طلا و نقره هزاران سال است که به عنوان پول فیات مورد استفاده قرار می گیرند. فلزات گرانبها معمولا به عنوان گزینه های عالی برای یک استراتژی متنوع در نظر گرفته شده اند. در این مقاله, 10 کارشناسان وزن در چه درصدی از نمونه کارها خود را باید به طلا و نقره اختصاص داده?
1% طلا و 1% نقره
"در زمان های چالش برانگیز جامعه سرمایه گذاری به طور معمول از سهام به اوراق قرضه تغییر می کند.....بدهی. اما با سطح بهره (بازده) در چنین سطوح پایین, یکی از نیاز به دقت فکر می کنم در مورد قرار دادن تمام تخم مرغ خود را در یک سبد.
همانطور که ولتر یک بار گفت- – عقل سلیم چندان رایج نیست"
بنابراین مردم باید در مورد گزینه های خود فکر کنند. در حالی که طلا به احتمال زیاد به پاسخ به همه چیز نیست. داشتن حداقل برخی از تخصیص به نظر می رسد حس مشترک. شخصا, من فکر می کنم مردم باید حداقل 1% از نمونه کارها خود را در طلا. اگرچه طلا همیشه محافظ بزرگی برای قدرت خرید نبوده است اما با توجه به افزایش بالقوه ارزش – که قبلا 1895 دلار در هر اونس بوده است – باید تورم را در پشت سر زشت خود قرار دهد اما حداقل ممکن است تا حدودی محافظت کند. اتهام اصلی اشاره شده در جهت طلا این است که هیچ چیزی را به همراه ندارد – اما با نرخ بهره منفی – من فکر نمی کنم که این استدلال هنوز درست باشد.
نگرانی دیگر افزایش بدهی است – اگر به نمودار زیر نگاه کنید واضح است که سقف بدهی به این معنی نیست که هر بار که ضربه می خورد افزایش می یابد. این افزایش بدهی به این معنی است که مردم احتمالا باید در مورد دارایی های دیگر – نه فقط بدهی – در یک بحران فکر کنند.
سرانجام, نمودار دیگر من. اگر چه تاریخ همیشه خود را تکرار, باید که اتفاق می افتد و طلا به شرح زیر همان مسیر به عنوان بازار گاو نر در سال 1970 – سرمایه گذاران با حتی یک تخصیص کوچک می تواند به خوبی انجام.
باید اضافه کنم که با نسبت طلا به نقره در حال حاضر حدود 88:1 و میانگین در قرن گذشته حدود 47:1 است – این بدان معنی است که قیمت طلا کاهش می یابد یا نقره بالا می رود (زیاد). بنابراین من همچنین می خواهم پیشنهاد داشتن حداقل 1% از نمونه کارها خود را در نقره ای.
بنابراین این 1 درصد طلا و 1 درصد نقره است – حداقل. “
5% تا 10% حداکثر برای طلا و نقره
"فقط 5% به 10% حداکثر. این به طور معمول به بازار سهام معکوس است. بازار به مراتب بیشتر از پایین است. این پرچین مناسب و معقول در برابر تورم اما نه به خوبی به عنوان سهام است.”
چین اشتاینر, مدیر عامل شرکت, اعتبار
به طور کلی 0% -3% در طلا یا نقره بسته به مشتری
"وقتی نوبت به تخصیص نمونه کارها مشتری می رسد, فکر کردن در خارج از چارچوب مهم است زیرا ما به یک برش کوکی یا یک اندازه متناسب با همه رویکردها اعتقاد نداریم. واقعا مثل این است که به پزشک مراجعه کنید و به او بگویید که زانوی شما درد می کند و بر اساس یک جمله نسخه می گیرید. پزشک واقعا باید وضعیت بیمار را درک کند و سوالات زیادی بپرسد تا راه حل یا تشخیص مناسب را دریافت کند. ما عاشق جایگزین سرمایه گذاری و یک سوال بزرگ است, چقدر طلا و نقره باید داشته باشم? ما به طور کلی می گویند 0% -3% در طلا یا نقره دوباره بسته به مشتری. به طور بالقوه رسیدن به بازده بالاتر در بازار امروز, سرمایه گذاران زرنگ و دانا باید در خارج از جعبه راه حل های سرمایه گذاری معمولی فکر می کنم و مخلوط هر دو سرمایه گذاری جایگزین با سرمایه گذاری های سنتی (سهام و اوراق قرضه).
راه حل های سرمایه گذاری سنتی معمولا شامل موارد زیر است:
* سهام ایالات متحده ( سهام) * سهام بین المللی * درامد ثابت ایالات متحده (اوراق قرضه) * درامد ثابت بین المللی * نقدی و معادل
سرمایه گذاری های جایگزین شامل, اما نه محدود به:
* صندوق های تامینی * استراتژی های عملکرد بالا * مشاور املاک * منابع طبیعی * سهام خصوصی"
جرالد هندریک, مدیر کسب و کار جدید & روابط مشتری ,شرکت بین المللی مدیریت سرمایه پارسیان
5 درصد از سبد سرمایه گذاری به فلزات گرانبها یک استاندارد پذیرفته شده برای هر استراتژی متنوع است
"تخصیص 5% از یک سرمایه گذاری نمونه کارها به فلزات گرانبها است که به طور کلی پذیرفته شده استاندارد برای هر استراتژی متنوع, به خصوص—اما نه محدود به—یک نمونه کارها با یک بلند مدت افق زمان. در زمان افزایش خطر (به عنوان مثال بحران در بازارهای سهام و اوراق قرضه, جنگ و تنش های جغرافیای سیاسی, و یا رکود اقتصادی به طور کلی), شاید تخصیص تهاجمی تر از 10% -15% موجه است. این به این دلیل است که طلا و نقره در طول تاریخ به عنوان دارایی های امن در طول دوره هایی که با نوسانات و عدم اطمینان مشخص می شوند رفتار می کنند. افزایش قیمت شمش در چنین سناریوهایی به جبران برخی از استهلاک در جای دیگر نمونه کارها کمک می کند. این را می توان با خرید بیمه برای نمونه کارها مقایسه کرد. طلا همچنین ثبات بیشتری را ایجاد می کند زیرا در صورت نیاز سریع به برداشت وجوه بسیار نقدینگی است.
سرمایه گذاران می توانند هر توزیع فلزات مختلف را در این 5 تا 15 درصد انتخاب کنند. تقریبا همه این گزینه ها کاملا منطقی هستند. به عنوان مثال می توانید وزن 50 تا 50 را بین طلا و نقره تقسیم کنید (هر کدام 2.5 درصد) یا اگر انتظار دارید وزن یک فلز بهتر از همتای خود باشد می توانید وزن بیشتری را انتخاب کنید. به طور مشابه, برخی از اوراق بهادار سرمایه گذاری شامل یک تخصیص کوچک (<1%) of the lesser-known precious metals, platinum, and palladium, for added diversification. In our experience, however, more than half of the portfolios that allocate any exposure to precious metals are strictly focused on gold.”
اورت میلمن, متخصص فلزات گرانبها, سکه گینسویل
بیش از 10 درصد طلا و نقره نیست
"من بیش از 10 درصد نمی گویم. طلا و نقره برای نگهداری جایگاه قابل توجهی در سبد شما بسیار بی ثبات هستند. اما در اکثر مواقع این کار را به خوبی انجام نمیدهند. من تمایل دارم به کسی توصیه کنم که در پایان یک چرخه اقتصادی در طلا و نقره سرمایه گذاری کند (بنابراین قیمت پایین تر است).
علاوه بر این, زمانی که شما در پایان چرخه سرمایه گذاری, شانس رکود اقتصادی اتفاق می افتد بالا می رود. هنگامی که اقتصاد / کاهش بازار, این زمانی است که طلا / نقره باید بهتر.”
جیک سنسیبا, مشاور مالی, خدمات مالی, شرکت
سرمایه گذاری در سبد متنوع سهام کوچک بازده بیشتری را فراهم می کند
"برای یک سرمایه گذار بلند مدت پاسخ بسیار ساده است-صفر. اگر شما یک مدت طولانی افق شما باید سرمایه گذاری در فلزات گرانبها, به عنوان بازده بلند مدت بسیار پایین تر از کسانی که از سهام. در پایان سال 1925 قیمت هر اونس طلا 20.63 دلار بود. در پایان سال 2018 یک اونس طلا به قیمت 1283.10 دلار فروخته شد. طی این دوره 93 ساله این فلز گرانبها سالانه 4.54 درصد بازگشت. به گفته ایبوتسون همکاران در همان دوره زمانی نرخ بازده مرکب سالانه سبد متنوع سهام بزرگ (اس اند پی 500) 10 درصد بود. همان 20.63 دلاری که در پایان سال 1925 در طلا سرمایه گذاری شد اگر در اس اند پی 500 سرمایه گذاری می شد به 145888 دلار می رسید. سرمایه گذاری در یک سبد متنوع از سهام کوچک بازده بیشتری را فراهم می کند. نرخ بازده مرکب سالانه یک سبد سهام کوچک در این دوره 93 ساله به گفته ایبوتسون همکاران 11.8 درصد بود. همین 20.63 دلار در پایان سال 2018 به 660065 دلار می رسید. بازگشت کلی به طلا کمتر از 1% بازگشت به سبد متنوع سهام عادی بود.
در حالی که داشتن یک موقعیت کوچک در فلزات گرانبها ممکن است نوسانات نمونه کارها تعدیل در کوتاه مدت, معاوضه بین نوسانات کمی مرطوب و از دست رفته بازده بلند مدت است که قطعا یک محتاطانه نیست.
طلا و نقره سرمایه گذاری سوداگرانه هستند, بر اساس نظریه احمق بیشتر. قیمت طلا با ارزش ذاتی اش تعیین نمی شود بلکه صرفا با قیمت فروش مورد انتظار برای کسی تعیین می شود. اما به حرفهای من گوش نده که در سال 2011 هنگام ملاقات با دانشجویان در موسسه تحقیقاتی صندوق بین المللی پول منطق خود را در مورد طلا به عنوان یک سرمایه گذاری توضیح داد: "سهام طلای جهان حدود 170000 تن است که اگر با هم ترکیب شوند می تواند مکعبی در حدود 68 فوت در هر طرف ایجاد کند. برای این مقدار پول, یک نفر می تواند خرید تمام گندم زار در ایالات متحده, خرید 16 اکسون موبایل, و در مورد 1 1 تریلیون از راه رفتن در اطراف پول باقی مانده بیش از."او از دانشجویان پرسید که کدام یک را ترجیح می دهند. او همچنین خاطرنشان کرد: "شما می توانید مکعب را نوازش کنید اما پاسخ نمی دهد.”
جانسون, استاد امور مالی, دانشگاه کریتون, رییس و مدیر عامل, همکاران شاخص اقتصادی
تخصیص 5% به طلا یا طلا سهام معدن
"اول اینکه من دارایی را به نقره اختصاص نمی دهم. دلیل این است که اغلب قطع ارتباط با طلا وجود دارد. تا همین اواخر, این مورد بود اما قیمت بسیاری از فلزات به تازگی با توجه به عدم اطمینان در اقتصاد جهانی و تاثیر مخرب تعرفه افزایش یافته است.
من طلا به عنوان یک سرمایه گذاری جایگزین و یا پرچین برای سال های بسیاری در پرتفوی مشتریان من استفاده کرده اند. من این را به عنوان یک مدیر بحران می بینم نه یک پرچین تورم به اندازه بسیاری از مشاوران سرمایه گذاری. هنگامی که بحران های مالی ایجاد می شود سرمایه گذاران می خواهند و نیاز به حفظ موقعیت طلا دارند. من از دو روش استفاده می کنم – در یک صندوق قابل معامله در بورس یا یک صندوق که مستقیما شمش خریداری نمی کند اما حق رهن را روی شمش قرار می دهد. برای مشتریان تهاجمی تر که بیشتر صعودی در چشم انداز بلند مدت طلا, من باید سرمایه گذاری در صندوق های متقابل که در سهام معدن طلا سرمایه گذاری. صندوق مورد علاقه من صندوق توکویل است. این صندوق های سرمایه گذاری مشترک اغلب افت های شدیدی را تجربه می کنند اما شهاب سنگ ها افزایش می یابند بنابراین برای افراد ضعیف نیستند.
در هنگام طراحی یک نمونه کارها, من اختصاص 5% به طلا یا طلا سهام معدن. تا همین اواخر به دلیل بازده ضعیف طلا در چند سال گذشته تخصیص این طلا به زیر این حد کاهش یافت و من این میزان را تقویت کردم تا به رقم 5 درصد برسم. بسته به مشتری, من ممکن است هر دو صندوق بین المللی پول و صندوق استفاده هر چند من تمایل به ماندن با صندوق عقب به دلیل نوسانات نسبتا کم در مقایسه با سهام معدن طلا.”
3 تا 7 درصد از نمونه کارها
"به عنوان یک مدیر یک صندوق 5 ستاره که ترجیح می دهد به سرمایه گذاری در بخش به جای سهام فردی من از زمان به زمان نصب طلا و نقره به نمونه کارها. من معمولا دوست دارم این بخش را در زمان افزایش یا تورم بالا اضافه کنم که در حال حاضر در بی ثباتی اقتصادی نیستیم. اگرچه من اعتقاد ندارم که اقتصاد ایالات متحده در سال 2019 وارد رکود اقتصادی شود بسیاری از کشورهای دیگر وجود دارند که این تهدید واقعی و رو به رشد است. بنابراین, این ممکن است زمان خوبی برای اضافه کردن برخی از طلا و نقره به نمونه کارها خود را.
نکته بعدی که باید در نظر بگیرید نحوه بازی در بخش فلزات گرانبها است. به نظر من این مهمترین تصمیمی است که یک سرمایه گذار باید بگیرد. بزرگترین خطر هنگام ورود به این بخش ریسک مدیریتی شرکت معدن است. این خطر می تواند بسیار سخت است برای تعیین کمیت و تقریبا غیر ممکن است به پرچین. طلا و نقره افزایش می یابد و شرکت های معدن هنوز هم می توانند به شدت ضربه بزنند. بیایید به یاد بیاوریم که در سال 2011 و 2012 چه اتفاقی افتاد.
بنابراین من دوست دارم فقط با شرکت در حرکات قیمت طلا و نقره کاملا از بین برود. یک روش هوشمندانه برای انجام این کار سرمایه گذاری در یک صندوق عقب است که حرکت ادویه را منعکس می کند. جی ال ای دی و اس وی دو مورد هستند که بسیار خوب هستند. بسیار مایع هستند و هزینه های بسیار کمی دارند. سرانجام, یک سرمایه گذار باید کشف کردن چه درصدی از نمونه کارها خود را باید در این فلزات. در طول زمان خوب من معمولا بین هستم 0-5% سرمایه گذاری. در زمان تورمی بالا, من می توانم به عنوان بالا به عنوان رفتن 10%. در حال حاضر, من فکر می کنم یک مدل رشد بلند مدت خوب ما عاقلانه به بین 3-7%. به خاطر داشته باشید که همه اهداف/هدف/تحمل ریسک متفاوتی دارند. من معمولا به مشتریانم می گویم که درصدی را که با شما راحت هستید انتخاب کنند و سپس کمی کاهش دهند. به یاد داشته باشید نمونه کارها محتاطانه همیشه کار در حال پیشرفت است.”
علامت گذاری به عنوان انتونی گریمالدی, متخصص صندوق خبره, گزیده ای از بازنشستگان!
5 تا 10 درصد دارایی های قابل سرمایه گذاری در گلدر فیزیکی نگهداری می شود
"هر بار که قیمت طلا و دیگر فلزات گرانبها می رسد بالا, تجدید علاقه نیز قله. طلا در حال حاضر (8 / 9 / 2019) بیش از $1,500 معامله می شود که نشان دهنده چندین ماه است. خوانندگان احتمالا هرگز نباید طلا در نظر به یک هسته برگزاری در اوراق بهادار مربوطه خود را به عنوان طلا و فلزات همدم می تواند نامنظم, پرداخت هیچ سود سهام و به خصوص در شکل فیزیکی, ممکن است یک چالش به نقدینگی در حال حاضر. با این حال, در تاریخ بشریت, هیچ سرمایه گذاری جایگزین دیگر ثابت کرده است که یک پرچین بهتر از طلا. برخی از سرمایه گذاران نو محور پیشنهاد می کنند که بیت کوین و ارز سایبری جایگزین نیاز به فلز شده است. مزخرفه! هنگامی که شرایط جغرافیای سیاسی و یا ضرب وشتم مالی خود را, طلا خود را می خواهید به خود. قیمت قدردانی از طلا بسته به شدت و نوع اضطراری به سمت شمال منفجر می شود. بیت کوین اثبات نشده است و در صورت اضطراری یک اختلال در اعتماد به نفس سایبری است, بیت کوین بی فایده خواهد بود. من به عنوان یک دانشجوی بازارهای مالی و دانشجویی توصیه می کنم 5 تا 10 درصد دارایی های قابل سرمایه گذاری در طلای فیزیکی نگهداری شوند. من یک هشدار دهنده نیست, اما واقع گرا. من تعجب می کنم که چگونه بسیاری از ونزویایی ها می خواهند مقداری طلا در اختیار داشته باشند. من تعجب می کنم که چند اروپایی در طول جنگ جهانی دوم می خواستند طلا داشته باشند. من تعجب می کنم که چگونه بسیاری از زیمبابوه می تواند طلا در طول زمان خود را از تورم استفاده کرده اند. این اتفاق هرگز نمی تواند در ایالات متحده رخ دهد! شما ممکن است فکر می کنم. اما با یک deb 23 تریلیون بدهی و کسری بیش از 1 1 تریلیون بعدی رویداد اخبار منطقی فقط می تواند فاجعه مالی. چه می خواهید و نه دارند, پول کاغذی, بیت کوین یا طلا? تاریخ به ما درس های ارزشمندی می دهد و یکی از این درس ها به ما یاد می دهد که رفاه مالی خود را با فلز زرد محافظت کنیم.
ویلیام فرانکاویلا, حزب کمونیست چین, گزیده ای از مدوف در میان ما
4 درصد از لانه بازنشستگی من-تخم مرغ در سکه های نقره سرمایه گذاری می شود
"بیایید شروع با گرفتن یک چیز راست: هنگامی که مردمی "سرمایه گذاری" در چیزی وجود دارد به طور معمول انتظار می رود از کسب سود. اما, خرید فلزات گرانبها برای یک نمونه کارها نیست *در درجه اول* در مورد ساخت سود! مالکیت فلزات گرانبها پرچینی در برابر سقوط مالی بعدی است (مانند سالهای 2007-2008) و همچنین می تواند از ویرانی تورم بالا (که به طور دوره ای در برخی کشورها رخ می دهد اما در ایالات متحده کمتر رایج است) جلوگیری کند. بیشتر برای مردمی که زندگی در کشورهایی که دولت های ناپایدار داشتن برخی به راحتی به فروش می رسد فلزات گرانبها نیز می تواند حس خوب. در حالی که کاملا ممکن است *برای کسب برخی از سود در حالی که داشتن فلزات گرانبها که واقعا نقطه نیست; و نسبتا تعداد کمی از مردمی که خود فلزات گرانبها ثروتمند با انجام این کار است.
با این حال, تخصیص بخش کوچکی از یک نمونه کارها به (به راحتی به فروش می رسد) فلزات گرانبها می تواند یک راه عاقلانه برای تهیه برای مواقع اضطراری. من چندین دهه است که سکه های نقره را جمع می کنم.
من یک مجموعه بزرگ با کیفیت بالا مورگان دلار نقره (90% محتوای نقره), مشابه اندازه مجموعه ای از حتی بالاتر کیفیت ایالات متحده عقاب نقره دلار (99.93% محتوای نقره) و تعدادی از یادبود دلار نقره (به عنوان مثال از بازی های مختلف المپیک). من همچنین یک کیسه بزرگ از سکه های نقره قدیمی و پر گردش در ایالات متحده دارم (بیشتر سکه ها و ربع هایی با محتوای 90 درصد نقره) که طی چندین دهه جمع کردم. تعداد کمی از کسانی که پوشیده (قبل از 1965) نقره سکه و چهارم خواهد بود از هر گونه علاقه به جمع سکه, اما هنوز هم بسیار کمی از ارزش از نظر خود را 'مذاب ارزش': $1.23 برای یک سکه نقره ای قدیمی و $3.08 برای یک چهارم نقره ای قدیمی. (جهت مشاهده فرم خرید, همه دلار نقره من هستند *بطور قابل توجهی* با ارزش تر به جمع از ارزش مذاب خود را نشان می دهد.)
به عنوان یک شهروند ارشد, کمی کمتر از 4% از لانه بازنشستگی من-تخم مرغ در سکه های نقره سرمایه گذاری. این است که بیش از حد کم یا بیش از حد? چه کسی می داند! اما کارشناسان تخصیص سرمایه گذاری به طور کلی توصیه در برابر نگه داشتن بیش از 10% از یک نمونه کارها سرمایه گذاری در فلزات گرانبها, بنابراین من به احتمال زیاد مصرف یک رویکرد محافظه کارانه در تخصیص نمونه کارها من.”
دکتر تیموتی جی ویدمن دانشیار مدیریت و منابع انسانی (بازنشسته) دانشگاه دون
گنجاندن طلا و نقره در یک سبد یک استراتژی متنوع سازی خوب برای ایمن نگه داشتن سرمایه گذاری های شما (و به طور صحیح تر پول سخت) است. در نهایت درصد تخصیص طلا و نقره به فرد بستگی دارد. را به حساب چه این کارشناسان پیشنهاد کرده اند و همیشه به انجام علت سعی و کوشش خود را به یاد داشته باشید.
. قبل از درخواست این راهنمای پی دی اف رایگان. اطلاعات موجود در این راهنما می تواند به شما کمک کند هزاران دلار در هزینه ها و کمیسیون های پنهان صرفه جویی کنید. این باید داشته باشند.
