آینده چیست؟

مایک پرایس یک نویسنده دارایی شخصی با بیش از شش سال تجربه قبلی در صنعت بانکی است. او به صورت کتبی در مورد سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و حسابداری برای تعادل تخصص دارد. کار او همچنین در سایر وب سایت های قابل توجه مالی مانند The Motley Fool به نمایش گذاشته شده است. مایک دارای یک کارشناسی ارشد در امور مالی از دانشگاه یوتا است.

Jefreda R. Brown یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

عکس PRASIT / GETTY تصاویر

قرارداد آتی توافق نامه خرید دارایی با قیمت تعیین شده و مبلغ در تاریخ آینده است. قراردادهای آتی توسط مشاغل برای محافظت از خطرات استفاده می شود و معامله گران از آینده استفاده می کنند تا در مورد آینده یک کالا و به طور کلی بازار حدس بزنند.

غذای اصلی

• یک قرارداد آتی توافق نامه ای برای تجارت کالا ، ارز یا سهام با قیمت تعیین شده ، مبلغ و تاریخ است.
• مشاغل از قراردادهای آتی برای محافظت از ریسک استفاده می کنند و ممکن است معامله گران از آنها برای قرار دادن شرط بندی های سوداگرانه استفاده کنند.
• معاملات آتی را می توان با بیش از 30 برابر اهرم معامله کرد و به دلیل این اهرم خطرناک است.

آینده چگونه کار می کند؟

قراردادهای آتی مشتقات هستند که قیمت و میزان کالا ، ارز یا تجارت سهام را از قبل قفل می کنند. معاملات آینده به طور کلی در مبادله ای مانند گروه CME تجارت می کند ، جایی که دلالان می توانند با یکدیگر و صاحبان مشاغل برای تجارت قراردادهای آتی مطابقت داشته باشند.

تاریخ تعیین شده در قرارداد آتی ، تاریخ انقضا و تجارت کنه ها نامیده می شود. کنه ها کمترین قیمت برای تجارت هستند و به طور کلی یک درصد هستند. استثناء S&P 500 Futures است که دارای کنه های برابر با یک چهارم در یک نقطه شاخص است.

حل و فصل یک قرارداد آتی در مورد انقضا یا بسته به نوع قراردادی که دارید ، می تواند با تحویل زیرین یا به صورت نقدی اتفاق بیفتد. به عنوان مثال ، معاملات آتی شاخص سهام به صورت نقدی حل و فصل می شوند.

معاملات آتی که تجارت در یک مبادله به طور کلی دارای یک قرارداد استاندارد است ، که توسط مبادله تعیین شده است و هیچ ریسک طرف مقابل ندارد زیرا مبادله همه معاملات را پاک می کند.

چرا معاملات آینده؟

صاحبان مشاغل به طور کلی از قراردادهای آتی برای محافظت از ریسک استفاده می کنند. به عنوان مثال ، یک کشاورز ذرت می تواند از یک قرارداد آتی برای قفل کردن قیمت معینی برای ماههای ذرت خود قبل از زمان استفاده کند. یک شرکت هواپیمایی می تواند از آینده برای محافظت در برابر خطر افزایش قیمت سوخت استفاده کند.

معامله گران می توانند از قراردادهای آتی برای حدس و گمان استفاده کنند. افراد می توانند با استفاده از یک حساب کارگزاری مانند Schwab یا tdameritrade ، معاملات آتی را تجارت کنند.

معاملات آتی به دلیل اهرم آن شناخته شده است. در جایی که تجارت سهام به طور معمول به 50 ٪ سهام نیاز دارد ، معاملات آتی با حداقل 3 ٪ می تواند انجام شود. این بدان معناست که برای هر 1000 دلار تجارت ، شما فقط باید 30 دلار پایین بیاورید. این سطح از اهرم باعث می شود معاملات معاملات آتی یکی از خطرناک ترین سرمایه گذاری ها باشد.

از آنجا که معاملات آتی سرمایه گذاری های بسیار ریسک پذیر است ، ممکن است برای همه سرمایه گذاران انفرادی مناسب نباشد.

نمونه آینده

بیایید بگوییم که یک کشاورز سویا نگران است که قیمت سویا قبل از برداشت از بین برود و می خواهد در بخشی از برداشت بالقوه در حال حاضر به قیمتی قفل شود. کشاورز می تواند از یک حساب کارگزاری یا حتی وب سایت CME Group استفاده کند تا نقل قول های فعلی را برای قراردادهای مختلف آتی بررسی کند (آنها طبق تاریخ تعیین شده اند ، بنابراین آینده های مربوط به ماه نوامبر می توانند آتی سویا نوامبر نامیده شوند).

اگر کشاورز قیمتی را پیدا کند که سود کافی را تضمین کند ، می تواند قرارداد را بفروشد و سویا را در تاریخ قرارداد تحویل دهد.

انواع آینده

آینده می تواند بر اساس طیف گسترده ای از دارایی های اساسی باشد. در اینجا انواع مختلفی از قراردادهای آتی آورده شده است:

• آینده مالی: آینده های مالی شامل شاخص های سهام ، شاخص های کالا و ابزارهای بدهی خزانه داری ایالات متحده است.

معاملات آتی سهام که در سال 2012 در ایالات متحده معرفی شد ، پس از OneChicago - مبادله ای که در آن معامله شد - در سال 2020 تجارت را متوقف کرد.

• معاملات آینده ارز: چندین ارز برای تجارت از طریق قراردادهای آتی وجود دارد ، از جمله همه چیز از دلار ایالات متحده و واقعی برزیل تا ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین و اتریوم.
• آینده انرژی: آینده انرژی شامل نفت خام ، گاز طبیعی و سایر فرآورده های نفتی مانند بنزین و روغن گرمایش و همچنین اتانول است.
• آینده های کشاورزی: این موارد شامل دانه ، دام و مواد غذایی و آینده های فیبر مانند گندم ، گاو و قهوه است.
• آینده فلزی: فلزات گرانبها مانند طلا و نقره و فلزات صنعتی مانند مس قابل معامله هستند.

هزینه های آتی و الزامات معاملاتی

هزینه های معاملات آتی کمیسیون کارگزار است. به عنوان مثال ، چارلز شواب در هر تجارت 2. 25 دلار هزینه دارد. هزینه های مبادله و نظارتی نیز هزینه می شود. هزینه های مبادله براساس محصول متفاوت است و هزینه های نظارتی در هر قرارداد دو سنت است.

الزامات معاملاتی آتی به مراتب بیشتر از الزامات معاملات سهام عدالت است. برای معامله گران روز که سهام را تجارت می کنند ، حداقل 25000 دلار نیاز به حاشیه وجود دارد. برای معامله گران آتی ، بسته به نوع قرارداد ، یک حساب حاشیه معمولی می تواند چند صد دلار باشد.

آینده در مقابل گزینه ها

گزینه ها و آینده ها هر دو مشتقات هستند. تفاوت تعهد است. توافق نامه های قرارداد آتی فروشنده را ملزم به ارائه تاریخ قراردادها می کند. قراردادهای گزینه ها به خریدار حق می دهند ، اما نه تعهد ، یا قرارداد را تا تاریخ سررسید خریداری یا بفروشد.

گزینه های بعدی برای آینده

سرمایه گذارانی که می خواهند در مورد کالاها حدس بزنند اما نمی خواهند از حاشیه استفاده کنند یا یک حساب ویژه برای معاملات معاملات معاملات آتی ایجاد کنند ، می توانند از صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) یا یادداشت های مبادله ای (ETN) برای سرمایه گذاری در کالاها استفاده کنند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

آینده داو چیست؟

Dow Futures قراردادهایی است که براساس میانگین صنعتی داو جونز است. DOW Futures می تواند برای پیش بینی حرکات کوتاه مدت بازار سهام در حالی که بازار بسته است یا برای پیش بینی در جهت بازار در طول مدت استفاده می شود ، استفاده شود.

چگونه معاملات آتی را تجارت می کنید؟

معاملات آتی در مبادله ای مانند گروه CME از طریق کارگزاری هایی مانند TDAMERITRADE و چارلز شواب معامله می شود.