از امروز (16-12-1222) ، میانگین وزن وزنی Grammer AG 3. 67 ٪ است. ROIC ٪ Grammer AG 2. 21 ٪ است (با استفاده از داده های صورت درآمد TTM محاسبه می شود). Grammer AG بازدهی کسب می کند که با هزینه سرمایه آن مطابقت ندارد. با رشد ارزش آن را نابود می کند.
*توجه: بتا این شرکت را نمی توان بدست آورد زیرا سابقه قیمت آن کوتاهتر از 3 سال است. بنابراین برای محاسبه WACC بر روی 1 به عنوان پیش فرض تنظیم می شود.
Grammer AG WACC ٪ داده های تاریخی
روند داده های تاریخی برای WACC ٪ Grammer AG را می توان در زیر مشاهده کرد:
* برای بخش داده های عملیاتی: کلیه اعداد توسط واحد پشت هر ترم نشان داده شده است و کلیه مبلغ مربوط به ارز در دلار است.* برای بخش های دیگر: همه اعداد به جز داده های سهم ، نسبت و درصد در میلیون ها نفر هستند. کلیه مبلغ مربوط به ارز در ارز بورس سهام مرتبط با شرکت نشان داده شده است.
| داده های سه ماهه Grammer AG | ||||||||||||||||||||
| 17 سپتامبر | دسامبر 17 | MAR18 | ژوئن 18 | 18 سپتامبر | دسامبر 18 | MAR19 | 19 ژوئن | 19 سپتامبر | 19 دسامبر | مارس | ژوئن 20 | سپتامبر 20 | دسامبر 20 | MAR21 | ژوئن 21 | سپر 21 | دسامبر 21 | MAR22 | ژوئن 22 | |
| WACC ٪ |  | | | | | | | | | | | | | | | 5. 94 | 6. 46 | 6. 49 | 7. 01 | 8. 31 |
برای قطعات خودرو در زیر صنعت ، WACC ٪ Grammer AG ، به همراه کلاه های بازار رقبای خود و داده های WACC ٪ ، در زیر قابل مشاهده است:
* شرکت های رقابتی از شرکت هایی در همان صنعت انتخاب می شوند که دفتر مرکزی آن در همان کشور واقع شده است و نزدیکترین سرمایه در بازار است. محور X کلاه بازار را نشان می دهد ، و محور y اصطلاح ارزش را نشان می دهد. هرچه نقطه بزرگتر باشد ، کلاه بازار بزرگتر است. توجه داشته باشید که مقادیر "N/A" در نمودار ظاهر نمی شوند.
برای صنعت وسایل نقلیه و قطعات و بخش چرخه مصرف کننده ، نمودارهای توزیع WACC ٪ Grammer AG را می توان در زیر مشاهده کرد:
* نوار به رنگ قرمز نشان می دهد که WACC ٪ Grammer AG در آن قرار می گیرد.
محاسبه Grammer AG WACC ٪
میانگین هزینه وزنی سرمایه (WACC) نرخی است که انتظار می رود یک شرکت به طور متوسط به همه دارندگان امنیتی خود پرداخت کند تا دارایی های خود را تأمین کند. WACC معمولاً به عنوان هزینه سرمایه شرکت گفته می شود. به طور کلی ، دارایی های یک شرکت با بدهی و عدالت تأمین می شود. WACC میانگین هزینه های این منابع تأمین مالی است که هر یک از آنها به دلیل استفاده مربوطه در شرایط معین وزن دارد. با در نظر گرفتن میانگین وزنی ، می توانیم ببینیم که شرکت برای هر دلار که دارایی خود را تأمین می کند ، چقدر علاقه دارد.
| WACC | = | E | / | (E + D) | * | هزینه عدالت | + | D | / | (E + D) | * | هزینه بدهی | * | (1 - نرخ مالیات) |
1. وزن: به طور کلی، دارایی های یک شرکت از طریق بدهی و حقوق صاحبان سهام تامین می شود. ما باید وزن حقوق صاحبان سهام و وزن بدهی را محاسبه کنیم. ارزش بازار حقوق صاحبان سهام (E) نیز "بازار Cap" نامیده می شود. از امروز، ارزش بازار Grammer AG (E) 151. 315 میلیون یورو است. محاسبه ارزش بازار بدهی معمولاً دشوار است، بنابراین، GuruFocus از ارزش دفتری بدهی (D) برای انجام محاسبات استفاده می کند. با اضافه کردن آخرین میانگین دو ساله بدهی کوتاه مدت و تعهد اجاره سرمایه و بدهی بلندمدت و تعهد اجاره سرمایه با هم ساده می شود. از ژوئن 2022، آخرین میانگین دو ساله بدهی کوتاه مدت و اجاره سرمایه Grammer AG 208. 8195 میلیون یورو و آخرین میانگین تعهدات دو ساله بلندمدت بدهی و اجاره سرمایه آن 279. 2255 میلیون یورو بود. کل ارزش دفتری بدهی (D) 488. 045 میلیون یورو است. الف) وزن حقوق صاحبان سهام = E / (E + D) = 151. 315 / (151. 315 + 488. 045) = 0. 2367 ب) وزن بدهی = D / (E + D) = 488. 045 / (151. 315 + 488. 045) 33 = 0.
2. هزینه حقوق صاحبان سهام: GuruFocus از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) برای محاسبه نرخ بازده مورد نیاز استفاده می کند. فرمول این است: هزینه حقوق صاحبان سهام = نرخ بازده بدون ریسک + بتای دارایی * (بازده مورد انتظار بازار - نرخ بازده بدون ریسک) a) GuruFocus از نرخ سررسید ثابت خزانه داری 10 ساله به عنوان نرخ بدون ریسک استفاده می کند.. روزانه به روز می شود. نرخ بدون ریسک فعلی 2. 18666667٪ است. لطفا برای اطلاعات بیشتر به صفحه شاخص های اقتصادی مراجعه کنید. لطفاً توجه داشته باشید که ما از نرخ سررسید ثابت 10 ساله خزانه داری کشور/منطقه ای که دفتر مرکزی آن شرکت است استفاده می کنیم. اگر داده های آن کشور/منطقه در دسترس نباشد، از نرخ سررسید ثابت خزانه داری 10 ساله ایالات متحده به عنوان پیش فرض استفاده می کنیم. ب) بتا حساسیت بازده مازاد دارایی مورد انتظار به بازده مازاد مورد انتظار بازار است. بتا Grammer AG را نمی توان دریافت کرد زیرا سابقه قیمت آن کمتر از 3 سال است. بنابراین برای محاسبه WACC روی 1 به عنوان پیش فرض تنظیم می شود. ج) (Expected Return of the Market - Risk-free Rate of Return) را نیز حق بیمه بازار می گویند. GuruFocus نیاز دارد که حق بیمه بازار 6٪ باشد. هزینه حقوق صاحبان سهام = 2. 18666667٪ + 1 * 6٪ = 8. 1867٪
3. هزینه بدهی: GuruFocus از هزینه بهره پایان سال مالی گذشته تقسیم بر آخرین میانگین بدهی دو ساله استفاده می کند تا هزینه ساده شده بدهی را بدست آورد. در دسامبر 2021، هزینه بهره Grammer AG (عدد مثبت) 21. 898 میلیون یورو بود. کل ارزش دفتری بدهی آن (D) 488. 045 میلیون یورو است. هزینه بدهی = 21. 898 / 488. 045 = 4. 4869%.
4- ضرب با یک منهای متوسط نرخ مالیات: Gurufocus از آخرین نرخ مالیات متوسط دو ساله برای انجام محاسبه استفاده می کند. نرخ متوسط مالیات محاسبه شده بین 0 تا 100 ٪ محدود است. اگر نرخ متوسط مالیات محاسبه شده بالاتر از 100 ٪ باشد ، 100 ٪ تعیین می شود. اگر نرخ متوسط مالیات محاسبه شده کمتر از 0 ٪ باشد ، 0 ٪ تعیین می شود. آخرین نرخ متوسط مالیات دو ساله 49. 44 ٪ است.
هزینه متوسط وزنی Grammer AG (WACC) برای امروز به این صورت محاسبه می شود:
| WACC | = | E / (E + D) | * | هزینه عدالت | + | D / (E + D) | * | هزینه بدهی | * | (1 - نرخ مالیات) |
| = | 0. 2367 | * | 8. 1867 ٪ | + | 0. 7633 | * | 4. 4869 ٪ | * | (1 - 49. 44 ٪) | |
| = | 3. 67 ٪ |
* برای بخش داده های عملیاتی: کلیه اعداد توسط واحد پشت هر ترم نشان داده شده است و کلیه مبلغ مربوط به ارز در دلار است.* برای بخش های دیگر: همه اعداد به جز داده های سهم ، نسبت و درصد در میلیون ها نفر هستند. کلیه مبلغ مربوط به ارز در ارز بورس سهام مرتبط با شرکت نشان داده شده است.
Grammer AG (FRA: GMMA) توضیحات WACC ٪
زیرا برای جمع آوری سرمایه هزینه دارد. بنگاهی که ROIC ٪ بالاتر از آن را برای شرکت برای افزایش سرمایه مورد نیاز برای سرمایه گذاری تولید می کند ، بازده اضافی را کسب می کند. بنگاهی که انتظار دارد به تولید بازده اضافی مثبت در سرمایه گذاری های جدید در آینده ادامه دهد ، با افزایش رشد ، ارزش آن را افزایش می دهد ، در حالی که بنگاهی که بازدهی کسب می کند که مطابق با هزینه سرمایه آن نیست ، ارزش خود را از بین می برد.
از امروز ، میانگین وزن وزنی Grammer AG 3. 67 ٪ است. ROIC ٪ Grammer AG 2. 21 ٪ است (با استفاده از داده های صورت درآمد TTM محاسبه می شود). Grammer AG بازدهی کسب می کند که با هزینه سرمایه آن مطابقت ندارد. با رشد ارزش آن را نابود می کند.
*توجه: بتا این شرکت را نمی توان بدست آورد زیرا سابقه قیمت آن کوتاهتر از 3 سال است. بنابراین برای محاسبه WACC بر روی 1 به عنوان پیش فرض تنظیم می شود.
1. Gurufocus از ارزش کتاب بدهی (D) برای انجام محاسبه استفاده می کند. این ساده با اضافه کردن آخرین تعهد بدهی کوتاه مدت دو ساله و تعهد اجاره سرمایه و تعهد بدهی و اجاره سرمایه بلند مدت با هم ساده می شود.
2. فرمول WACC که در بالا مورد بحث قرار گرفت ، سهام ترجیحی را شامل نمی شود. لطفاً اگر سهام ترجیحی در نظر گرفته شده است ، تنظیم کنید.
3. (بازده مورد انتظار بازار - نرخ بازده بدون ریسک) نیز به عنوان حق بیمه بازار نامیده می شود. Gurufocus نیاز به حق بیمه بازار 6 ٪ دارد.
4- Gurufocus از آخرین هزینه بهره پایان سال مالی استفاده می کند که براساس آخرین بدهی متوسط دو ساله تقسیم شده است تا هزینه ساده بدهی را بدست آورد.
