اگر به نمودار سهام نمایش داده شده در ترمینال معاملاتی یک معامله گر نگاه کنید ، به احتمال زیاد خطوطی را مشاهده می کنید که در سراسر نمودار اجرا می شود. این خطوط "شاخص های فنی" نامیده می شوند. یک شاخص فنی به یک معامله گر کمک می کند تا حرکت قیمت یک امنیت را تجزیه و تحلیل کند.
شاخص ها سیستم های تجاری مستقل هستند که توسط معامله گران موفق به جهان معرفی می شوند. شاخص ها بر اساس منطق از پیش تعیین شده ساخته شده اند که از آن معامله گران می توانند مطالعه فنی خود (شمعدان ، حجم ، S&R) را تکمیل کنند تا به یک تصمیم معاملاتی برسند. شاخص ها در خرید ، فروش ، تأیید روندها و گاهی پیش بینی روندها کمک می کنند.
شاخص ها از دو نوع هستند ، یعنی پیشرو و عقب مانده. یک شاخص پیشرو قیمت را هدایت می کند ، به این معنی که معمولاً وقوع معکوس یا روند جدید را از قبل نشان می دهد. در حالی که این جالب به نظر می رسد ، باید توجه داشته باشید ، همه شاخص های پیشرو دقیق نیستند. شاخص های پیشرو به دلیل دادن سیگنال های کاذب بدنام هستند. بنابراین ، معامله گر باید هنگام استفاده از شاخص های پیشرو بسیار هوشیار باشد. در حقیقت ، کارآیی استفاده از شاخص های پیشرو با تجربه تجارت افزایش می یابد.
اکثر شاخص های پیشرو در یک محدوده محدود ، نوسان ساز نامیده می شوند. به طور معمول یک نوسان ساز بین دو مقدار شدید نوسان می کند - به عنوان مثال ، 0 تا 100. بر اساس خواندن نوسان ساز (به عنوان مثال 55 ، 70 و غیره) تفسیر معاملات متفاوت است.
از طرف دیگر ، یک شاخص عقب مانده قیمت را عقب می اندازد. به این معنی که معمولاً بعد از وقوع آن ، وقوع معکوس یا روند جدید را نشان می دهد. ممکن است فکر کنید ، پس از وقوع این رویداد ، استفاده از سیگنال چه خواهد بود؟خوب ، بهتر از هرگز است. یکی از محبوب ترین شاخص های تاخیر ، میانگین های متحرک است.
ممکن است تعجب کنید که آیا میانگین متحرک به خودی خود یک شاخص است ، چرا ما حتی قبل از بحث در مورد شاخص ها به طور رسمی در مورد آن بحث کردیم. دلیل این امر این است که میانگین حرکت به تنهایی یک مفهوم اصلی است. این کاربرد خود را در چندین شاخص مانند RSI ، MACD ، تصادفی و غیره پیدا می کند. از این رو ، به همین دلیل ، ما در حال حرکت به عنوان یک موضوع مستقل هستیم.
قبل از اینکه بیشتر شاخص های فردی را درک کنیم ، فکر می کنم ایده خوبی است که بفهمیم حرکت به چه معنی است. حرکت نرخ تغییر قیمت است. به عنوان مثال ، اگر قیمت سهام امروز 100 روپیه باشد و روز بعد به Rs. 105 منتقل شود ، و روز بعد ، روز بعد ، ما می گوییم حرکت زیاد است زیرا قیمت سهام فقط در 3 درصد تغییر کرده استروزها. با این حال ، اگر همان تغییر 15 ٪ اتفاق بیفتد تا به ما اجازه دهیم 3 ماه بگوییم ، می توانیم نتیجه بگیریم که حرکت کم است. بنابراین هرچه قیمت سریعتر تغییر کند ، حرکت بیشتر می شود.
14. 1 - شاخص قدرت نسبی
شاخص قدرت نسبی یا فقط RSI ، یک شاخص شایع است که توسط J. Welles Wilder تهیه شده است. RSI یک شاخص اصلی حرکت است که به شناسایی یک معکوس روند کمک می کند. نشانگر RSI بین 0 تا 100 نوسان می کند و بر اساس آخرین خواندن نشانگر ، انتظارات موجود در بازارها تعیین شده است.
اصطلاح "شاخص قدرت نسبی" می تواند کمی گمراه کننده باشد زیرا قدرت نسبی دو اوراق بهادار را مقایسه نمی کند ، بلکه در عوض قدرت داخلی امنیت را نشان می دهد. RSI محبوب ترین شاخص پیشرو است ، که قوی ترین سیگنال ها را در دوره های جانبی و دامنه های غیر محرک ارائه می دهد.
فرمول محاسبه RSI به شرح زیر است:
بگذارید این شاخص را با کمک مثال زیر درک کنیم:
فرض کنید سهام در روز 0 در 99 معامله می شود ، با این چشم انداز. نقاط داده زیر را در نظر بگیرید:
| شماره Sl | قیمت بسته شدن | کسب امتیاز | امتیاز از دست رفته |
|---|---|---|---|
| 01 | 100 | 1 | 0 |
| 02 | 102 | 2 | 0 |
| 03 | 105 | 3 | 0 |
| 04 | 107 | 2 | 0 |
| 05 | 103 | 0 | 4 |
| 06 | 100 | 0 | 3 |
| 07 | 99 | 0 | 1 |
| 08 | 97 | 0 | 2 |
| 09 | 100 | 3 | 0 |
| 10 | 105 | 5 | 0 |
| 11 | 107 | 2 | 0 |
| 12 | 110 | 3 | 0 |
| 13 | 114 | 4 | 0 |
| 14 | 118 | 4 | 0 |
| جمع | 29 | 10 | |
در جدول بالا، امتیازات کسب شده/از دست رفته نشان دهنده تعداد امتیازهای کسب شده/از دست رفته مربوط به بسته شدن روز قبل است. به عنوان مثال، اگر بسته امروز 104 و بسته دیروز 100 باشد، امتیاز کسب شده 4 و امتیاز از دست رفته 0 خواهد بود. به همین ترتیب، اگر بسته امروز 104 و بسته شدن روز قبل 107 باشد، امتیاز کسب شده 0 و امتیازات از دست رفته خواهد بود. 3 خواهد بود. لطفاً توجه داشته باشید که ضررها به عنوان مقادیر مثبت محاسبه می شوند.
ما از 14 نقطه داده برای محاسبه، تنظیم دوره پیش فرض در نرم افزار نمودار استفاده کرده ایم. به این دوره "دوره نگاه به گذشته" نیز می گویند. اگر در حال تجزیه و تحلیل نمودارهای ساعتی هستید، دوره پیش فرض 14 ساعت و اگر نمودارهای روزانه را تجزیه و تحلیل می کنید، دوره پیش فرض 14 روز است.
اولین قدم محاسبه «RS» است که ضریب RSI نیز نامیده می شود. همانطور که در فرمول مشاهده می کنید، RS نسبت میانگین امتیازات کسب شده به میانگین امتیازات از دست رفته است.
میانگین امتیاز کسب شده = 29/14
میانگین امتیازات از دست رفته = 10/14
وصل کردن مقدار RS در فرمول RSI،
= 100 - [100/ (1+2. 8991)]
RSI = 74. 3531
همانطور که می بینید، محاسبه RSI نسبتا ساده است. هدف از استفاده از RSI کمک به معامله گر در شناسایی مناطق قیمتی بیش از حد فروش و خرید بیش از حد است. خرید بیش از حد حاکی از آن است که حرکت مثبت سهام آنقدر بالا است که ممکن است برای مدت طولانی پایدار نباشد و از این رو ممکن است اصلاحی صورت گیرد. به همین ترتیب، یک موقعیت بیش از حد فروش نشان می دهد که حرکت منفی بالا است و منجر به برگشت احتمالی می شود.
نگاهی به نمودار Cipla Ltd. بسیاری از پیشرفت های جالب را خواهید دید:
برای شروع، خط قرمز زیر نمودار قیمت، 14 دوره RSI را نشان می دهد. اگر به مقیاس RSI توجه کنید، متوجه می‌شوید که کران بالای 100 و کران پایین تا 0 است. با این حال، 100 و 0 در نمودار قابل مشاهده نیستند.
زمانی که قرائت RSI بین 30 و 0 باشد، قرار است اوراق بهادار بیش از حد فروخته شده و آماده اصلاح رو به بالا باشد. زمانی که قرائت امنیتی بین 70 تا 100 باشد، قرار است اوراق بهادار به شدت خریداری شود و برای اصلاح رو به پایین آماده است.
اولین خط عمودی که از سمت چپ مشخص شده است، سطحی را نشان می دهد که RSI زیر 30 است. در واقع RSI 26. 8 است. از این رو RSI پیشنهاد می کند که سهام بیش از حد فروخته شده است. در این مثال خاص، مقدار RSI 26. 8 نیز با یک الگوی فراگیر صعودی منطبق است. این به معامله گر یک تایید مضاعف برای طولانی شدن مدت می دهد!نیازی به گفتن نیست، هر دو حجم و S&R نیز باید با این مطابقت داشته باشند.
دومین خط عمودی به سطحی اشاره می کند که RSI 81 می شود، مقداری که بیش از حد خرید در نظر گرفته می شود. بنابراین، اگر به دنبال فرصت های کوتاه مدت نیست، معامله گر باید در تصمیم خود برای خرید سهام دقت کند. دوباره، اگر متوجه شمع‌ها شوید، آنها یک الگوی نزولی را تشکیل می‌دهند. یک الگوی فراگیر نزولی که توسط RSI 81 حمایت می شود، نشانه کوتاه شدن سهام است. آنچه در پی این می آید یک اصلاح سریع و کوتاه در سهام است.
مثالی که در اینجا نشان دادم بسیار خوب است، به این معنی که هم الگوی کندل استیک و هم RSI کاملاً برای تأیید وقوع یک رویداد هماهنگ هستند. این ممکن است همیشه درست نباشد. این ما را به روش جالب دیگری برای تفسیر RSI هدایت می کند. دو حالت زیر را تصور کنید:
سناریو 1) سهام که در یک روند صعودی مداوم قرار دارد (به یاد داشته باشید که صعود می تواند از چند روز تا چند سال ادامه داشته باشد) RSI برای مدت طولانی در منطقه بیش از حد گیر خواهد ماند ، و این به این دلیل است که RSI به 100 برابر است. این نمی تواند فراتر از 100 باشد. همواره معامله گر به دنبال فرصت های کوتاه کردن است ، اما سهام ، از طرف دیگر ، در مدار دیگری قرار خواهد گرفت. به عنوان مثال - Eicher Motors Limited ، سهام در سال به سال نزدیک به 100 ٪ بازگردد.
سناریو 2) سهام که در یک روند نزولی مداوم قرار دارد ، RSI در منطقه Oversold گیر خواهد کرد زیرا از این حد پایین تر است. 0. نمی تواند فراتر از 0 باشد. در این حالت ، معامله گر به دنبال فرصت های خرید خواهد بود ، اماسهام پایین تر خواهد شد. مثال - سوزلون انرژی ، سهام در سال 34 ٪ منفی را به دست آورده است.
این باعث می شود علاوه بر تفسیر کلاسیک ، RSI را به روش های مختلفی تفسیر کنیم (که قبلاً در مورد آن بحث کردیم)
- اگر RSI برای مدت طولانی در یک منطقه بیش از حد ثابت است ، به جای کوتاه کردن به دنبال فرصت های خرید باشید. RSI به دلیل یک حرکت مثبت بیش از حد در منطقه بیش از حد در منطقه بیش از حد باقی می ماند.
- اگر RSI برای مدت طولانی در یک منطقه فراگیر ثابت شده است ، به جای خرید به دنبال فرصت های فروش باشید. RSI برای مدت طولانی به دلیل یک حرکت منفی بیش از حد در منطقه Oversold می ماند
- اگر مقدار RSI پس از مدت طولانی از ارزش فراتر از حد خارج می شود ، به دنبال فرصت های خرید باشید. به عنوان مثال ، RSI بالاتر از 30 بعد از مدت زمان طولانی حرکت می کند ، ممکن است به معنای این باشد که سهام ممکن است از پایین خارج شود ، از این رو یک مورد طولانی است.
- اگر مقدار RSI پس از مدت طولانی از ارزش بیش از حد شروع می شود ، به دنبال فرصت های فروش باشید. به عنوان مثال ، RSI بعد از مدت طولانی در زیر 70 حرکت می کند. این بدان معناست که ممکن است سهام در صدر قرار گرفته باشد ، از این رو موردی برای کوتاه مدت است.
14. 2 - یک یادداشت آخر
هیچ یک از پارامترهای مورد استفاده در هنگام تجزیه و تحلیل RSI نباید با استحکام درمان شود. به عنوان مثال ، J. Welles Wilder تصمیم به استفاده از یک دوره بازگشت به مدت 14 روز صرفاً به این دلیل که این ارزشی بود که با توجه به شرایط بازار در سال 1978 بهترین نتیجه را به دست آورد (که وقتی RSI به جهان معرفی شد). در صورت تمایل نیز ممکن است از 5،10،20 یا حتی 100 روز به عقب نگاه کنید. در واقع ، اینگونه است که شما به عنوان یک معامله گر Edge خود را توسعه می دهید. شما باید تجزیه و تحلیل کنید که چه چیزی برای شما مفید است و همان را اتخاذ می کنید. لطفاً توجه داشته باشید ، هرچه روزهایی که برای محاسبه RSI استفاده می کنید کمتر باشد ، نشانگر بی ثبات تر خواهد بود.
همچنین ، J. Welles Wilder تصمیم گرفت از 0-30 برای نشان دادن مناطق خارج از کشور و سطح 70-100 برای نشان دادن منطقه بیش از حد استفاده کند. باز هم این در سنگ تنظیم نشده است. می توانید به ترکیب خود برسید.
من شخصاً ترجیح می دهم از سطح 0-20 و 80-100 استفاده کنم تا مناطق بیش از حد و بیش از حد را شناسایی کنم. من از این به همراه دوره کلاسیک 14 روز نگاه به عقب استفاده می کنم.
البته ، من از شما می خواهم که پارامترهایی را که برای شما کار می کند ، کشف کنید. در واقع ، اینگونه است که شما در نهایت به عنوان یک معامله گر موفق توسعه خواهید یافت.
سرانجام ، به یاد داشته باشید که RSI اغلب به عنوان یک شاخص مستقل توسط معامله گران استفاده نمی شود. از آن به همراه سایر الگوهای شمعدان و شاخص ها برای مطالعه بازار استفاده می شود.
