بازده کل دارایی ها (روتا)

ویل کنتون یک متخصص در اقتصاد و سرمایه گذاری قوانین و مقررات است. او پیش از این نقش های سرمقاله ارشد در سرمایه گذاری و کاپیتال سیم برگزار شد و دارای مدرک کارشناسی ارشد در اقتصاد از مدرسه جدید برای تحقیقات اجتماعی و دکترای فلسفه در ادبیات انگلیسی از دانشگاه نیویورک.

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار بوده است, سلف, فارکس, و سهام پنی برای 20+ سال. او عضو هیات بازبینی مالی اینوپدیا و همکار نویسنده سرمایهگذاری برای برنده شدن است. گوردون یک تکنسین بازار خبره است. او همچنین عضو انجمن سی تی تی است.

اریل شجاعت یک ویرایشگر با تجربه است, محقق, و واقعیت جستجوگر. او ویرایش و حقیقت چک کردن کار برای چند نشریات مالی پیشرو انجام داده است, از جمله احمق رنگارنگ و گذرنامه به وال استریت.

بازگشت کل دارایی است?

بازده کل دارایی ها (روتا) نسبتی است که سود شرکت را قبل از بهره و مالیات (کسر) نسبت به کل دارایی های خالص خود اندازه گیری می کند. این به عنوان نسبت بین سود خالص و کل دارایی های متوسط یا میزان درامد مالی و عملیاتی یک شرکت در یک سال مالی در مقایسه با میانگین کل دارایی های شرکت تعریف می شود.

این نسبت به عنوان شاخصی از چگونگی استفاده موثر یک شرکت از دارایی های خود برای تولید سود در نظر گرفته می شود. کسر به جای سود خالص برای متمرکز نگه داشتن متریک بر سود عملیاتی بدون تاثیر مالیات یا تفاوت های مالی در مقایسه با شرکت های مشابه استفاده می شود.

بازده کل دارایی ها (روتا)

نکات کلیدی

• بازده کل دارایی ها نشان می دهد که یک شرکت چقدر از دارایی های خود برای تولید سود استفاده می کند.
• از متریک روتا می توان برای تعیین اینکه کدام شرکت ها بیشترین استفاده بهینه از دارایی های خود را در مقایسه با سود خود گزارش می دهند استفاده کرد.
• برخی نگرانی ها در مورد تکیه روتا بر ارزش دفتری کل دارایی ها به جای ارزش بازارشان وجود دارد و بازدهی را بالاتر از حد واقعی نشان می دهد.

درک بازده کل دارایی ها

هرچه سود یک شرکت نسبت به دارایی هایش بیشتر باشد (و ضریب حاصل از این محاسبه بیشتر باشد) به طور موثرتری گفته می شود که شرکت از دارایی های خود استفاده می کند. روتا, بیان شده به عنوان یک درصد یا اعشاری, فراهم می کند بینش به چه مقدار پول از هر دلار سرمایه گذاری به سازمان تولید.

این به سازمان اجازه می دهد تا رابطه بین منابع و درامد خود را ببیند و می تواند نقطه مقایسه ای را برای تعیین اینکه یک سازمان از دارایی های خود بیشتر یا کمتر از گذشته استفاده می کند فراهم کند. در شرایطی که شرکت به ازای هر دلار سرمایه گذاری شده یک دلار جدید کسب می کند گفته می شود که روتا یک یا 100 درصد است.

فرمول بازده کل دارایی ها-روتا است

برای محاسبه روتا, تقسیم سود خالص متوسط کل دارایی در یک سال معین, و یا برای انتهایی دوره دوازده ماه اگر داده ها در دسترس است. همین نسبت را می توان به عنوان محصول حاشیه سود و گردش کل دارایی نیز نشان داد.

نحوه محاسبه روتا

برای محاسبه روتا رقم خالص سود را از صورت سود و زیان یک شرکت دریافت کنید و سپس سود و/یا مالیاتی را که در طول سال پرداخت شده است اضافه کنید. نتیجه عدد حاصل کسر شرکت است.

سپس عدد بیت باید بر کل دارایی های خالص شرکت تقسیم شود تا سود حاصل از هر دلار دارایی در کتاب های خود نشان داده شود.

مجموع دارایی شامل حساب کنترا برای این نسبت, به این معنی که کمک هزینه برای حساب های تردید و استهلاک انباشته هر دو از تعادل دارایی کل قبل از محاسبه نسبت کم.

محدودیت های استفاده از بازده کل دارایی ها (روتا)

با گذشت زمان ممکن است ارزش یک دارایی کاهش یا افزایش یابد. در مورد املاک و مستغلات, ارزش دارایی ممکن است افزایش یابد. از سوی دیگر اکثر قطعات مکانیکی یک کسب و کار مانند وسایل نقلیه و یا ماشین های دیگر به طور کلی مستهلک در طول زمان به عنوان ساییدگی و پارگی را تحت تاثیر قرار ارزش خود را.

از فرمول روتا با استفاده از ارزش دفتری دارایی ها از ترازنامه, این ممکن است به طور قابل توجهی درک دارایی های ثابت' ارزش واقعی بازار. این منجر به یک نتیجه نسبت بالاتر می شود که بازده کل دارایی ها را بالاتر از حد مجاز نشان می دهد زیرا مخرج (کل دارایی ها) بسیار کم است.

محدودیت دیگر این است که چگونه نسبت با دارایی های مالی کار می کند. اگر یک بدهی برای خرید یک دارایی مورد استفاده قرار گرفت, در حالی که این شرکت در واقع ممکن است دچار مشکل ساخت پرداخت هزینه بهره خود را روتا می تواند نگاه مطلوب.

ورودی های نسبت را می توان تنظیم کرد تا ارزش های عملکردی دارایی ها را منعکس کند در حالی که نرخ بهره ای را که در حال حاضر به یک موسسه مالی پرداخت می شود حسابداری می کند. مثلا اگر دارایی با وجوه وام با نرخ بهره 5% و بازده دارایی مربوطه 20% سود داشته باشد روتا تعدیل شده 15% خواهد بود.

از بسیاری از شرکت های جدیدتر باید مقادیر بالاتر از بدهی های مرتبط با دارایی های خود را, این تنظیمات ممکن است کسب و کار نگاه کمتر جذاب در چشم سرمایه گذاران. هنگامی که کسانی که بدهی شروع به روشن, روتا ظاهر خواهد شد به بهبود بر این اساس.