آیا مشکلات بازار خرس سیگنالی برای رها کردن بازار است؟دوباره فکر کنید

تخصص از اعضای شوراهای فوربس ، تحت مجوز اداره می شود. نظرات بیان شده نظرات نویسنده است.

جاناتان داش بنیانگذار Dash Investments است. به عنوان CIO ، وی مسئول تصمیمات مدیریت سرمایه گذاری شرکت و تخصیص دارایی است.

شاخص S& P 500 نیمه اول سال 2022 را با بدترین شروع در 50 سال تعطیل کرد. در تاریخ 13 ژوئن ، این شاخص 20 ٪ منفی را از بالاترین سطح قبلی خود نقض کرد ، که رسماً برای دومین بار در دو سال برای دومین بار در منطقه Bear Market وارد شد. همانطور که اغلب در طول بازار خرس اتفاق می افتد ، بازار سهام از پایین اخیر خود به شدت تجمع کرده است و سرمایه گذاران را به این سوال می اندازد که آیا ممکن است در حال چرخش باشد یا ، همانطور که بسیاری از کارشناسان معتقدند ، بدترین وضعیت هنوز به نتیجه رسیده است.

هیچ چیزی به عنوان توپ کریستالی برای سهام وجود ندارد. حدس شما به اندازه من به اندازه حرکت بزرگ بعدی در بازار خوب است. اما ما می توانیم به یک چیز اطمینان داشته باشیم: ممکن است بازار بی ثبات باشد. دلیل این امر این است که سرهای سرسختی که تاکنون قیمت سهام را پایین آورده اند ، هنوز هم وجود دارند.

خبر خوب این است که احتمالاً بازار سهام از این بازار خرس به طور کامل بهبود می یابد و همانطور که از زمان آغاز کار انجام داده است ، به ارتفاعات جدید بروید. اما این می تواند برای سرمایه گذاران مضطرب که به احتمال زیاد مجبور به تحمل فروش بیشتر بازار امسال هستند ، یک سفر پر پیچ و خم باشد. اگر در این بازار پرخاشگر به این نتیجه رسیده اید ، دلایل بیشتری برای چسبیدن به آن دارید تا اینکه در نظر بگیرید پرش به حاشیه را در نظر بگیرید.

بازارهای خرس طبیعی و موقتی هستند

در حالی که پیش بینی اینکه بازار خرس به پایان برسد غیرممکن است ، آنها در نهایت به پایان می رسند. با این حال ، در مقایسه با بازارهای گاو نر ، آنها تأثیر بسیار کمتری بر عملکرد سرمایه گذاری بلند مدت دارند. براساس بودجه هارتفورد به نقل از تحقیقات ناد دیویس ، میانگین بازار گاو نر حدود 2. 7 سال به طول می انجامد ، در حالی که میانگین بازار خرس حدود 10 ماه به طول می انجامد. متوسط سود بازار گاو نر 112 ٪ است ، در حالی که میانگین کاهش بازار خرس 36 ٪ است. بنابراین ، در دراز مدت ، سرمایه گذاران ریسک مطلق با آن روبرو هستند ، 36 ٪ بعدی در بازار خرس نیست. درعوض ، در 112 ٪ افزایش بازار گاو نر 112 ٪ از دست رفته است.

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

بهترین برنامه های بیمه مسافرتی Covid-19

بزرگترین دستاوردهای موجود در بورس در نزدیکی پایین اتفاق می افتد

در حالی که ممکن است معقول و عاقلانه به نظر برسد که قرار گرفتن در معرض سهام خود را زمانی که سهام در حال کاهش است، کاهش دهید، این می تواند بزرگترین اشتباه سرمایه گذاری شما باشد. اول، زمانی که شما فروش را کاهش می دهید، با ضرر دائمی سرمایه مواجه می شوید. از آنجایی که سرمایه گذاران معمولی معمولا منتظر می مانند تا سیگنال «همه روشن» بازگردد، بیشتر بهبودی را از دست می دهند و جبران زیان خود را بسیار دشوار می کند.

ثانیاً، فرض کنید برای جلوگیری از بدترین روزهای بازار سهام در حاشیه نشسته اید. در این صورت، احتمالاً بزرگترین سودها را از دست خواهید داد، که بیشتر توانایی شما را برای جبران ضررهایتان مختل می کند و به عملکرد سرمایه گذاری بلندمدت شما آسیب می رساند. طبق گزارش Fidelity Investments، سرمایه‌گذارانی که پنج روز بهترین معاملات را در 40 سال گذشته از دست داده‌اند، شاهد کاهش 38 درصدی سود بلندمدت خود بوده‌اند. کسانی که 10 روز بهترین را پشت سر گذاشتند، 55 درصد سود را از دست دادند.

نشستن نقدی یک پیشنهاد باخت است

نشستن به صورت نقدی و اجتناب از هرج و مرج بازار سهام ممکن است در حال حاضر احساس بهتری داشته باشد، اما در شرایط تورمی امروز، مطمئناً ضرر خواهید کرد. حتی با وجود بازگشت نرخ‌های حساب‌های پس‌انداز و سی‌دی از پایین‌ترین سطح تاریخی، همچنان به‌طور قابل‌توجهی کمتر از نرخ تورم است. به عنوان مثال، با تورم 8 درصد، سی دی با نتیجه 2 درصد، ضرر خالص 6 درصدی بر پول شما دارد.

شما نمی دانید با سرمایه گذاری های جایگزین چه چیزی به دست می آورید

برخی از مشاوران مالی سرمایه گذاری های جایگزین را برای مقابله با نوسانات و عملکرد ضعیف بازار سهام تحت فشار قرار می دهند. در حالی که دارایی هایی مانند سهام خصوصی، صندوق های تامینی، املاک و مستغلات و کلکسیونی ها ممکن است در حال حاضر بهتر از بازار سهام حفظ شوند، برخی معاوضه های قابل توجه با مالکیت آنها وجود دارد. اولاً نقدینگی ندارند زیرا بازار فعالی برای آنها وجود ندارد. این امر قیمت گذاری آنها را دشوار می کند، بنابراین ارزیابی ارزش آنها دشوار است.

ثانیاً، آنها همچنین نقدینگی ندارند زیرا برای خروج زودهنگام جریمه می گیرند. این بالاتر از هزینه های بالای مرتبط با سرمایه گذاری است. علاوه بر این، بسیاری از سرمایه گذاری های جایگزین از میزان بالایی از اهرم استفاده می کنند.

در نهایت، درک آنها می تواند بسیار پیچیده باشد. بسیاری از این سرمایه‌گذاری‌ها تحت قوانین افشای کمتر یا نظارت کمتری از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار قرار دارند. این نوع سرمایه‌گذاری‌های جایگزین ممکن است برای سرمایه‌گذاران با ارزش خالص فوق‌العاده با افق‌های زمانی طولانی و سرمایه اختیاری اضافی برای تعهد به آنها مناسب باشند، اما ممکن است برای یک سبد بازنشستگی معمولی نامناسب باشند.

این بخشی از برنامه نیست

بازار سهام همیشه در حال نوسان است. دور زدنش وجود ندارهبا این حال، اگر یک برنامه سرمایه گذاری خوب دارید و روی اهداف سرمایه گذاری خود متمرکز هستید، لازم نیست که نگران نوسانات کوتاه مدت باشید. یک استراتژی سرمایه‌گذاری صحیح در حال حاضر بازده منفی بالقوه را در بازار به حساب می‌آورد.

برای سرمایه گذارانی که افق زمانی 10 تا 20 ساله به اضافه دارند، کاهش 30 درصدی بازار به عنوان چیزی بیش از یک ضربه در عملکرد سرمایه گذاری بلندمدت شما نشان داده نمی شود. یک سبد متنوع از سهام با کیفیت بالا می تواند به کاهش نوسانات کمک کند و بازده را در بلندمدت ترکیب کند. مهمتر از آن، سرمایه‌گذارانی که به برنامه سرمایه‌گذاری خود اعتقاد دارند، زمانی که بازار علیه آن‌ها می‌چرخد، کمتر دچار وحشت می‌شوند.

اطلاعات ارائه شده در اینجا سرمایه گذاری، مالیات یا مشاوره مالی نیست. برای مشاوره در مورد وضعیت خاص خود باید با یک متخصص دارای مجوز مشورت کنید.

شورای مالی فوربس سازمانی است که فقط برای مدیران در شرکت های موفق حسابداری، برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت دعوت می شود. آیا واجد شرایط هستم؟