نهنگ های بیت کوین چه کسانی هستند و چگونه تجارت می کنند؟

نهنگ های بیت کوین BTC را به اندازه کافی نگه می دارند تا بر ارزش ارز تأثیر بگذارد. در اینجا چه اتفاقی می افتد که آنها هنگام خرید و فروش.

13 آگوست 2021 13 اوت 2021

برای ذخیره مقالات خود یک حساب کاربری ایجاد کنید.

به طور خلاصه

• نهنگ های بیت کوین حجم زیادی از BTC را در خود جای داده است.
• 10 کیف پول بزرگ BTC 6 ٪ بیت کوین را کنترل می کنند.
• هنگامی که نهنگ ها دارایی ها را خریداری می کنند ، می فروشند و یا حتی فقط دارایی ها را جابجا می کنند ، می توانند در بازارها موج هایی ایجاد کنند.

در حالی که دارایی های دیجیتالی از نظر تئوری به تسهیل یک سطح بازی برای افراد کمک می کند ، در شبکه های توزیع شده مانند بیت کوین ، برخی از افراد نسبت به دیگران اهرم و نفوذ بیشتری دارند: نهنگ.

نهنگ های بیت کوین افراد یا موجوداتی هستند که بیت کوین را به اندازه کافی برای تأثیرگذاری یا حتی دستکاری ارزش ارز نگه می دارند. هرچه حرکت قیمت بزرگتر باشد ، نهنگ بزرگتر.

براساس داده های Bitinfocharts ، 10 بزرگترین کیف پول BTC 6 ٪ از کل بیت کوین موجود در گردش را کنترل می کنند ، که تقریباً 50 میلیارد دلار است ، در حالی که 100 کیف پول برتر تقریباً 15 ٪ از کل بیت کوین (124 میلیارد دلار) را در اختیار دارند.

برای درک کامل حرکات قیمت بیت کوین ، مهم است که بدانید این نهنگ های بیت کوین چه کسانی هستند و چگونه کار می کنند.

برخی از این نهنگ ها چه کسانی هستند؟

آدرس های بیت کوین برخی از ناشناس ماندن را در اختیار کاربران قرار می دهد. بنابراین ، مهندسی معکوس هویت کیف پول های تأثیرگذار ، در حالی که غیرممکن نیست ، همیشه آسان نیست. گفته می شود ، نهنگ های بیت کوین را می توان به چهار گروه کلی تقسیم کرد:

• صرافی ها: مبادلات رمزنگاری شده به طور پیوسته فروشگاه های BTC خود را در طول سال ها افزایش داده و آنها را برخی از بزرگترین صاحبان متمرکز بیت کوین می کند. آنها این کار را برای افزایش نقدینگی خود انجام می دهند و تجارت بیشتری را انجام می دهند. تجزیه و تحلیل سال 2019 توسط Tokenanalyst نشان داد که تخمین زده می شود 6. 7 ٪ از بیت کوین در گردش خون روی کیف پول های مبادله برگزار شده است. به عنوان شواهد ، چهار مورد از شش کیف پول بیت کوین متعلق به Binance ، Bitfinex و Okex است.
• موسسات: این گروه را می توان به گروه های دیگر ، مانند شرکت های انتفاعی و بودجه نماینده سرمایه گذاران معتبر تقسیم کرد. یکی از بزرگترین دارندگان بیت کوین ، مدیر دارایی دیجیتال Grayscale ، یک شرکت تابعه گروه ارز دیجیتال است. این شرکت 29 میلیارد دلار بیت کوین نظارت دارد - بیش از 3 ٪ از کلاه فعلی بازار. با وجود 654. 600 بیت کوین برای کمک به کمک های دلار سرمایه گذاران ، Grayscale Bitcoin Trust بزرگترین صندوق بیت کوین در جهان است.

• افراد: چندین فرد برجسته بیت کوین را زودتر خریداری کردند ، وقتی قیمت آن بسیار پایین تر از امروز بود. اعتقاد بر این است که بنیانگذاران Cryptocurrency Gemini ، Cameron و Tyler Winklevoss ، 11 میلیون دلار در بیت کوین در سال 2013 با 141 دلار در هر سکه سرمایه گذاری کرده اند. این امر باعث می شود دارایی های آنها ، حدود 78،000 BTC ، به ارزش حدود 3. 5 میلیارد دلار امروز باشد. سرمایه دار سرمایه گذاری آمریکایی تیم Draper 29،656 سکه را با قیمت 632 دلار در حراج خدمات مارشال ایالات متحده خریداری کرد. تور او بیش از 1 میلیارد دلار ارزش دارد. بنیانگذار و مدیرعامل گروه ارز دیجیتال ، باری سیلبرت در همان حراج شرکت کرد و 48،000 بیت کوین را به دست آورد که اکنون به ارزش 2 میلیارد دلار است.
• Satoshi Nakamoto: خالق نام مستعار بیت کوین ، Satoshi Nakamoto ، سزاوار گروه خود است. سرجیو دیمیان لرنر ، محقق پیشرو رمزنگاری ، تخمین زده است که ناکاموتو بین ژانویه و ژوئیه 2009 بیش از 1 میلیون BTC را استخراج کرده است. اگرچه هیچ کیف پول واحدی وجود ندارد که دارای 1 میلیون BTC باشد ، با استفاده از تحقیقات Lerner می توانیم از 1. 8 میلیون اول یا شاهد آن باشیم. بنابراین BTC برای اولین بار ایجاد کرد ، 63 ٪ هرگز هزینه نشده اند. اگر واقعاً ناکاموتو روی همه این سکه ها نشسته باشد ، ثروت وی بیش از 40 میلیارد دلار ارزش دارد.

با این حال، همه نهنگ ها شناخته شده نیستند. و بیشتر آنها، مانند ساتوشی، خفته هستند. در واقع، 64 آدرس از 100 آدرس برتر هنوز هیچ بیت کوینی را برداشت یا انتقال نداده اند، از جمله کیف پول سرد Binance با 288126 بیت کوین (13 میلیارد دلار).

وقتی یک نهنگ پاشیده می شود

اما وقتی آنها معامله می کنند چه اتفاقی می افتد؟

با توجه به تمرکز قابل توجهی از ثروت نهنگ ها، سفارشات خرید یا فروش بزرگ می تواند اثرات موجی ایجاد کند. این چیزی است که شرکت‌ها هنگام خریدهای بزرگ می‌خواهند از آن اجتناب کنند، مبادا در حالی که هنوز در حال خرید هستند باعث افزایش قیمت شوند. به عنوان مثال MicroStrategy را در نظر بگیرید، یک شرکت دولتی که دارای 105000 بیت کوین (4. 7 میلیارد دلار) است.

مدیر عامل MicroStrategy، Michael Saylor گفته است که این شرکت از یک "استراتژی خرید کلان" استفاده کرده است که در آن نزدیک به 20000 بیت کوین در هزاران معامله کوچکتر خریداری کرده است. به گفته سیلر، طی یک خرید، این شرکت "به طور مداوم 74 ساعت معامله کرد و 88617 معامله انجام داد."علیرغم تراکنش‌های عمدی کوچک، شرکت آماده بود در صورتی که قیمت بیت کوین 1 تا 2 درصد کاهش یابد، بین 30 تا 50 میلیون دلار از دارایی را در چند ثانیه خریداری کند.

در حالی که سفارش‌های خرید بزرگ می‌توانند به سرعت قیمت را بالا ببرند، سفارش‌های فروش بزرگ برعکس این کار را انجام می‌دهند. اگر فروشندگان سعی کنند دارایی های خود از بیت کوین را به پول نقد یا ارزهای جایگزین تبدیل کنند، کمبود نقدینگی همراه با حجم تراکنش بزرگتر می تواند فشار نزولی بر قیمت بیت کوین ایجاد کند. این می‌تواند منجر به فروش آتش‌سوزی شود زیرا سرمایه‌گذاران خرده‌فروش وحشت کرده و از آن پیروی می‌کنند.

نهنگ ها دقیقا چگونه معامله می کنند؟

نهنگ ها می توانند از چندین روش برای تجارت استفاده کنند که هر روش بینشی از شرایط بازار ارائه می دهد.

• فرابورس (OTC): فرابورس یا معاملات خارج از بورس شامل یک قرارداد دوجانبه است که در آن خریدار و فروشنده در مورد نحوه تسویه معامله آتی توافق می کنند. بانک‌های سرمایه‌گذاری معمولاً برای معاملات در مقیاس بزرگ مستقیماً با مشتریان خود در معاملات فرابورس شرکت می‌کنند. چندین صرافی متمرکز، مانند Huobi و Binance، میزهای OTC را برای اتصال خریداران و فروشندگان با ارزش خالص بر اساس شرایط ترجیحی آنها (به عنوان مثال، قیمت، حجم و غیره) ارائه می دهند. با این حال، این معاملات ذاتا خصوصی هستند. شرکت کنندگان در معاملات فرابورس مشمول قراردادهای عدم افشا و عدم دور زدن هستند.
• کیف پول به کیف پول: تراکنش‌های OTC بین نهنگ‌ها معمولاً در تنظیمات کیف به کیف انجام می‌شوند. از آنجایی که معاملات فرابورس به حریم خصوصی وابسته هستند و نیازی به نقدینگی از صرافی‌ها ندارند، اثرات آن بر قیمت‌های بازار معمولاً چندان برجسته نیست. معمولاً تراکنش‌های کیف به کیف پول تا زمانی که توسط سیستم‌هایی مانند Whale Alert به طور عمومی اعلام یا پرچم‌گذاری نشده باشند، مورد توجه قرار نمی‌گیرند. آنها معمولاً تأثیر ناچیزی بر قیمت ها در کوتاه مدت دارند زیرا دلیل حرکت وجوه اغلب مشخص نیست.

• کیف پول به مبادله: با توجه به نقدینگی قابل توجهی که بسیاری از صرافی ها می توانند ارائه کنند، نقل و انتقالات کیف پول به مبادله (یا جریان های ورودی مبادله) بخشی اساسی از بازارهای رمزنگاری است. هر انتقال بیت کوین از یک نهنگ به یک کیف پول صرافی شناخته شده معمولاً با قصد فروش یا تجارت همزمان است. شرکت های تجزیه و تحلیل داده های زنجیره ای مانند Glassnode چنین حرکاتی را از کیف پول های حاوی حداقل 1000 بیت کوین نظارت می کنند. اگرچه معمول نیست، اما یک جریان یا سپرده چند صد میلیون دلاری (به بیت کوین) از کیف پول به صرافی می تواند معامله گران روزانه را ترسانده، فشار فروش غیرعمدی ایجاد کند و در نتیجه تأثیر منفی یا باعث کاهش موقت قیمت بیت کوین شود.
• تبادل به کیف پول: از آنجا که آنها می توانند امنیت بیشتری را فراهم کنند ، نهنگ ها می توانند دارایی های خود را در کیف پول های سرد ، دستگاه های سخت افزاری که به اینترنت وصل نشده اند ، ذخیره کنند. جریان بیت کوین از مبادلات به کیف پول های سرد می تواند منجر به افزایش قیمت شود زیرا BTC بیشتر از گردش خارج می شود و از این طریق تقاضا را تحریک می کند. با این حال ، اگر یک جریان بزرگ از استابلها از مبادلات به کیف پول منتقل شود ، می تواند نشان دهد که نهنگ ها شرایط بازار را نامطلوب یا بی ثبات می دانند و در کوتاه مدت یک جایگزین قابل اعتماد تر را ترجیح می دهند.
• مبادله به مبادله: هنگامی که نهنگ ها در معاملات مبادله ای به تبادل مبادله می شوند ، اغلب برای داوری است ، یعنی استفاده از تفاوت های اندک در قیمت در بازارها. تغییرات جزئی در قیمت بیت کوین معمولاً باعث ایجاد انگیزه در معامله گران روز نمی شود ، اما از آنجا که نهنگ ها حجم بسیار بالاتری را کنترل می کنند ، می توانند بازده قابل توجهی کسب کنند.

با توجه به ماهیت تنظیم نشده بازارهای رمزنگاری ، نهنگ ها می توانند از سفارشات بزرگ خرید و فروش برای دستکاری احساسات بازار استفاده کنند-برای مثال ، با ایجاد سفارشات فروش بزرگ و غیرواقعی برای نگه داشتن قیمت ها به طور مصنوعی یا با ایجاد سفارشات بزرگ برای خرید موقت قیمتواد

با وجود نوسانات قیمت پراکنده یا حرکات کوتاه مدت بازار ناشی از نهنگ ها ، با افزایش و بلوغ در بازار جهانی رمزنگاری افزایش می یابد-و با افزایش قیمت-کیت کوین همچنان در طولانی مدت تأثیر نهنگ ها را از بین می برد.

پست حمایت شده توسط Saidler & Co.

این مقاله حمایت مالی توسط Decrypt Studio ایجاد شده است. در مورد همکاری با استودیوی Decrypt بیشتر بدانید.