سرمایه گذاری سود سهام می تواند یک استراتژی سرمایه گذاری عالی باشد. سهام سود سهام از نظر تاریخی با نوسانات کمتر از S&P 500 بهتر عمل کرده است. به این دلیل که سهام سود سهام دو منبع بازده را فراهم می کند: درآمد منظم از پرداخت سود سهام و افزایش ارزش سرمایه از قیمت سهام. این بازده کل می تواند در طول زمان اضافه شود.
به دلیل نوسانات کمتر، سهام سود سهام اغلب برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری‌های با ریسک پایین‌تر هستند، به ویژه کسانی که در دوران بازنشستگی یا در آستانه بازنشستگی هستند، جذابیت دارند. اما اگر ندانید که از چه چیزی اجتناب کنید، سهام سود سهام همچنان می تواند ریسکی باشد. در اینجا نگاهی دقیق تر به نحوه سرمایه گذاری در سهام سود سهام آورده شده است.
نحوه عملکرد سهام سود سهام
بیایید به یک مثال نگاه کنیم. فرض کنید 100 سهم از یک شرکت را به قیمت هر کدام 10 دلار خریداری می کنید و هر سهم سالانه 0. 30 دلار سود سهام پرداخت می کند. اگر 1000 دلار سرمایه گذاری کرده باشید، در طول یک سال 30 دلار به عنوان سود سهام دریافت خواهید کرد. بازدهی 3 درصدی دارد -- نه خیلی ضعیف.
اینکه چه کاری با سود سهام خود انتخاب می کنید به شما بستگی دارد. تو می توانی:
- آنها را دوباره سرمایه گذاری کنید تا سهام بیشتری از شرکت خریداری کنید.
- سهام را در شرکت دیگری بخرید.
- پول نقد را ذخیره کنید.
- پول را خرج کن
صرف نظر از اینکه قیمت سهام شرکت بالا می‌رود یا کاهش می‌یابد، تا زمانی که شرکت به پرداخت آن ادامه دهد، این سود سهام را دریافت خواهید کرد.
زیبایی سهامی که سود سهام پرداخت می کند این است که بخشی از بازده شما شامل پرداخت های سه ماهه قابل پیش بینی است. هر شرکتی که سهام سود سهام ارائه می کند، نمی تواند در هر محیط اقتصادی، سود سهام را حفظ کند، چیزی که همه گیر COVID-19 نشان داده است. اما یک سبد متنوع از سهام سود سهام می تواند درآمد قابل اعتمادی را ایجاد کند یا درخشش داشته باشد.
این سود سهام را با افزایش ارزش سرمایه ترکیب کنید زیرا شرکت‌های شما از نظر ارزش رشد می‌کنند و کل بازدهی می‌تواند با بازده‌های بازار گسترده‌تر رقابت کند و حتی از آن فراتر رود.
نمونه هایی از سهام سود سهام
در اینجا چند شرکت معروف که سابقه طولانی در پرداخت سود سهام دارند، همراه با بازده سود سهام خود در قیمت سهام اخیر و مقدار هر سهم هر سهم آورده شده است:
| شرکت | صنعت | عملکرد سود | مبلغ سه ماهه سود سهام |
|---|---|---|---|
| 3M (NYSE:MMM) | صنعتی | 3. 3٪ | 1. 48 دلار |
| Procter & Gamble (NYSE:PG) | دفاعی از مصرف کننده | 2. 2٪ | 0. 87 دلار |
| Lowe's (NYSE:LOW) | مصرف کننده چرخه ای | 1. 3٪ | 0. 80 دلار |
بازده و مبلغ سود تا 16 ژانویه 2022. مقدار سود سهام جدیدترین سود سه ماهه پرداخت شده برای هر سهم است.
هر سه این شرکت ها برای بیش از 50 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده اند. به همین دلیل، آنها در یک گروه نخبه از شرکت ها به نام پادشاهان سود سهام هستند. آنها همچنین بخشی از Dividend Aristocrats هستند، شرکت هایی که بیش از 25 سال سود متوالی افزایش یافته است. سهام سود سهام می تواند تقریباً از هر صنعتی باشد و میزان سود و درصد بازدهی می تواند از یک شرکت به شرکت دیگر بسیار متفاوت باشد.
بازده سود سهام و سایر معیارهای کلیدی
قبل از خرید هر گونه سهام سود سهام، مهم است که بدانید چگونه آنها را ارزیابی کنید. این معیارها می تواند به شما کمک کند تا بفهمید چقدر سود سهام باید انتظار داشته باشید، سود سهام چقدر قابل اعتماد است، و مهمتر از همه، نحوه شناسایی پرچم قرمز.
-
: این سود سالیانه است که به عنوان درصدی از قیمت سهام نشان داده می شود. به عنوان مثال، اگر یک شرکت 1 دلار سود سهام سالانه بپردازد و سهام 20 دلار به ازای هر سهم هزینه داشته باشد، بازده سود سهام 5 درصد خواهد بود. زمانی که بازده فعلی سهام را با سطوح تاریخی آن مقایسه می کنید، بازده به عنوان یک معیار ارزش گذاری مفید است. بازده سود بیشتر بهتر است، همه چیزهای دیگر برابر هستند، اما توانایی یک شرکت برای حفظ سود تقسیمی - و در حالت ایده آل، افزایش آن - اهمیت بیشتری دارد. با این حال، بازده سود سهام غیرعادی بالا می تواند یک پرچم قرمز باشد.: این سود به عنوان درصدی از درآمد یک شرکت است. اگر شرکتی 1 دلار به ازای هر سهم درآمد خالص داشته باشد و 0. 50 دلار به ازای هر سهم سود سهام بپردازد، نسبت پرداخت 50 درصد است. به طور کلی، هرچه نسبت پرداخت کمتر باشد، سود سهام باید پایدارتر باشد.
- نسبت پرداخت سود نقدی: این سود به عنوان درصدی از جریان های نقدی عملیاتی یک شرکت منهای مخارج سرمایه یا جریان نقدی آزاد است. این معیار مرتبط است زیرا درآمد خالص GAAP یک معیار نقدی نیست و هزینه‌های غیرنقدی مختلف می‌تواند باعث شود که درآمد شرکت و جریان نقدی آزاد آن از یک دوره به دوره دیگر به طور قابل توجهی متفاوت باشد. این تنوع می‌تواند گاهی اوقات نسبت پرداخت شرکت را گمراه‌کننده کند. سرمایه گذاران می توانند از نسبت پرداخت سود نقدی همراه با نسبت پرداخت ساده برای درک بهتر پایداری سود سهام استفاده کنند.
- بازده کل: این افزایش در قیمت سهام (به عنوان سود سرمایه شناخته می شود) به اضافه سود سهام پرداخت شده است. به عنوان مثال، اگر شما 10 دلار برای سهامی بپردازید که ارزش آن 1 دلار افزایش می یابد و 0. 50 دلار سود سهام پرداخت می کنید، آن 1. 50 دلاری که به دست آورده اید معادل 15 درصد بازده کل است.
- سود هر سهم (EPS): معیار EPS سود یک شرکت را به ارزش هر سهم عادی می کند. بهترین سهام سود سهام شرکت هایی هستند که توانایی افزایش منظم سود هر سهم را در طول زمان و در نتیجه افزایش سود سهام خود نشان داده اند. سابقه رشد سود اغلب گواه مزیت های رقابتی بادوام است.: نسبت قیمت به سود از تقسیم قیمت سهام یک شرکت بر سود هر سهم محاسبه می شود. نسبت P/E معیاری است که می‌تواند همراه با بازده سود تقسیمی برای تعیین اینکه آیا سهام سود سهام منصفانه ارزش دارد یا خیر استفاده می‌شود.
بازده بالا همه چیز نیست
سرمایه گذاران بی تجربه سود سهام اغلب با خرید سهام با بالاترین سود تقسیمی اشتباه می کنند. در حالی که سهام پربازده بد نیستند، بازدهی بالا می تواند نتیجه کاهش قیمت سهام به دلیل خطر کاهش سود سهام باشد. به این تله سود تقسیمی می گویند.
در اینجا چند قدم وجود دارد که می توانید برای جلوگیری از افتادن در دام بازدهی بردارید:
- از خرید سهام صرفا بر اساس سود تقسیمی خودداری کنید. اگر یک شرکت بازدهی قابل توجهی بالاتر از همتایان خود داشته باشد، این اغلب نشانه مشکل است، نه فرصت.
- از نسبت های پرداخت برای سنجش پایداری سود سهام استفاده کنید.
- از تاریخچه سود سهام شرکت - از رشد پرداخت و بازده - به عنوان راهنما استفاده کنید.
- ترازنامه شامل بدهی، پول نقد و سایر دارایی ها و بدهی ها را مطالعه کنید.
- خود شرکت و صنعت را در نظر بگیرید. آیا کسب و کار شرکت در معرض خطر رقبا، تقاضای ضعیف یا برخی اختلالات دیگر است؟
متأسفانه، بازدهی که به نظر می رسد بیش از حد خوب است که اغلب واقعی باشد. بهتر است سهام سود سهامی را با بازدهی پایین تر بخرید تا اینکه به دنبال بازدهی بالا باشید که ممکن است توهمی باشد. علاوه بر این، تمرکز بر رشد سود سهام - تاریخچه و توانایی یک شرکت برای افزایش سود سهام خود - اغلب سودآورتر است.
مالیات بر سود سهام چگونه است؟
بیشتر سهام سود سهام سود سهام "واجد شرایط" را پرداخت می کنند ، که بسته به براکت مالیاتی شما با نرخ 0 ٪ تا 20 ٪ مالیات می شوند. این محدوده به طور قابل توجهی پایین تر از نرخ مالیات بر درآمد معمولی 10 ٪ تا 37 ٪ یا بیشتر است..
در حالی که بیشتر سود سهام برای نرخ مالیات پایین تر واجد شرایط است ، برخی از سود سهام به عنوان سود سهام "معمولی" یا غیر صلاحیت طبقه بندی می شوند و با نرخ مالیات حاشیه ای شما مالیات می شوند. انواع مختلفی از سهام برای پرداخت سود سهام بالا ساخته شده است و به دلیل ساختارهای شرکتی ممکن است با تعهدات مالیاتی بالاتری همراه باشد. این دو متداول اعتماد به نفس سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، REITS و مشارکت محدود Master یا MLP هستند.
البته اگر سهام سود سهام شما در یک برنامه بازنشستگی با مالیات مانند حساب بازنشستگی فردی (IRA) نگهداری شود ، این بار مالیاتی اضافی اعمال نمی شود. با این حال ، سرمایه گذاری در MLP ها گاهی می تواند شما را به دلیل مالیات حتی در IRA خود رها کند.
استراتژی های سرمایه گذاری سود سهام
این تصور غلط وجود دارد که سهام سود سهام فقط برای بازنشستگان یا سرمایه گذاران ریسک پذیر است. اینگونه نیست. شما باید هر زمان که شروع به سرمایه گذاری کنید تا از مزایای بلند مدت آنها استفاده کنید ، خرید سهام سود سهام را در نظر بگیرید. سهام سود سهام ، به ویژه شرکت هایی که به طور مداوم سود سهام خود را افزایش می دهند ، از لحاظ تاریخی با نوسانات کمتری از بازار بهتر عمل کرده اند. به همین دلیل ، سهام سود سهام برای هر نمونه کارها مناسب است زیرا می تواند به شما در ساخت یک نمونه کارها متنوع کمک کند.
چند استراتژی سود سهام وجود دارد که باید در نظر بگیرید. اولین مورد ساخت یک نمونه کارها سود سهام به عنوان بخشی از سبد کل شما است. هنگامی که شما در حال ایجاد یک سبد سهام سود سهام هستید ، مهم است که به یاد داشته باشید که پرداخت سود سهام برای یک شرکت به همان روشی که شرکت ها باید پرداخت های اوراق بهادار را انجام دهند ، واجب نیست. این بدان معناست که اگر یک شرکت مجبور به کاهش هزینه ها باشد ، سود سهام می تواند در معرض خطر باشد.
شما نمی توانید خطر کاهش سود سهام را به طور کامل از بین ببرید ، اما می توانید خطر را کاهش دهید. کمتر روی سود سهام یک شرکت و بیشتر بر توانایی آن در افزایش مداوم سود سهام خود تمرکز کنید. به دنبال شرکتی با مشخصات مالی سالم متمرکز بر صنعت در حال رشد باشید.
یکی دیگر از جنبه های استراتژی سرمایه گذاری سود سهام این است که تعیین کنید که چگونه می خواهید سود سهام خود را دوباره سرمایه گذاری کنید. برخی از سرمایه گذاران تصمیم می گیرند سود سهام خود را به صورت دستی سرمایه گذاری کنند ، در حالی که برخی دیگر از یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام استفاده می کنند ، که به آن قطره ای نیز گفته می شود. این ابزار قدرتمند هر سود سهام شما را بدست می آورد و آن را دوباره سرمایه گذاری می کند - بدون هزینه یا کمیسیون - به سهام آن شرکت باز می گردد. این ابزار ساده تنظیم شده و برای همیشه یکی از ساده ترین راه ها برای قرار دادن قدرت زمان و ارزش مرکب برای کار به نفع شما است.
یکی دیگر از استراتژی های سرمایه گذاری سود سهام سرمایه گذاری در صندوق مبادله ای با محوریت سود سهام (ETF) یا صندوق متقابل است. این گزینه های صندوق سرمایه گذاران را قادر می سازد تا از اوراق بهادار متنوع سهام سود سهام که درآمد منفعل ایجاد می کنند ، داشته باشند.
مهم نیست که از چه استراتژی سود سهام استفاده می کنید ، افزودن سهام سود سهام به سبد خرید شما می تواند مفید باشد. آنها می توانند به کاهش نوسانات و افزایش کل بازده شما کمک کنند تا بتوانید کمی سریعتر به اهداف مالی خود برسید.
مباحث مربوط به سهام سود سهام
سرمایه گذاری در سهام سود سهام
این شرکت ها به طور مرتب سهامداران خود را پرداخت می کنند و آنها را به منابع خوبی می پردازند.
