ضریب بتا

اصطلاح سرمایه گذاری ضریب بتا به معیاری از نوسانات دارایی نسبت به یک معیار اشاره دارد. بتاها اغلب برای سهام فردی با استفاده از معیاری که نماینده کل بازار سهام است محاسبه می شود.

محاسبه

بتا = کوواریانس (دارایی در مقابل معیار) / واریانس معیار

همانطور که اغلب در تجزیه و تحلیل سهام استفاده می شود:

بتا سهام = کوواریانس (بازده سهام در مقابل بازار) / واریانس بازار سهام

یک صفحه گسترده بتا آنلاین برای انجام این محاسبات موجود است.

توضیح

همچنین به عنوان کشش مالی نیز شناخته می شود، بتا معیاری برای واریانس آماری است و از تحلیل رگرسیون برای مقایسه نحوه حرکت یک سهم در رابطه با بازار سهام استفاده می کند. به طور معمول، شاخصی مانند S& P 500 به عنوان معیار یا پروکسی برای کل بازار سهام استفاده می شود.

تفسیر بتا نسبتاً ساده است و فقط به دانش چهار قانون نیاز دارد:

• بتا< 1.0: over time, the volatility of the stock's price is less than that of the market index.
• Beta >1. 0: در طول زمان، نوسانات قیمت سهام بیشتر از شاخص بازار است.
• بتای مثبت: با گذشت زمان، قیمت سهام در جهتی مشابه با شاخص بازار حرکت می کند.
• بتای منفی: با گذشت زمان، قیمت سهام در جهت مخالف شاخص بازار حرکت می کند.

بتا معیاری برای ریسک است و نوسانات یک سهم را نمی توان از طریق تنوع کاهش داد. همچنین یک جزء مهم از فرمول مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای است. در حالی که بتای مطمئناً برای درک نوسانات یک سهام در برابر کل بازار مفید است، همچنین یک معیار تاریخی است و باید با احتیاط استفاده شود. عملکرد گذشته هرگز تضمینی برای بازده آینده نیست.

مثال

حرکت سهام شرکت الف در سه سال گذشته با شاخص S& P 500 اندازه گیری شد. صفحه گسترده بتا که قبلاً به آن اشاره شد نشان می دهد که بتای شرکت A 0. 72 بوده است. تفسیر این مقدار به شرح زیر است:

از آنجایی که بتا کمتر از 1. 0 است، نوسانات قیمت سهام شرکت الف کمتر از کل بازار بود. در واقع با نرخی حرکت می کنند که 72 درصد نوسانات بازار بوده است. علاوه بر این، از آنجایی که ارزش آن مثبت است، سهام شرکت الف معمولاً در همان جهت بازار حرکت می کند. به این معنا که وقتی شاخص S& P 500 در یک روز معین افزایش می‌یابد، سهام شرکت A نیز افزایش می‌یابد (به طور کلی).

شرایط مرتبط

مشارکت کنندگان

ویرایشگر مانی‌زین

برای دو دهه ما محتوای بی طرفانه و متخصص را با مخاطبان جهانی خود به اشتراک می گذاریم. درباره ما بیشتر بدانید

لطفاً توجه داشته باشید که برخی از پیوندها در این سایت شما را به وب سایت های اشخاص ثالث هدایت می کنند ، که برخی از آنها شرکت های وابسته به بازاریابی و/یا شرکای تجاری این سایت و/یا صاحبان آن ، اپراتورها و شرکت های وابسته هستند. ما ممکن است از این اشخاص ثالث جبران مالی دریافت کنیم. علی رغم هرگونه رابطه ای ، هیچ مسئولیتی برای انجام هر شخص ثالث پذیرفته نمی شود و نه محتوا یا عملکرد وب سایت ها یا برنامه های آنها. لینک لینک یا مرجع مثبت یا بررسی یا بررسی یک کارگزار یا مبادله نباید تأیید شود که تأیید کننده محصولات یا خدمات آن کارگزار یا مبادله است. هشدار ریسک: سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتالی ، سهام ، سهام و سایر اوراق بهادار ، کالاها ، ارزها و سایر محصولات سرمایه گذاری مشتق (به عنوان مثال قراردادهای اختلاف ("CFDS") سوداگرانه است و سطح بالایی از ریسک دارد. هر سرمایه گذاری منحصر به فرد است و منحصر به فرد استخطرات. CFDS و سایر مشتقات ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم خطر از دست دادن سریع پول را در معرض خطر قرار می دهند. در قیمت ها به طور گسترده ای نوسان می کند و بنابراین برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. تجارت ارزهای رمزنگاری شده توسط هیچ چارچوب نظارتی اتحادیه اروپا نظارت نمی شود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. هر سابقه معاملاتی ارائه شده کمتر از 5 سال است ، مگربه عنوان پایه ای برای تصمیمات سرمایه گذاری کافی است. سرمایه شما در معرض خطر است. هنگام تجارت در سهام سرمایه شما در معرض خطر است. گذشتهCE نشانه ای از نتایج آینده نیست. تاریخ معاملات ارائه شده کمتر از 5 سال سن دارد ، مگر اینکه به طور دیگری بیان شده باشد و ممکن است به عنوان پایه ای برای تصمیمات سرمایه گذاری کافی نباشد. قیمت ها ممکن است پایین بیاید و همچنین ، قیمت ها می توانند به طور گسترده ای نوسان کنند ، ممکن است شما در معرض نوسانات نرخ ارز قرار بگیرید و ممکن است تمام یا بیشتر از مبلغی که سرمایه گذاری می کنید از دست بدهید. سرمایه گذاری برای همه مناسب نیست. اطمینان حاصل کنید که خطرات و حقوقی درگیر را کاملاً درک کرده اید. اگر مطمئن نیستید ، به دنبال مشاوره مستقل مالی ، حقوقی ، مالیاتی و/یا حسابداری باشید. این وب سایت مشاوره سرمایه گذاری ، مالی ، حقوقی ، مالیاتی یا حسابداری را ارائه نمی دهد. برخی از لینک ها لینک های وابسته هستند. برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً هشدار و سلب مسئولیت کامل ما را بخوانید.