در ابتدا توسط متخصصان مدیریت دارایی به عنوان یک اپی فنون در نظر گرفته می شود ، ارزهای رمزنگاری شده اکنون 293 میلیون کاربر در سراسر جهان را جذب می کنند ، از جمله تعداد فزاینده ای از سرمایه گذاران خصوصی و نهادی.
من در سال 2021 ، اولین ETFS (صندوق های مبادله ای) در مورد ارزهای رمزنگاری شده در کانادا به دنبال موفقیت خیره کننده وجوه سرمایه گذاری های Grayscale ، که دارایی های آن تحت مدیریت به چندین ده میلیارد دلار در سال 2020 افزایش یافته است. گلدمن ساکس به مشتریان خود امکان دسترسی به سرمایه گذاری اتریوم را از طریق صندوق دیجیتال گلکسی ارائه می دهد. گلدمن ساکس در ماه مارس شروع به لیست اولین NDOS (گزینه های غیر قابل تفریحی) در مورد ارزهای رمزنگاری کرد.
بنابراین ، بیایید با نگاهی به دلایل خوب برای شامل ارزهای رمزنگاری شده در تخصیص دارایی خود ، تصویری واضح تر از انگیزه های اساسی سرمایه گذاران نهادی در این مقاله بدست آوریم.
افزایش بازده نمونه کارها
از زمان بحران سال 2008 ، سیاست های پولی مسکونی توسط بانکهای مرکزی منجر به کاهش بی سابقه نرخ بهره شده است و ارائه بازده مثبت در کلاس های دارایی سنتی (سهام و اوراق) به طور فزاینده ای دشوار است. امروزه تحت فشار سیاست های پولی سخت تر و تورم در 30 سال بالا ، دارایی های مالی تحت فشار شدید قرار دارند.
در این زمینه ، ارزهای رمزنگاری شده به عنوان یک کل از سرمایه گذاری سرمایه گذاران با کلاسهای به اصطلاح "جایگزین" دارایی و توانایی آنها در ارائه آلفا در دراز مدت سود می برند ، در حالی که 8 ٪ از فرانسوی ها قبلاً در آنها سرمایه گذاری کرده اند.
به طور خاص ، دارایی های دیجیتال یکی از معدود کلاس های دارایی را نشان می دهد که هنوز هم قادر به افزایش بازده نمونه کارها در هر واحد ریسک در هنگام ادغام هوشمندانه در یک استراتژی سرمایه گذاری متنوع است.
طبق آمار سپتامبر Fidelity ، 5 ٪ تخصیص به بیت کوین در یک نمونه کارها متنوع 60 ٪ سهام و 40 ٪ اوراق قرضه ، نسبت شارپ را از 1. 03 به 1. 43 بهبود می بخشد.
کاهش قرار گرفتن در معرض خطر از طریق تنوع
همه چیزهای دیگر برابر هستند ، هرچه یک سبد سرمایه گذاری متنوع تر باشد ، و هرچه دارایی های موجود در آن بیشتر از یکدیگر جدا شوند ، خطر خاص هر دارایی کاهش می یابد.
در جایی که تخصیص دارایی های سنتی به سادگی نمونه کارها خود را با سهام ، اوراق قرضه ، کالاها و ارزها متنوع می کند ، تخصیص دارایی های مدرن با استفاده از دارایی های دیجیتالی مانند ارزهای رمزنگاری ، تنوع را به جلو می برد.
با افزودن این کلاس دارایی جدید به تخصیص شخص ، بنابراین می توان یک سبد سرمایه گذاری را ایجاد کرد که نسبت به نوسانات بازار مالی مقاومت بیشتری داشته باشد. به گفته وفاداری ، به نظر می رسد تخصیص 1 ٪ تا 5 ٪ به بیت کوین برای مدیرانی که می خواهند سبد خود را متنوع کنند ضمن محدود کردن قرار گرفتن در معرض اصلاحات شدید ، بهینه است. اگر با عاقلانه و در نسبت های مناسب یکپارچه باشد ، ارزهای رمزپایه جای خود را در یک نمونه کارها با مدیریت عاقلانه دارند.
علاوه بر این ، ارزهای رمزپایه گزینه متنوع سازی بسیار مایع تر از بیشتر سرمایه گذاری های جایگزین را ارائه می دهند. امروز ، این کلاس دارایی دارای سرمایه ای در بازار 2 تریلیون دلار 2 است که از صنعت ارتباطات فراتر رفته است. در واقع ، واضح است که فروش یا خرید ارزهای رمزنگاری شده برای تعادل مجدد سبد سرمایه گذاری شما بسیار کاربردی تر و اقتصادی تر از انجام همان کار با هنر یا کلکسیون ها است.
محافظت از ثروت خود در برابر تورم
دریافت بازده مثبت برای افزایش ارزش دارایی های شما کافی نیست. در واقع ، برای رشد ثروتمندتر ، بازده اسمی به دست آمده باید بالاتر از تورم باشد.
در حالی که بیشتر ارزهای "فیات" صادر شده به دلیل تورم ، ارزش خود را از دست می دهند ، ارزهای رمزنگاری شده به طور کلی از این مجازات تورمی فرار می کنند. و به دلایل خوب ، برخلاف ارزهای سنتی ، این ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین (مقدار واحدهای موجود در گردش از قبل و محدود برنامه ریزی شده است) ، یا نه تورم ، مانند اتریوم ، که مکانیسم برای تخریب مداوم دارد. از اتریوم ، "سوختگی گاز".
بنابراین ، در حالی که ممکن است ارزها ارزش خود را به دست آورند ، زیرا بانک های مرکزی برای تأمین اعتبار مداوم بسته های محرک اقتصادی پول ایجاد می کنند ، ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین می توانند از وضعیت "پناهگاه امن" خود استفاده کنند و نقش کامل خود را به عنوان "فروشگاه ارزش" بازی کنند.
اگرچه دارایی هایی مانند سهام از نظر طبیعت نسبتاً نسبت به تورم مصون هستند ، اما سرمایه گذاری بخشی از دارایی های پولی شخص در سبد ارزهای رمزنگاری شده می تواند از هدف تورم 2 ٪ بانک مرکزی اروپا جلوگیری کند و در عین حال از هرگونه خطر مارپیچ تورم محافظت کند.
البته ، کالاها نیز در برابر تورم محافظت خوبی دارند و طلا به دلیل بیمه ای که در برابر از دست دادن ارزش ارز ارائه می دهد ، در بسیاری از استراتژی های سرمایه گذاری گنجانیده شده است. متأسفانه ، هنگامی که کالایی قابل خراب نیست ، هزینه ذخیره سازی آن اغلب جایگزین تمام یا بخشی از اثرات منفی تورم می شود.
با این حال ، با ارزهای رمزنگاری ، هزینه های ذخیره سازی و مشکلات مرتبط با کالاها به دلیل ماهیت دیجیتالی و بسیار امن آنها ناپدید می شود. به عبارت دیگر ، نگه داشتن دارایی های دیجیتالی به شما امکان می دهد بدون تحمل هزینه های مدیریتی بزرگ ، در برابر تورم محافظت کنید.
این که آیا شما می خواهید بازده نمونه کارها خود را تقویت کنید ، از طریق تنوع بهتر ، میزان قرار گرفتن در معرض خطر خود را کاهش دهید یا از ثروت خود در برابر تورم محافظت کنید ، هر چه انگیزه اصلی شما باشد ، بودجه حرفه ای تخصصی که توسط Arquant Capital اداره می شود ، راه حل برای تسهیل سرمایه گذاری های شما در دارایی های دیجیتال است!
* Crypto مطالعه Adan & KPMG در فرانسه: ساختار بخش و پذیرش توسط عموم مردم 1 IBID 2 COINMARKETCAP. com ، داده ها از آوریل 2022
Eron Angjele ، بنیانگذار و مدیرعامل-Arquant Capital
