم گیری. این منجر به حداکثر تعداد قراردادهای ممکن برای هر معامله تجاری می شود:
- انتخاب بازار
- فرصت های رتبه بندی
- کنترل قرار گرفتن در معرض: سرمایه برای افشای, سطح کل سرمایه گذاری
- حداکثر ریسک در هر معامله
- انتخاب اهرم (چقدر بزرگ باید اهرم ابزار باشد?)
- توزیع سرمایه بر روی استراتژی های مختلف
قرار گرفتن در معرض کلی, سطح سرمایه گذاری
کنترل قرار گرفتن در معرض جنبه مهمی از مدیریت ریسک و پول است. این تعیین می کند که چه مقدار از کل سرمایه به عنوان سرمایه ریسک در بازارها قرار دارد. اگر استراتژی های مختلف در تجارت نمونه کارها استفاده می شود, به طور خودکار یک مشکل از قرار گرفتن در معرض کل وجود دارد. اصولا هرچه اهداف سود بالاتر تعیین شود سطح سرمایه گذاری باید بالاتر باشد. قرار گرفتن در معرض کلی می تواند یک مقدار ثابت از کل سرمایه یا وزن به عنوان یک سهم متغیر از نمونه کارها.
سطح سرمایه گذاری نیز باید به همبستگی بین بازارهای مختلف یا استراتژی های نمونه کارها بستگی داشته باشد. مثلا, اگر یک سیستم معاملاتی روند استفاده شده است, قرار گرفتن در معرض می تواند بالاتر اگر بازارهای کم ارتباط درگیر هستند. بالاتر از همبستگی کالاها در نمونه کارها, پایین تر از قرار گرفتن در معرض کلی باید به منظور به حداقل رساندن خطر باشد. طبیعتا این امر در مورد همبستگی بین سیستم های مختلف در نمونه کارها نیز صادق است.
تنوع
در کنار کنترل قرار گرفتن در معرض, تنوع فراهم می کند یک ابزار بیشتر برای مدیریت ریسک. توزیع ریسک در بازارهای مختلف یا در چندین سیستم در یک سبد بر این فرض استوار است که یک فروشنده ارز فقط دید محدودی نسبت به اینده دارد و هرگز نمی تواند دقیقا بداند چه سودی را می توان انتظار داشت. منطق پشت این ایده از تنوع کار می کند در این فرض که شرکت کنندگان در بازار بهینه سازی بازگشت برای یک سطح معین از خطر است.
برای کنترل اثرات تنوع, همبستگی کالاها در نمونه کارها باید شناخته شود, به عنوان باید همبستگی سیستم اگر استراتژی های متعدد به طور همزمان معامله. اگرچه امکان تعیین همبستگی تاریخی دو عنصر مشخص در هر زمان وجود دارد اما هیچ محاسباتی برای اینده نمی تواند انجام شود. حتی همبستگی هایی که دهه ها بین دو کالا ادامه داشته است می تواند ناگهان جهت را به ضرر سبد سهام تغییر دهد.
تنوع نیز اثر روانشناختی دارد. اگر چندین سیستم در ترکیب در همان زمان استفاده می شود, سپس یک سری از دست دادن موقت در یک سیستم واحد نمونه کارها تا حد زیادی صدمه نمی زند.
مرحله دوم سرمایه گذاری: مدیریت ریسک
تخصیص استراتژی تاکتیکی با مدیریت ریسک دنبال می شود. این بخش از فرایند دارای سه مولفه اصلی: پارامترهای خطر, نظارت بر ریسک و تنظیم نمونه کارها.
پارامترهای خطر
- ریسک کل سبد به صورت پیشینی با استفاده از پارامترهای ریسک جهانی تعریف می شود
- ارزش کل در معرض خطر برای استراتژی های معاملاتی که به صورت روزانه محاسبه می شود برای تعیین حداکثر ریسک است
- حداکثر اهرم و حداکثر قرار گرفتن در معرض نیز تعریف شده است
تنظیم نمونه کارها و نظارت بر ریسک
- ریسک هدف که از پارامترهای ریسک جهانی حاصل می شود با ریسک واقعی نمونه کارها مقایسه می شود
- نظارت بر ریسک مبتنی بر تیک است
- اگر خطر واقعی از خطر هدف متفاوت نمونه کارها فورا تنظیم شده است
- این پارامترها امکان تولید عملکرد تنظیم شده با ریسک بالا را فراهم می کند.
مثال: نمونه کارها تست شده
استفاده از تخصیص استراتژی تاکتیکی و فرایند مدیریت ریسک ما پایه ای برای عملکرد بهینه تنظیم شده با ریسک ایجاد می کند.
نمودار پایین تر نشان می دهد تست از یک نمونه کارها محافظه کار, که خارج از غرفه برای بازگشت متوسط خود را, با چند مرحله قرعه کشی به پایین از مدت زمان کوتاه.
