ASM & GSM اقدامات مهمی است که SEBI برای ایمنی سرمایه گذار اتخاذ کرده است. این مهم است که سرمایه گذاران بدانند که چگونه این اقدامات محافظ به نفع آنها عمل می کند.
SEBI و بورس اوراق بهادار ، برای افزایش یکپارچگی بازار و سرمایه گذاران حفاظت ، اقدامات نظارتی اضافی (ASM) در مورد اوراق بهادار را معرفی کرده اند.
همانطور که در تاریخ 19-02-2021 ، 120 سهام در لیست بلند مدت ASM و 41 سهام در لیست کوتاه مدت قرار دارند. لیست کوتاه اوراق بهادار برای قرار دادن در ASM بر اساس پارامترهای زیر است:
1. تغییرات پایین بالا
2. غلظت مشتری
3. نزدیک به تغییر قیمت نزدیک
4- سرمایه گذاری در بازار
5. تغییر حجم
6. درصد تحویل
7. تعداد قابلمه های منحصر به فرد
ASM برای سرمایه گذاران خوب است زیرا SEBI هرگونه حرکت قیمت غیر منتظره را در یک سهام تأیید می کند. این فعالیت های سوداگرانه را کنترل می کند و احتمال هرگونه سوءاستفاده را کاهش می دهد.
ASM چگونه کار می کند؟
بورس اوراق بهادار ASM را عمدتاً برای کنترل حدس و گمان (تجارت) در سهام معرفی کرده است. ASM شامل 2 نکته اساسی است:
1. فیلتر مدار 5 ٪
2. حاشیه 100 ٪ در موقعیت های باز سهام
حضور در ASM محدودیت هایی را برای معاملات داخلی در این سهام ایجاد می کند. مهمتر از همه ، برای کارگزاران اجباری خواهد بود که 100 ٪ حاشیه این سهام را در مقابل 35 ٪ یا 40 ٪ در مورد معمول نگه دارند. این بدان معنی است که معاملات حاشیه در این سهام غیرفعال خواهد شد. با این حال ، این سهام برای خرید تحت بخش نقدی در دسترس خواهد بود.
چنین محدوده هایی دلالان و بازرگانان داخل روز را از گرفتن موقعیت های سنگین در سهام خودداری می کند. غالباً پرواز چنین معامله گران منجر به تبخیر نقدینگی می شود و باعث کاهش قیمت سهام می شود. اکنون ، با این محدودیت ها ، معامله گران ناپایدار قادر نخواهند بود یک مقدار عظیم پول را به یکباره بدست آورند. این به نوبه خود ثبات به قیمت سهام را به همراه خواهد داشت.
شرکت ها می توانند براساس بررسی انجام شده توسط مبادلات هر 2 ماه یکبار از لیست خارج شوند.
اندازه گیری نظارت درجه بندی شده (GSM) چیست؟
GSM سیستمی است که توسط SEBI طراحی شده است تا بتواند سهام خود را بررسی کند که یک حرکت غیر طبیعی قیمت را مشاهده می کند - از همگام سازی با سلامت مالی یا اصول خود.
این شرکت ها اغلب به عنوان سهام پنی مشخص می شوند. آنها غیرقانونی هستند ، دارای کلاه بازار ناچیز و اصول ضعیف هستند. چنین اوراق بهادار اغلب در برابر سوء رفتار مالی آسیب پذیر است.
با GSM ، SEBI قصد دارد چنین سهام مشکوک را در مراحل اولیه شناسایی کند و از سرمایه گذاران از برخورد با آنها محافظت کند. چنین سهام برای تغییرات ناگهانی درآمدها ، ارزش کتاب ، دارایی های ثابت ، ارزش خالص و قیمت تا چند برابر درآمد از جمله سایر عوامل کنترل می شود.
مراحل GSM؟
هنگامی که یک شرکت تحت GSM شناسایی شد ، به یکی از شش مرحله GSM می رود. با هر مرحله ، محدودیت ها به تدریج بیشتر می شوند.
در مرحله اول ، اوراق بهادار در گروه تجارت به تجارت قرار می گیرد و حداکثر حرکت 5 ٪ قیمت در سهام مجاز است. در مرحله دوم ، سپرده نظارت اضافی (ASD) در مورد این سهام قابل اجرا است. علاوه بر محدودیت های تحمیل شده در مرحله اول. ASD به مدت 5 ماه با صرافی حفظ می شود.
در مراحل سوم و چهارم ، خریداران مجاز به تجارت امنیت فقط در اولین دوشنبه هفته هستند. آنها به ترتیب 100 ٪ و 200 ٪ ASD را به ارزش معامله شده جذب می کنند.
در مرحله پنجم ، تجارت فقط در اولین دوشنبه یک ماه علاوه بر ASD 200 ٪ مجاز است. و در مرحله ششم معاملات در این سهام فقط در اولین دوشنبه ماه و بدون هیچ حرکتی صعودی در قیمت مجاز است.
چگونه شرکت ها از GSM خارج می شوند؟
SEBI دو بار در سال یک روند بررسی را انجام می دهد که شرکت ها از GSM یا خارج از GSM منتقل می شوند. همچنین ، یک بررسی سه ماهه انجام می شود که شرکت ها می توانند به جلو و عقب منتقل شوند.
همچنین به این شرکت ها حق دارند SEBI را در دادگاه استیناف اوراق بهادار یا دادگاه های عالی برای امداد به چالش بکشند.
پیامدهای مربوط به سرمایه گذاران Teji Mandi:
SEBI با معرفی این اقدامات ، سعی کرده است سرمایه گذاری در سهام با حرکت قیمت مشکوک یا نوسانات اضافی را محدود کند. این سهام را در بر می گیرد که قیمت ها اصول را منعکس نمی کنند.
اگر سهام آنها در این لیست قرار بگیرد ، سرمایه گذاران باید آن را به عنوان یک علامت هشدار دهنده در نظر بگیرند. ما در Teji Mandi در سهام ذکر شده در لیست GSM سرمایه گذاری نمی کنیم. با این حال حتی یک سهام اساساً صدا می تواند وارد لیست ASM شود.
این امکان وجود دارد که یکی از سهام موجود در نمونه کارها Teji Mandi در این لیست قرار بگیرد. در این حالت برخی از کارگزاران مانند Zerodha مفهوم TOTP (OTP مبتنی بر زمان) را اضافه کرده اند. اگر می خواستیم سهام را که از طریق Zerodha در لیست ASM قرار دارد بفروشیم - می توانید دستورالعمل ها [اینجا] () را دنبال کنید تا TOTP را تنظیم کنید.
