اصول سهام چیست?

بن مک کلور یک مشاور مالی سرمایه گذاری فصلی با بیش از 10 سال تجربه است که به مدیران عامل کمک می کند تا سرمایه گذاری های اولیه را تضمین کنند.

توماس جی کاتالانو یک مدیر مالی و مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در ایالت کارولینای جنوبی است و در سال 2018 شرکت مشاوره مالی خود را راه اندازی کرد. توماس ' تجربه به او می دهد تخصص در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری, بازنشستگی, بیمه, و برنامه ریزی مالی.

اصول سهام چیست?

مبانی سهام معیارهای کلیدی برای یک شرکت مانند جریان نقدی و بازده دارایی ها هستند. تحلیلگران اغلب تجزیه و تحلیل بنیادی را برای تجزیه و تحلیل سهام با نگاه کردن به اصول خود انجام می دهند. این شامل نگاه کردن به هر داده ای است که انتظار می رود بر قیمت یا ارزش درک شده سهام تاثیر بگذارد.

نکات کلیدی

• تجزیه و تحلیل بنیادی شامل نگاه کردن به هر داده ای است که انتظار می رود بر قیمت یا ارزش درک شده سهام تاثیر بگذارد.
• برخی از اصول سهام شامل جریان نقدی, بازگشت دارایی, و دنده محافظه کار.
• انجام تجزیه و تحلیل بنیادی می تواند چالش برانگیز باشد زیرا نیاز به حفاری در صورت های مالی دارد تا بدانید چه زمانی قیمت سهام اشتباه است.

سرمایه گذاران بنیادی: معیارهای سهام و اوراق قرضه

اصول سهام چگونه کار می کنند

در وسیعترین شرایط تجزیه و تحلیل بنیادی شامل به دنبال در هر داده است که انتظار می رود به تاثیر قیمت و یا ارزش درک شده از سهام. این است, البته, هر چیزی جدا از الگوهای معاملاتی سهام خود را, به عنوان نام دلالت, به این معنی گرفتن به اصول اولیه.

تجزیه و تحلیل بنیادی بر ایجاد یک پرتره از یک شرکت, شناسایی ارزش اساسی سهام خود, و خرید یا فروش سهام بر اساس این اطلاعات. برخی از شاخص هایی که معمولا برای ارزیابی اصول شرکت استفاده می شود عبارتند از:

تحلیلگران بنیادی رویکردی ثابت برای تجزیه و تحلیل عملکرد سهام دارند. عوامل مختلفی را در نظر می گیرند که بر عملکرد سهام تاثیر می گذارند. این شامل صنعت به عنوان یک کل, رقابت, ساختار مدیریت یک شرکت, درامد و عواید, و همچنین پتانسیل رشد خود را.

نمونه ای از مبانی سهام

همه داده ها عمومی و به راحتی در دسترس است, به طور کلی از طریق صورتهای مالی یک شرکت. هدف این است که در نهایت مشخص شود کدام سهام به درستی—و نادرست—توسط بازار قیمت گذاری می شوند.

برای کمک به شما این تجسم بیایید قیاس زیر استفاده کنید. بازار سهام را به عنوان یک مرکز خرید در نظر بگیرید که سهام اقلامی برای فروش در خرده فروشی ها هستند. مناظر خود را صرفا بر روی محصولات در بازار مجموعه. خریداران به عنوان یک گله غیر قابل اعتماد و عاطفی بدون توجه به ارزش واقعی کالا برای فروش اخراج می شوند.

تحلیلگران بنیادی به کندی در فروشگاه ها به دنبال بهترین معاملات حرکت می کنند. هنگامی که جمعیت حرکت می کند از, مثلا, رایانه های شخصی (رایانه های شخصی), نگاه دقیق تر در کسانی که بیش از گذشت را.

تحلیلگران بنیادی ممکن است چاقو در تعیین ارزش قراضه از کامپیوتر محروم به هارد دیسک خود را, کارت های حافظه, مانیتور, و صفحه کلید. در بازار سهام این شبیه به محاسبه ارزش دفتری یا قیمت انحلال یک شرکت است.

این تحلیلگران همچنین نگاهی بسیار دقیق به کیفیت رایانه شخصی دارند. است رفتن به گذشته و یا خواهد شد در عرض یک سال شکستن? تحلیلگران بنیادی بیش از مشخصات مورد مداقه قرار دادن گارانتی سازنده و مشورت گزارش های مصرف کننده منافذ خواهد شد. به طور مشابه, تحلیلگران سهام بررسی ترازنامه یک شرکت برای ثبات مالی.

سپس, تحلیلگران اساسی ممکن است سعی کنید به درک عملکرد کامپیوتر از نظر, می گویند, قدرت پردازش, حافظه, و یا وضوح تصویر. اینها مانند سود پیش بینی شده و سود سهام مشخص شده از صورت سود و زیان یک شرکت است.

در نهایت تحلیلگران بنیادی تمام داده ها را کنار هم قرار می دهند و ارزش ذاتی یا ارزش مستقل از قیمت فعلی فروش را پیدا می کنند. اگر قیمت فروش کمتر از ارزش ذاتی محاسبه شده باشد, بنیادگرایان رایانه های شخصی را خریداری می کنند. در غیر این صورت یا رایانه های شخصی خود را می فروشند یا منتظر می مانند تا قیمت ها قبل از خرید بیشتر کاهش یابد.

ملاحظات ویژه

انجام تجزیه و تحلیل بنیادی می تواند بسیاری از کار سخت. اما این است که, مسلما, منبع درخواست تجدید نظر خود را. با در نظر گرفتن مشکل به حفاری به صورتهای مالی یک شرکت و ارزیابی چشم انداز خود را, سرمایه گذاران می توانند یاد بگیرند به اندازه کافی به زمانی که قیمت سهام اشتباه است.

این سرمایه گذاران با وجدان قادر به تشخیص اشتباهات بازار و پول خود هستند. در عین حال خرید شرکت ها بر اساس ارزش ذاتی و بلند مدت سرمایه گذاران را از خطرات نوسانات روزمره بازار محافظت می کند.

با این حال, این واقعیت است که تجزیه و تحلیل بنیادی نشان می دهد که سهام کم ارزش است تضمین نمی کند که در ارزش ذاتی خود تجارت هر زمان به زودی. همه چیز خیلی ساده نیست. در واقعیت, واقعی رفتار قیمت سهم خستگی ناپذیر را به سوال تقریبا در هر برگزاری سهام, و حتی سرمایه گذار مستقل ترین فکر می توانید شروع به شک محاسن تجزیه و تحلیل بنیادی. هیچ فرمول جادویی برای کشف ارزش ذاتی وجود ندارد.

فقط به این دلیل که تجزیه و تحلیل بنیادی نشان می دهد که سهام کم ارزش است تضمین نمی کند که در کوتاه مدت با ارزش ذاتی خود تجارت کند.

وقتی بازار سهام در حال رونق است, برای سرمایه گذاران راحت است که خود را گول بزنند و فکر کنند مهارت انتخاب برنده را دارند. اما زمانی که بازار می افتد و چشم انداز نامشخص است, سرمایه گذاران نمی توانند تکیه بر شانس. در واقع باید بدانند چه میکنند.

تحلیل بنیادی در مقابل تحلیل فنی

تحلیل بنیادی بسیار متفاوت از پسر عموی خود است, تجزیه و تحلیل فنی. جایی که تجزیه و تحلیل بنیادی بر اندازه گیری ارزش ذاتی سهام متمرکز است, تجزیه و تحلیل فنی صرفا بر تاریخچه معاملات و قیمت سهام با نگاه کردن به سیگنال های معاملاتی و سایر ابزارهای تحلیلی برای ارزیابی قدرت یا ضعف سهام متمرکز می شود.

تحلیلگران فنی بر این باورند که عملکرد گذشته سهام—قیمت و فعالیت تجاری—می تواند به تعیین اینکه در اینده به کجا خواهد رسید کمک کند. در اصل نظریه تجزیه و تحلیل فنی ریشه در این واقعیت دارد که حرکت در قیمت تصادفی نیست. در عوض معتقد است که الگوها و روندها قابل شناسایی هستند و با گذشت زمان تکرار می شوند.

برای نشان دادن, اجازه دهید به بازگشت به قیاس بالا. تحلیلگران فنی کالاهای فروشی را نادیده می گیرند. در عوض به مردم به عنوان راهنمای خرید نگاه می کنند. بنابراین, اگر یک تحلیلگر فنی متوجه جمع شدن خریداران در داخل یک فروشگاه رایانه شود, سعی می کنند تا حد امکان رایانه های شخصی خریداری کنند, شرط بندی کنید که تقاضای رو به رشد قیمت رایانه های شخصی را بالاتر می برد.

سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری یا مشاوره مالی را فراهم نمی کند. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری, تحمل ریسک, یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارایه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله ضرر احتمالی اصلی است. سرمایه گذاران باید یک متخصص مالی واجد شرایط را برای تعیین یک استراتژی سرمایه گذاری مناسب در نظر بگیرند.