از آنجا که تصمیمات مهمی را می گیرید که سهام یا شرکت ها برای سرمایه گذاری پول خود در آن شرکت می کنید ، این انتخاب را می گیرید که آیا می توانید از تجزیه و تحلیل اساسی یا تجزیه و تحلیل فنی در ارزیابی های سرمایه گذاری خود استفاده کنید.
هیچ کس نمی تواند به طور خاص بگوید که کدام تکنیک بهتر است ، زیرا هر یک از آنها شایستگی های خاص خود را دارند. اما یک مکان خوب برای شروع این است که اطلاعات بیشتری در مورد نحوه کار هر دو استراتژی و همچنین جوانب مثبت و منفی آنها کسب کنید.
تجزیه و تحلیل اساسی
تجزیه و تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی کلیه مؤلفه هایی است که یک شرکت یا سهام را تشکیل می دهند تا ارزش ذاتی آن را تعیین کنند. این روش شرایط مالی و مدیریتی شرکت را در نظر می گیرد. این بدان معناست که دارایی ها ، بدهی ها و مدیریت یک شرکت با یک تحلیل اساسی مورد بررسی قرار می گیرند. علاوه بر این ، شما همچنین شرایط کلی اقتصاد گسترده تر را ارزیابی می کنید.
تجزیه و تحلیل اساسی فرض می کند که اگر در حال حاضر بیش از حد یا کم قیمت باشد ، قیمت سهام خاص مطابق با شرایط اساسی آن به سطح مناسب باز می گردد. این تکنیک بیشتر توسط سرمایه گذاران بلند مدت ترجیح داده می شود.
تجزیه و تحلیل اساسی مبتنی بر داده های اساسی است که از نظر ماهیت کمی است ، بنابراین بیشتر تعصبات شخصی را از بین می برد.
علاوه بر کشف تعداد مالی یک شرکت ، عوامل اقتصادی کلان نیز مورد توجه قرار می گیرند و به شما یک تحلیل جامع برای کمک به تصمیم گیری بهتر می دهند.
شما می توانید درک خوبی از صنعت شرکت/سهام مورد نظر برای سرمایه گذاری در آن کسب کنید. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران در صورت تصمیم به سرمایه گذاری در Singtel ، در مورد صنعت ارتباطات تحقیق می کنند.
از آنجا که تجزیه و تحلیل اساسی از نظر ماهیت بسیار جامع است ، ممکن است به طور بالقوه به تشخیص پرچم های قرمز در صورتهای مالی یک شرکت کمک کند. این موارد در آشکار کردن یا پیش بینی هرگونه مشکل احتمالی در شرکت مفید خواهد بود و می تواند شما را از ضررهای احتمالی سرمایه گذاری نجات دهد.
بزرگترین اشکال تجزیه و تحلیل اساسی این است که وقت گیر است. فراتر از تجزیه و تحلیل سهام قبل از سرمایه گذاری ، شما همچنین باید به طور دوره ای داده های مالی یک شرکت را رصد کنید. علاوه بر این ، شما باید تمام روندهای اقتصادی دیگر و رویدادها و موقعیت های مرتبط با صنعت را پیگیری کنید ، زیرا هرگونه خبر منفی می تواند باعث کاهش غیر منتظره قیمت سهام شود.
برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی به خوبی به دانش خوبی نیاز دارد که به تفسیر داده هایی که در دست دارید کمک می کند. البته ، با گذشت زمان این کار را می توان با تمرین بیشتر بهبود بخشید.
ذهنیت گله و احساسات انسانی در نظر گرفته نمی شود ، حتی اگر آنها عوامل مهمی در تأثیر گاو یا خرس در بازار باشند. این بدان معناست که اگر در یک زمان اشتباه در یک سهام اساسی قوی سرمایه گذاری کنید ، ممکن است برای دیدن بازده ها مجبور شوید برای مدت طولانی تر آن را نگه دارید.
تجزیه و تحلیل فنی
از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی در نمودارهای قیمت سهام و/یا داده های حجم ، با استفاده از تاریخچه قیمت قبلی برای پیش بینی حرکات قیمت آینده یک سهام لنگر می رود.
فرض اصلی تجزیه و تحلیل فنی این است که همه شرایط اساسی در حال حاضر در تاریخ قیمت مورد بررسی قرار می گیرند. تحلیلگران و بازرگانان فنی تأکید بیشتری بر دانستن حرکات قیمت سهام در ساعت ، روز یا هفته آینده دارند. بیشتر ، سرمایه گذاران کوتاه مدت یا کسانی که معمولاً معامله گران روز را مدت می گذرانیم ، بیشتر به استراتژی تحلیل فنی اعتماد می کنند.
تاریخ تمایل به تکرار خود دارد و این در مورد چرخه ها و حرکات بازار نیز صدق می کند. با نگاهی به الگوهای فقط ممکن است اطلاعاتی را در مورد سیگنال های مناسب/نقاط برک آوت به شما ارائه دهد تا سود خود را در سرمایه گذاری خود بدست آورید.
تجزیه و تحلیل فنی معمولاً به داده ها و تحقیقات بسیار کمتری نسبت به تجزیه و تحلیل اساسی نیاز دارد. معامله گران به طور معمول علاقه مند به استفاده از این روش برای تجارت سهام (کوتاه مدت) به جای سرمایه گذاری در دراز مدت هستند.
تجزیه و تحلیل فنی حاوی عنصر تفسیر انسان در معادله است ، که به شما کمک می کند تا فراتر از ریاضیات را برای شناسایی فرصت های سرمایه گذاری خوب مشاهده کنید. به عنوان مثال ، شما ممکن است ببینید که یک سهام اخیر خرس را اجرا کرده است ، اما از آنجا که عملکرد تاریخی آن را پیگیری کرده اید و انتظار دارید که بهبودی انجام شود ، ممکن است تصمیم بگیرید که همچنان به این کار ادامه دهید.
تجزیه و تحلیل فنی شامل استفاده از الگوهای مختلف به عنوان شاخص برای تصمیمات سرمایه گذاری شما است. این شاخص ها به شما کمک می کند تا به سمت خرید یا تصمیم فروش کمک کنید ، اما هرگونه تأخیر در پاسخ به تجزیه و تحلیل عملکرد تاریخی یک سهام ، گاهی اوقات شما را در گرفتن جنبش به ضرر می اندازد.
معامله گران ممکن است گاهی اوقات از 2 شاخص مختلف به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه گذاری خود استفاده کنند. طرف تلنگر این است که شاخص ها ممکن است نتایج متناقض را بدست آورند و به جای آن سردرگمی ایجاد کنند. به همین دلیل مهم است که قبل از تصمیم نهایی ، سایر عوامل فراتر از شاخص ها را در نظر بگیرید.
تجزیه و تحلیل فنی شامل تفسیر انسان است ، بنابراین در معرض تعصب فرد در مورد سهام معین قرار دارد و این به طور بالقوه می تواند بر تصمیمات سرمایه گذاری و تجارت تأثیر بگذارد.
کدام استراتژی مناسب برای شما است؟
اکنون که ما برخی از جوانب مثبت و منفی تجزیه و تحلیل اساسی و فنی را پشت سر گذاشته ایم ، باید بهتر باشید که تصمیم بگیرید کدام استراتژی برای نیازها و اهداف و اهداف تجاری شما بهتر کار می کند.
یک راه خوب برای جمع بندی همه اینها این است: تجزیه و تحلیل اساسی به ما می گوید که کجا سرمایه گذاری کنیم ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی بهترین زمان برای ورود (یا خروج) بازار را نشان می دهد. حامیان هر دو اردوگاه سهم نسبتاً خوبی از نتایج اثبات شده خود را خواهند داشت ، اما می توان گفت مطمئناً کدام استراتژی در نهایت بهتر است. بسته به اهداف سرمایه گذاری و افق زمانی شما ، بهترین ایده احتمالاً ترکیب 2 تکنیک و استفاده از آنها در کنار هم برای به دست آوردن بهترین ها در هر دو جهان است.
