تجارت گزینه های شما چقدر مالیات است؟

گزینه های Index و ETF هر دو در معرض بازار گسترده ای برای اجرای استراتژی های معاملاتی قرار می دهند ، اما در زمان مالیات با آنها یکسان نیست.

اگر یک معامله گر فعال هستید ، برای ایجاد سود در حساب تجارت خود سخت تلاش می کنید. شما نمودارها را مطالعه می کنید ، عناوین روز را تماشا می کنید ، و قبل از سفارش ، در مورد ورود و خروج خود تحقیق می کنید. اگر اوضاع پیش می رود ، به تجارت برنده حساب خود می پردازید. اما اگر از ETF در بازار گسترده استفاده می کنید تا گزینه های تجاری S& P 500 را تجارت کنید ، ممکن است با استفاده از گزینه های شاخص ، مالیات بیشتری بپردازید. سود

بسیاری از معامله گران از انواع گزینه های ETF ، مانند SPY ، برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض S& P 500 استفاده می کنند. آنچه ممکن است آنها متوجه نشوند این است که سود سرمایه از گزینه های ETF ممکن است سودهای کوتاه مدت در نظر گرفته شود و با نرخ درآمد معمولی مالیات می گیرد ، کهدر سال 2019 از 10-37 ٪ بود. بسته به تجارت فردی و براکت مالیاتی شما ، این می تواند یک ضربه بزرگ برای درآمد شما باشد.

در یک حمله؟برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد روشهای مالیاتی مختلف ETF و گزینه های فهرست ، این فیلم را تماشا کنید.

گزینه های فهرست ممکن است واجد شرایط برای درمان مالیاتی 60/40 باشد

بسیاری از گزینه های شاخص-از جمله Mini-SPX (Ticker: XSP) و Mini-Rut (Ticker MRUT) ، که دارای همان اندازه ایده های مربوط به گزینه های مربوط به ETF است ، مانند جاسوسی-ممکن است واجد شرایط برای درمان مالیاتی مطلوب تر باشند. طبق بند 1256 قانون مالیات ، برخی از گزینه های معامله شده با مبادله ، از جمله XSP و MRUT ، ممکن است 60 ٪ نرخ کوتاه مدت/40 ٪ نرخ کوتاه مدت داشته باشند ، حتی اگر این گزینه برای کمتر از یک سال برگزار شود. با توجه به نرخ سود سرمایه بلند مدت 2019 از 0-20 ٪ در مقابل نرخ سود سرمایه کوتاه مدت 10-37 ٪ ، گزینه های مینی شاخص ممکن است به شما امکان می دهد بیشتر سود معاملات خود را حفظ کنید.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار در براکت مالیاتی 32 ٪ که 50،000 دلار سود معاملات مشمول مالیات داشت. اگر آنها گزینه های ETF را تجارت می کردند ، می توانند با نرخ درآمد معمولی مالیات داده شوند و به اندازه 16000 دلار مالیات بپردازند. اگر از طرف دیگر ، سرمایه گذار گزینه های شاخص معاملاتی را که برای معالجه مالیاتی 60 ٪/40 ٪ واجد شرایط بود ، فقط 10. 900 دلار پرداخت می کرد. این تفاوت 5،100 دلار است. از حسابدار خود در مورد پیامدهای مالیاتی گزینه های ETF معاملات در مقابل گزینه های فهرست بپرسید.

پس انداز مالیاتی بالقوه با گزینه های فهرست

علاوه بر رفتار مالیاتی متفاوت بالقوه، چندین تفاوت مهم دیگر بین گزینه های ETF و گزینه های شاخص وجود دارد. اگر فروشنده گزینه هستید، به ویژه می خواهید تفاوت بین گزینه های سبک اروپایی و آمریکایی و پیامدهای انتساب اولیه را درک کنید. در مورد تفاوت بین گزینه های ETF و شاخص در زیر بیشتر بدانید.

خطرات مهمی در ارتباط با انجام معاملات در هر یک از محصولات شرکت Cboe وجود دارد که در اینجا مورد بحث قرار گرفته است. قبل از انجام هرگونه معامله در آن محصولات، برای فعالان بازار مهم است که افشاها و سلب مسئولیت های زیر را به دقت بررسی کنند.

عمومی

اطلاعات ارائه شده فقط برای اهداف آموزشی عمومی و اطلاعاتی است. هیچ بیانیه ارائه شده نباید به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش یک اوراق بهادار، آتی، ابزار مالی، صندوق سرمایه گذاری، یا سایر محصولات سرمایه گذاری (در مجموع، "محصول مالی") یا ارائه مشاوره سرمایه گذاری تلقی شود.

به طور خاص، گنجاندن یک اوراق بهادار یا ابزار دیگر در یک شاخص، توصیه ای برای خرید، فروش یا نگهداری آن اوراق بهادار یا هر ابزار دیگری نیست و همچنین نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.

گزینه ها

گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه فعالان بازار مناسب نیستند. قبل از خرید یا فروش یک گزینه، شخص باید ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد شده (ODD) را بررسی کند، که لازم است برای همه این افراد ارائه شود. کپی‌هایی از ODD از کارگزار شما یا از The Options Clearing Corporation، 125 S. Franklin Street, Suite 1200, Chicago, IL 60606 در دسترس است.

گزینه های معاملاتی FLEX ممکن است برای همه فعالان بازار واجد شرایط گزینه مناسب نباشد. استراتژی‌های اختیار معامله FLEX فقط باید توسط کسانی که تجربه قبلی گسترده در معاملات گزینه‌ها دارند در نظر گرفته شود.

نوشتن گزینه های کشف نشده فقط برای شرکت کننده در بازار آگاه که خطرات را درک می کند ، مناسب است ، از ظرفیت مالی و تمایل به متحمل ضررهای بالقوه قابل توجهی برخوردار است و دارایی های مایع کافی برای برآورده کردن الزامات حاشیه ای قابل اجرا دارد. در این راستا ، اگر ارزش ابزار زیرین در برابر موقعیت گزینه های نویسنده کشف نشده حرکت کند ، نویسنده ممکن است در موقعیت گزینه ها ضررهای بزرگی را متحمل شود و کارگزار شرکت کننده ممکن است به پرداخت حاشیه اضافی قابل توجهی نیاز داشته باشد. اگر یک شرکت کننده در بازار این پرداخت های حاشیه ای را انجام ندهد ، کارگزار می تواند موقعیت های موجود در حساب شرکت کننده بازار را با کمترین یا عدم اطلاع قبلی مطابق با توافق نامه حاشیه شرکت کننده بازار نقدینگی کند.

آینده

معاملات آتی برای همه شرکت کنندگان در بازار مناسب نیست و خطر ضرر را شامل می شود ، که می تواند قابل توجه باشد و می تواند از مبلغ پولی که برای یک موقعیت آتی واریز می شود فراتر رود. بنابراین ، باید با دقت در نظر بگیرید که آیا معاملات آتی با توجه به شرایط و منابع مالی خود برای شما مناسب است. شما باید فقط بودجه هایی را که می توانید از دست بدهید بدون اینکه روی سبک زندگی خود تأثیر بگذارید ، در معرض خطر قرار دهید.

محصولات Vix® Index و Vix® Index محصولات

شاخص نوسانات CBOE (معروف به شاخص VIX) توسط شاخص های جهانی CBOE ، LLC محاسبه و اداره می شود. شاخص VIX یک معیار مالی است که به عنوان یک برآورد بازار از نوسانات مورد انتظار شاخص S& P 500® طراحی شده است و با استفاده از نقطه میانی نقل قول های گزینه های شاخص خاص S& P 500 محاسبه می شود ، همانطور که در روش شناسی ، قوانین و سایر اطلاعات در اینجا شرح داده شده است.

FIX Futures و Mini Vix Futures ، در گزینه های CBOE Futures Exchange ، LLC و VIX ، معامله شده در CBOE Options Exchange ، Inc. معامله می شوند (در مجموع ، "محصولات VIX® Index") ، بر اساس شاخص VIX است. محصولات VIX Index محصولات مالی پیچیده ای هستند که فقط برای شرکت کنندگان در بازار پیشرفته مناسب هستند.

معامله در محصولات شاخص VIX شامل خطر از دست دادن است ، که می تواند قابل توجه باشد و می تواند از مبلغ پولی که برای یک موقعیت محصول شاخص VIX سپرده شده است فراتر رود (به جز در هنگام خرید گزینه ها در محصولات شاخص VIX ، در این صورت ضرر بالقوه محدود به خرید استقیمت گزینه ها).

شرکت کنندگان در بازار باید فقط بودجه هایی را که می توانند از دست بدهند بدون تأثیر در سبک زندگی خود ، در معرض خطر قرار دهند.

قبل از معامله در Prroducts VIX شاخص ، شرکت کنندگان در بازار باید خود را در مورد شاخص VIX و ویژگی ها و خطرات محصولات شاخص VIX ، از جمله مواردی که در اینجا شرح داده شده است ، کاملاً آگاه کنند. شرکت کنندگان در بازار همچنین باید اطمینان حاصل کنند که مشخصات محصول را برای محصولات VIX شاخص (Futures Vix ، Futures Mini Vix و گزینه های VIX) و روش های محاسبه شاخص اصلی VIX و مقادیر تسویه حساب برای محصولات VIX را درک می کنند. پاسخ به سؤالاتی که اغلب در مورد محصولات VIX index و نحوه تسویه حساب در اینجا پرسیده می شود.

خرید و نگه داشتن سرمایه گذاری: محصولات VIX شاخص برای خرید و نگه داشتن مناسب نیستند زیرا:

• در تاریخ تسویه حساب ، محصولات VIX Index به حق دریافت یا تعهد پرداخت پول نقد تبدیل می شوند.
• شاخص VIX به طور کلی تمایل دارد به جای افزایش یا کاهش در دراز مدت ، به میانگین بلند مدت خود برگردد یا به آن نزدیک شود.

نوسانات: شاخص VIX در یک بازه زمانی کوتاه نسبت به سهام یا شاخص های سهام ، از جمله شاخص S& P 500 ، در یک دوره زمانی کوتاه بیشتر است.

روابط مورد انتظار: روابط مورد انتظار با سایر شاخص های مالی یا محصولات مالی ممکن است حفظ نشود. به خصوص:

• اگرچه شاخص VIX به طور کلی تمایل به همبستگی منفی با شاخص S& P 500 دارد - به گونه ای که وقتی دیگری به سمت پایین حرکت می کند و برعکس - این رابطه همیشه حفظ نمی شود - این رابطه همیشه حفظ نمی شود.
• قیمت نزدیکترین انقضا یک محصول شاخص VIX به طور کلی تمایل به حرکت با حرکات در شاخص VIX دارد. با این حال ، این رابطه ممکن است بسته به ، به عنوان مثال ، مدت زمان انقضا برای محصول شاخص VIX و عرضه و تقاضا در بازار آن محصول ، کمرنگ باشد.
• قراردادهای آتی Mini Vix به طور جداگانه از معاملات منظم VIX به طور منظم تجارت می کنند ، بنابراین قیمت ها و نقل قول های مربوط به آینده Mini Vix و معاملات آتی VIX به اندازه منظم ممکن است به عنوان مثال تفاوت های احتمالی در نقدینگی آن بازارها متفاوت باشد.

مقدار تسویه حساب نهایی: روش محاسبه مقدار تسویه نهایی یک محصول شاخص VIX با روش محاسبه شاخص VIX در مواقعی غیر از تسویه حساب متفاوت است ، بنابراین می تواند بین مقدار تسویه نهایی یک محصول شاخص VIX واگرایی وجود داشته باشدمقدار شاخص VIX بلافاصله قبل یا بعد از تسویه حساب.(برای اطلاعات بیشتر به بخش اطلاعات حراج SOQ در اینجا مراجعه کنید.)

محصولات معامله شده ارز ("ETPS")

Cboe هیچ گونه ETP یا سایر محصولات مالی را تأیید نمی کند یا نمی فروشد، از جمله آن دسته از محصولات سرمایه گذاری که مبتنی بر شاخص یا روش Cboe هستند یا ممکن است بر اساس شاخص غیر Cboe که بر اساس معاملات محصولات سرمایه گذاری در بورس شرکت Cboe باشد (به عنوان مثال.، معاملات آتی VIX); و Cboe هیچ اظهارنظری در رابطه با سرمایه گذاری در چنین محصولاتی ارائه نمی دهد. یک سرمایه گذار باید اهداف سرمایه گذاری، ریسک ها، هزینه ها و هزینه های این محصولات را قبل از سرمایه گذاری به دقت در نظر بگیرد. سرمایه گذاران همچنین باید اطلاعات ارائه شده در دفترچه های این محصولات را به دقت بررسی کنند.

سرمایه گذاری در ETP شامل ریسک، از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. ETP های غیر سنتی، از جمله ETP های اهرمی و معکوس، خطرات بیشتری را به همراه دارند و می توانند منجر به افزایش سود یا زیان در سرمایه گذاری شوند. ریسک‌های خاص مربوط به سرمایه‌گذاری در ETP در دفترچه صندوق ذکر شده‌اند و ممکن است شامل ریسک تمرکز، ریسک همبستگی، ریسک طرف مقابل، ریسک اعتباری، ریسک بازار، ریسک نرخ بهره، ریسک نوسان، ریسک خطای ردیابی و غیره باشد. سرمایه گذاران باید با مشاوران مالیاتی خود مشورت کنند تا تعیین کنند که سود و زیان هر استراتژی سرمایه گذاری خاص چگونه مالیات می شود.

شاخص های معیار استراتژی Cboe

شاخص‌های معیار استراتژی Cboe توسط Cboe Global Indices, LLC همانطور که در روش‌شناسی، قوانین و سایر اطلاعات موجود در اینجا با استفاده از اطلاعاتی که باور می‌شود قابل اعتماد هستند، محاسبه و مدیریت می‌شوند، از جمله داده‌های بازار از صرافی‌های متعلق به سایر شرکت‌های Cboe.

شاخص‌های معیار استراتژی برای اندازه‌گیری عملکرد پرتفوی‌های فرضی متشکل از یک یا چند ابزار مشتقه و سایر دارایی‌های مورد استفاده به عنوان وثیقه طراحی شده‌اند. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. شاخص‌های معیار استراتژی، محصولات مالی نیستند که بتوان مستقیماً روی آنها سرمایه‌گذاری کرد، بلکه می‌توانند به عنوان مبنایی برای محصولات مالی یا مدیریت پرتفوی مورد استفاده قرار گیرند.

عملکرد واقعی محصولات مالی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا حساب‌های مدیریت‌شده می‌تواند به‌دلیل زمان‌بندی اجرا، اختلالات بازار، کمبود نقدینگی، هزینه‌های دلالی، هزینه‌های مبادله، پیامدهای مالیاتی و سایر ملاحظات غیر قابل توجهی با عملکرد شاخص پایه متفاوت باشد. قابل استفاده برای نمایه موضوعیشاخص و مقادیر معیار قبل از تاریخ راه اندازی

مقادیر شاخص و معیار برای دوره قبل از تاریخ راه‌اندازی شاخص، با رویکردی نظری شامل داده‌های تاریخی پس‌آزمایی مطابق با روش موجود در تاریخ راه‌اندازی (مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد) محاسبه می‌شوند. یکی از محدودیت‌های آزمون پس‌آزمون این است که کاربرد نظری روش‌شناسی شاخص یا معیار و انتخاب مؤلفه‌های شاخص را در آینده نگری منعکس می‌کند. آزمایش برگشتی ممکن است به عملکرد متناسب با کاربرد آینده نگر یک روش منجر نشود، به ویژه در دوره‌های فشار اقتصادی بالا که ممکن است در آن تعدیل‌ها انجام شود. هیچ رویکرد آزمایش شده ای نمی تواند به طور کامل تأثیر تصمیماتی را که ممکن است در صورت انجام محاسبات همزمان با وقوع شرایط اساسی بازار گرفته می شد، توضیح دهد. عوامل متعددی در ارتباط با بازارها وجود دارد که نمی‌توان آنها را در تهیه شاخص‌های پس‌آزموده شده و اطلاعات معیار در نظر گرفت.

مالیات

هیچ شرکت Cboe یک مشاور سرمایه‌گذاری یا مشاور مالیاتی نیست، و هیچ گونه نمایندگی در مورد توصیه یا عواقب مالیاتی سرمایه‌گذاری، نگهداری یا فروش هر محصول مالی ارائه نمی‌شود. تصمیم برای سرمایه گذاری، نگهداری یا فروش هر محصول مالی نباید با اتکا به هیچ یک از اظهارات یا اطلاعات ارائه شده اتخاذ شود. به فعالان بازار توصیه می‌شود که تنها پس از بررسی دقیق ریسک‌ها و پیامدهای مالیاتی مرتبط، از جمله اطلاعاتی که در هر یادداشت ارائه یا سند مشابهی که توسط یا از طرف صادرکننده محصول مالی تهیه شده است، سرمایه‌گذاری کنند، آن را نگه دارند یا بفروشند. با مشاوره یک مشاور سرمایه گذاری حرفه ای و مشاور مالیاتی.

بر اساس ماده 1256 قانون مالیات، سود و زیان معاملات در برخی از اختیارات معاملاتی بورس و اوراق سلف مشمول مالیات با نرخی معادل 60 درصد بلندمدت و 40 درصد سود یا زیان سرمایه کوتاه مدت است، مشروط بر اینکهفعالان بازار درگیر و استراتژی به کار گرفته شده معیارهای کد مالیاتی را برآورده می کند. فعالان بازار باید با مشاوران مالیاتی خود مشورت کنند تا تعیین کنند که سود و زیان هر گزینه خاص یا استراتژی آتی چگونه مالیات می شود. قوانین و مقررات مالیاتی هر از گاهی تغییر می کنند و ممکن است در معرض تفاسیر متفاوتی قرار گیرند.

عمومی

عملکرد گذشته یک شاخص یا محصول مالی نشان دهنده نتایج آتی نیست.

شرکت‌های کارگزاری ممکن است از مشتریان بخواهند که حاشیه‌های بالاتر از حداقل حاشیه‌های مشخص شده را ارسال کنند.

هیچ داده ، مقادیر یا سایر محتوای موجود در این سند (از جمله بدون محدودیت ، مقادیر شاخص یا اطلاعات ، رتبه بندی ها ، تجزیه و تحلیل های مربوط به اعتبار و داده ها ، تحقیق ، ارزیابی ها ، استراتژی ها ، روش ها و مدل ها) یا هر بخشی از آن ممکن است اصلاح شود. مهندسی شده ، بازتولید یا توزیع شده به هر شکلی یا به هر وسیله ، یا در یک پایگاه داده یا سیستم بازیابی ، بدون اجازه کتبی قبلی CBOE ذخیره می شود.

CBOE صحت ، کامل بودن یا به موقع بودن اطلاعات ارائه شده را تضمین نمی کند. محتوای "همانطور که هست" بدون ضمانت از هر نوع ، صریح یا ضمنی ، از جمله ، بدون محدودیت ، هرگونه ضمانت با احترام یا تناسب اندام برای یک هدف خاص ارائه می شود.

سناریوهای فرضی فقط برای اهداف مصور ارائه شده است. عملکرد واقعی محصولات مالی می تواند با عملکرد یک سناریوی فرضی به دلیل زمان اجرا ، اختلال در بازار ، عدم نقدینگی ، هزینه کارگزاری ، هزینه های معاملات ، پیامدهای مالیاتی و سایر ملاحظات که ممکن است برای سناریوی فرضی کاربرد نداشته باشد ، تفاوت چشمگیری داشته باشد.

حمایت از مستندات برای بیانیه ها ، مقایسه ها ، آمار یا سایر داده های فنی ارائه شده با تماس با CBOE در www. cboe. com/contact در دسترس است.

دیدگاه هر سخنران شخص ثالث یا مواد شخص ثالث خودشان است و لزوماً نمایانگر دیدگاه های هر شرکت CBOE نیست. این محتوا نباید به عنوان تأیید یا نشانه ای از CBOE از ارزش هر محصول مالی یا خدمات غیر CBOE که شرح داده شده است ، تفسیر شود.

گنجاندن تحقیقاتی که توسط CBOE انجام نشده یا صریحاً تأیید نشده است ، نباید به عنوان تأیید یا نشانه ای از ارزش آن تحقیق تفسیر شود.

علائم تجاری و مالکیت معنوی

CBOE® ، CBOE Global Markets® ، Bats® ، پیشنهادات Trading® ، BYX® ، BZX® ، CBOE Options Institute® ، CBOE Vest® ، CBOE Vertility Index® ، CFE® ، EDGA® ، EDGX® ، Hybrid® ، LiveVol® ،Silexx® و Vix® علائم تجاری ثبت شده و CBOE Futures Exchangesm ، C2SM ، F (T) گزینه های ، Hanwecksm و Alertsm هستند که علائم خدمات CBOE Global Markets ، Inc و شرکت های تابعه آن هستند. Standard & Poor's® ، S & P® ، S& P 100® ، S& P 500® و SPX® علائم تجاری ثبت شده از خدمات مالی استاندارد و Poor's LLC هستند و برای استفاده توسط CBOE Exchange ، Inc. Dow Jones® ، Dow Jones Meadial Industrial® ، مجوز استفاده شده اند. DJIA® و Dow Jones Global Indexes® علائم تجاری ثبت شده یا علائم خدمات Dow Jones TradeMark Holdings ، LLC ، تحت مجوز استفاده می شوند. نام های راسل ، راسل 1000® ، راسل 2000® ، راسل 3000® و راسل Midcap® علائم تجاری ثبت شده شرکت فرانک راسل ، که تحت مجوز استفاده می شوند. FTSE® و شاخص های FTSE علائم تجاری و علائم خدمات FTSE International Limited هستند که تحت مجوز استفاده می شوند. MSCI و نام های فهرست MSCI علائم خدمات MSCI ("MSCI") یا شرکت های وابسته به آن هستند و برای استفاده توسط CBOE مجوز داده شده اند. کلیه علائم تجاری و علائم خدمات دیگر دارایی صاحبان مربوطه است.