نرخ بهره به طرق مختلف بر بازار سهام تاثیر می گذارد و امکان نوسانات در عرضه پول موجود در بازار را فراهم می کند. استقراض ارزان تر و استقراض گران تر توسط نرخ بهره است که به روش های مختلف کنترل تحت تاثیر قرار. یکی از عوامل اصلی فدرال رزرو و تغییرات در سیاست های پولی است.
در طول سال های 2020 و 2021 ما شاهد سقوط سریع در بازارهای ایالات متحده و جهانی به دلیل همه گیری کووید-19 بودیم که به سرعت توسط فدرال رزرو مبارزه شد و باعث ایجاد یک محیط با نرخ بهره پایین همراه با کاهش کمی شد که باعث افزایش شدید بازار سهام شد. همچنین افزایش تورم.
اثرات تغییر سیاست پولی در بازارها در سال 2022 به شدت احساس می شود. فدرال رزرو در حال تغییر سیاست های پولی به سفت عرضه پول و مبارزه با تورم است که با تغییر در نرخ و منابع لایحه خزانه داری انجام می شود.
در طول این مقاله ما عمیق تر به این موضوع می پردازیم که این چیزها چه معنایی دارند و در سال های پیش رو برای بازار سهام چه معنایی خواهند داشت و تا سال 2023 ادامه خواهند داشت. ما موضوعات زیر را تجزیه خواهیم کرد:
- 1. نرخ بهره چیست?
- 2. نرخ وجوه فدرال رزرو و فدرال رزرو
- 3. چه اتفاقی می افتد زمانی که افزایش نرخ بهره?
- 4. چه اتفاقی می افتد زمانی که نرخ بهره کاهش?
- 5. تاثیر نرخ بهره در بازار سهام
- 6. تاثیر نرخ بهره در بازار اوراق قرضه
نرخ بهره چیست?
نرخ بهره به سادگی هزینه بازپرداخت بدهی وام گیرنده به عنوان درصدی در یک دوره زمانی از پیش تعیین شده است. خواه وام بانکی برای ماشین باشد, خانه یا هر وام تجاری. وام همه در نرخ های مختلف و بیش از دوره های مختلف از زمان بر اساس.
اگر من را از یک وام مسکن است که یک وام دیگر معمولا در اطراف 25-30 سال ها, من باید یک اصل به بازپرداخت, اما, این وام رایگان نیست!
به عنوان وام گیرنده, من مجبور به پرداخت نرخ بهره است که می تواند 2.5% یا 5% سالانه در بالای بازپرداخت اصل. نرخ نیز می تواند همراه با درصد بانک پرداخت افراد است که نگه داشتن پول در حساب های پس انداز در این بانک.
طبیعتا با نرخ هایی که بانک ها برای وام گرفتن از افراد می گیرند قابل مقایسه نخواهد بود.
نرخ اصلی است که توسط بانک های مرکزی و سیاست های پولی خود را تعیین, تمام نرخ های دیگر معمولا محصولات جانبی که نرخ. ایالات متحده دو نهاد نرخ وجوه فدرال و نرخ تنزیل فدرال است.
نرخ وجوه فدرال نرخی است که بانک ها می توانند از یکدیگر سرمایه قرض بگیرند (این نرخ پایین تر است که مردم گران هستند). نرخ تخفیف فدرال نرخی است که بانک ها از فدرال رزرو وام می گیرند.
نرخ های زیادی در سیستم اقتصادی وجود دارد و درک اینکه چگونه تحت تاثیر عوامل مختلف قرار می گیرند می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات بیشتری در مورد بازار سهام و حتی فعالیت های روزمره بگیرند.
نرخ وجوه فدرال رزرو و فدرال رزرو
نرخ وجوه فدرال رزرو نرخ بهره ای است که توسط کمیته فدرال رزرو کنترل و تغییر می کند و این نرخ است که بر بازار سهام تاثیر می گذارد. این نرخ که یک فرد می تواند قرض نیست, با این حال. این نرخ بهره است که موسسات سپرده گذاری مانند بانک ها است, پس انداز, وام, و اتحادیه های اعتباری می توانند از یکدیگر برای وام های یک شبه وام بگیرند. به این معنی که این نرخ پایین ترین نرخ شما در سیستم اقتصادی است.
فدرال فدرال کمیته بازار باز است که متشکل از چندین عضو و روسای بانک است که برای ارزیابی سیاست پولی در ایالات متحده جمع می شوند و نرخ بهره را تغییر می دهند و بر این اساس بر عرضه پول سیستم از طریق نرخ بهره و از طریق خرید دارایی تاثیر می گذارند. در حال حاضر فدرال رزرو توسط رییس جمهور جروم پاول رهبری می شود.
یکی از اهداف اصلی در فدرال رزرو (فدرال رزرو) تغییر نرخ وجوه فدرال برای کنترل تورم است که یکی از بزرگترین موضوعات در سال 2022 بوده است.
فدرال رزرو می تواند نرخ وجوه را کاهش یا افزایش دهد که بر خرید دارایی تاثیر می گذارد.
در زیر نمودار تاریخی نرخ وجوه فدرال است. در زیر یک نمودار تاریخی 25 ساله از نرخ وجوه است, بالاترین در 25 سال در اطراف بود 2001 در طول حباب داتکام, نزدیک به 7%. در حال حاضر, در حال افزایش نرخ محیط زیست, ما در حال نشستن در اطراف 3.5% و افزایش پس از یک دوره از لحاظ تاریخی نرخ پایین پس از 2008/09 سقوط.
فدرال رزرو همچنین دارای ترازنامه ای است که می تواند دارایی ها را خریداری کند یا اجازه دهد منقضی شود. به این ترتیب سفت شدن کمی یا کاهش کمی را کنترل می کنند. فدرال رزرو اوراق بهادار خزانه داری را زمانی خریداری می کند که می خواهند پول را به اقتصاد و بازار تزریق کنند بنابراین تغییر نرخ ها تنها چیزی نیست که در هنگام تاثیر بر عرضه پول در اختیار دارد.
در زیر ترازنامه تاریخی نگهداری شده توسط فدرال رزرو را مشاهده می کنید که در حین سقوط کووید-19 ما خرید دارایی تاریخی داشتیم.
باعث ترازنامه بزرگ همیشه. این در تریلیون دلار است. ما حدود 9 تریلیون دلار به اوج خود رسیدیم تا اینکه فدرال رزرو اجازه داد اوراق بهادار تی منقضی شوند و پول را از بازارها بیرون بکشند.
در حال حاضر یک چرخش با سرعت کم وجود دارد. این تلاشی برای مبارزه با تورم است.
که در 2022, تورم یک عامل بزرگ است که فدرال رزرو با هدف مبارزه و مقهور بود. یک عامل بزرگ در این امر به دلیل گسترش ترازنامه نگهداری شده توسط فدرال رزرو و نرخ های پایین تاریخی بود. پول زیادی به اقتصاد تزریق شد که قیمت ها برای همه چیز افزایش یافت.
در زیر به اتهام تورم تاریخی در ایالات متحده است, شما می توانید ببینید که ما هنوز هم در تمام زمان اوج اما نزدیک شدن به 10% به طور کلی یک تغییر شدید از فدرال رزرو هدف از 2%. اینجاست که فدرال رزرو وارد تغییر سیاست پولی می شود تا این امر را مقهور خود کند.
بانک های مرکزی نرخ بهره را بر اساس اهداف تورم تغییر خواهند داد. اگر تورم بالاتر برود همانطور که در سال 2022 است بانکهای مرکزی مجبور خواهند شد نرخ وجوه فدرال را با افزایش نرخ افزایش دهند.
این اتفاق افتاده است چندین بار در این سال به تنهایی پیاده روی چند 0.75% افزایش است که در نزدیک به اتفاق افتاده است 30 سال ها. این امر باعث هزینه کمتر در اقتصاد و کند شدن تورم می شود. از لحاظ نظری.
چه اتفاقی می افتد زمانی که افزایش نرخ بهره?
افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو درخواست می شود. کمیته نرخ تنزیل را افزایش می دهد که باعث افزایش فوری هزینه های استقراض کوتاه مدت برای موسسات مالی می شود. این سپس به تمام هزینه های استقراض در اقتصاد مصرف کنندگان و کسب و کار قطره.
اگر نرخ ها افزایش یابد هزینه وام افزایش می یابد که به مصرف کننده می ریزد موسسات مالی نرخ های خود را افزایش می دهند و از افراد برای وام هایی که می گیرند بیشتر شارژ می کنند.
نرخ فدرال نمی خواهد تا کنون نرخ است که مصرف کنندگان به اتهام وجود دارد گسترش است که موسسات مالی را به عنوان سود. این تاثیر کارت های اعتباری, نرخ وام مسکن, و وام های دیگر.
به خصوص اگر نرخ های متغیری داشته باشید به شدت تحت تاثیر قرار می گیرند که یکی از بزرگترین تردیدهای سال 2022 در محیط سرعت در حال افزایش است. این امر باعث کاهش وام و هزینه های مصرف کننده می شود.
صورتحساب ها ابدی هستند و هرچه بیشتر می شوند خانواده ها درامد یکبار مصرف خود را کاهش می دهند که به اقتصاد می ریزد. هزینه های کمتر اختیاری بر عواید کسب و کار و کاهش سود تاثیر می گذارد. سود کاهش می یابد و این بازار سهام را حرکت می دهد.
چه اتفاقی می افتد زمانی که نرخ بهره کاهش?
کاهش نرخ بهره برعکس چیزی است که در بالا ذکر کردیم. هنگامی که وجود دارد یک رکود در اقتصاد بانک فدرال کاهش نرخ که هزینه های استقراض ارزان تر به منظور تحریک فعالیت های مالی در کسب و کار و مصرف کنندگان سوق.
کاهش نرخ ها باعث رشد بالقوه می شود و هزینه های استقراض پایین تر به مصرف کنندگان و مشاغل اجازه می دهد وام های بیشتری برای تحریک اقتصاد بگیرند که به سود بیشتر و اقتصاد قوی تر تبدیل می شود.
که در سالهای 2020-2021 اتفاق افتاد که نرخ وجوه فدرال فدرال به 0-0. 25 درصد کاهش یافت. بود بسیاری از هزینه های مصرف کننده در طول این زمان وجود دارد, وام مسکن گرفته شد, که منجر به قیمت مسکن متورم. هزینه دیگری به بازار سهام وارد شد که باعث تورم قیمت دارایی شد. اگر شما می توانید پول برای قرض گرفتن 2% و بازگشت حداقل 10-15% در طول سال, شما مثبت خالص.
نه تنها پول گرفتن تحت فشار قرار دادند به بازار سهام فشار قیمت بالاتر, بلکه هزینه ارزان تر از استقراض برای کسب و کار افزایش توانایی برای گسترش کسب و کار, چه از طریق عملیات مالی, ادغام, و یا دیگر بسط. این امر باعث افزایش هدایت رو به جلو و به طور بالقوه باعث افزایش قیمت ها شد.
تاثیر نرخ بهره در بازار سهام
موضوع اصلی در سراسر این خواندن, چگونه نرخ بهره را تحت تاثیر قرار بازار سهام. همانطور که شما ممکن است در حال حاضر قرار دادن دو و دو با هم در توضیحات که منجر به این بخش بر اساس, بازار سهام توسط هزینه های استقراض تحت تاثیر قرار. این امر سوددهی بالقوه شرکت ها را از دیدگاه کسب و کار و همچنین از دیدگاه مصرف کننده هدایت می کند.
یک محیط افزایش نرخ با افزایش هزینه های استقراض همراه است, که معمولا با یک شرکت همراه است که از طریق هزینه های بالاتر, سود کمتر, و انتظارات بعدی پایین تر (انتظار می رود افت در جریان نقدی). که باعث افت قیمت سهام شرکت می شود. این مورد زمانی است که فدرال رزرو تصمیم به افزایش نرخ ها می گیرد. این در حال حاضر در سال های 2022 و 2023 اتفاق می افتد که فدرال رزرو به شدت نرخ ها را افزایش می دهد و بازار سهام از بین می رود.
هنگامی که شرکت ها تجربه کاهش در انتظارات سود و یا رشد قیمت سهام قطره که سپس تاثیر می گذارد به طور کلی بازار سهام. بازار از چندین بخش و سهام تشکیل شده است. کاهش جمعی در اکثر سهام باعث افت بازار می شود.
اس اند پی 500 از 500 سهام تشکیل شده است که به وزن های مختلف تقسیم می شوند و فناوری سنگین ترین است. افت در تکنولوژی است که یک بخش است که به شدت تحت تاثیر تورم و افزایش نرخ محیط باعث کاهش در بازار به طور کلی. داشتن سهام است که انتظارات رشد پایین کمتر مطلوب باعث بزرگتر فروش خاموش در این سهام می شود.
این همان چیزی است که در سال 2022 اتفاق افتاده است زیرا اس اند پی 500 حدود 25 درصد از اوج های تمام دوران کاهش یافته است در حالی که نزدک (بازار سنگین فناوری) تا اکتبر 2022 حدود 36 درصد از اوج های تاریخ کاهش یافته است. در زیر می توانید از سمت چپ به راست حدود 2.5 سال داده را مشاهده کنید. افت کووید - 19 که به سرعت رخ داد و حدود 2 سال به همان سرعت رشد کرد و بیش از 100 درصد افزایش یافت. حرکت نزولی اخیر تمدید ترازنامه افزایش تورم و در حال حاضر محیط نرخ بالاتر ایجاد می شد. کاهش مداوم.
برخی از بخش ها و سهام وجود دارد که می توانند با افزایش نرخ ها بالا بروند. بخش هایی که به طور مداوم مورد نیاز هستند که هجوم بیشتری مانند کالاهای مصرفی و کالاهای صنعتی است که ضرورت و دیگر بخش های ضروری زندگی هستند.
شرکت هایی که ذخایر نقدی بالا و متکی به هزینه های استقراض کم به رشد کسب و کار خود را نیز به خوبی در محیط های با نرخ بالاتر نگه دارید. زیرا بدون توجه به هزینه های وام قادر به گسترش خواهند بود.
تاثیر نرخ بهره در بازار اوراق قرضه
اوراق قرضه از نزدیک به نرخ بهره مربوط, زمانی که نرخ بهره افزایش, قیمت اوراق قرضه سقوط. هنگامی که منافع کاهش صادق است. این به این دلیل است که نرخ بهره بالاتر پتانسیل نرخ کوپن بالاتر اوراق قرضه را برای استفاده سرمایه گذاران باز می کند.
افزایش نرخ ها توسط فدرال رزرو باعث جذابیت بیشتر اوراق بهادار دولتی تازه عرضه شده می شود. اوراق قرضه دولتی است که معمولا امن ترین وسیله نقلیه سرمایه گذاری, این اوراق قرضه کوپن بالاتر جذاب تر تبدیل. اگر نرخ بدون ریسک را افزایش می دهد (اوراق قرضه دولتی), نرخ مورد نیاز برای سهام نیز افزایش می دهد. این امر باعث می شود سرمایه گذاران فکر کنند که سهام برای بازده بالقوه ای که پیشنهاد می دهند بسیار خطرناک شده و باعث خروج سهام و جریان ورودی در جاهای دیگر شده است.
شرکت ها برای گسترش تجارت از طریق فروش سهام یا از طریق فروش اوراق قرضه پول جمع می کنند, وقتی از بدهی به عنوان وسیله ای برای گسترش در یک محیط نرخ رو به افزایش استفاده می کنند هزینه وام گرفتن افزایش می یابد, بدین معنی که باید برای بدهی صادر شده خود هزینه بیشتری پرداخت کنند.
این امر باعث کند شدن رشد شرکت خواهد شد. همراه با کاهش تقاضای بازار برای اوراق قرضه با کوپن کمتر, اگر بخواهند از طریق بدهی گسترش پیدا کنند مجبور به صدور بدهی کوپن بالاتر می شوند. که قیمت سهام را پایین تر می کند.
با کاهش نرخ ها صدور بدهی و قرض گرفتن پول راحت تر می شود.
تاثیر تغییرات نرخ به روش های مختلف بر بازارها تاثیر می گذارد و به همان اندازه که فکر می کنید مستقیم نیست. شما باید به فکر می کنم از نرخ تاثیر می گذارد از شرکت های دولتی و موسسات مالی.
اگر شما می خواهید برای پیوستن با ما در اتاق تجارت زندگی می کنند ما, این را بررسی کنید .
If you prefer to trade more passively, check out our newsletter, trade ideas and live analysis in the Elite Trader package here >برای به روز رسانی اخبار رایگان اینجا کلیک کنید .
اطلاعات موجود در این پست صرفا برای اهداف تحصیلی است و مشاوره سرمایه گذاری نیست. خطر تجارت در بازارهای اوراق بهادار می تواند قابل توجه باشد. شما باید با دقت در نظر بگیرید اگر درگیر شدن در چنین فعالیت مناسب برای وضعیت مالی خود را. هیچ بدهی ناشی از دخالت بازار یا فعالیت های تجاری فردی شما را بر عهده ندارد.
