بازده سود سهام یک روش کلیدی برای ارزیابی یک شرکت و پرداخت منظم از سهام آن است

نماد پیوند ایمیل تصویری از یک لینک زنجیره ای. این یک URL لینک وب سایت را سیماب می کند.

محاسبه سود سهام سهام ساده است و راهی برای مقایسه دقیق سود سهام از سهام مختلف فراهم می کند. Witthaya Prasongsin/Getty Images

• سود سهام چیست؟
• نحوه محاسبه سود سهام
• ارزیابی سود سهام
• سود سهام خوب چیست؟
• خط پایین

کارشناسان خودی بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا چگونه است). در بعضی موارد ، ما از شرکای خود کمیسیون دریافت می کنیم ، با این حال ، نظرات ما خودمان است. شرایط مربوط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه است.

• سود سهام یک نسبت است - که به عنوان درصدی بیان شده است - که نشان می دهد یک شرکت چقدر سهامداران خود را در سود سهام نسبت به قیمت سهم خود می پردازد.
• بازده سود سهام می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا سود بالقوه هر دلار که سرمایه گذاری می کنند را ارزیابی کنند و خطرات سرمایه گذاری در یک شرکت خاص را قضاوت کنند.
• عملکرد سود سهام خوب بسته به شرایط بازار متفاوت است ، اما عملکرد بین 2 ٪ تا 6 ٪ ایده آل است.

سود سهام یک مزیت مهم برای داشتن سهام است ، خواه از آنها برای درآمد فوری استفاده کنید یا آنها را دوباره به سهام بیشتر سرمایه گذاری کنید. هر کدام ، شما بدیهی است که می خواهید بزرگترین پرداختی را که می توانید (با خیال راحت) برای سرمایه گذاری خود دریافت کنید.

اما چه چیزی سود سهام "خوب" محسوب می شود - و چگونه شرکتی را که پرداخت می کند شناسایی می کنید؟این جایی است که سود سهام سهام وارد می شود. این متریک مالی پرداخت سود سهام را ارزیابی می کند و راهی برای مقایسه آن با سایر سهام فراهم می کند.

سود سهام چیست؟

سود سهام پرداخت های دوره ای است که شرکت ها به سهامداران خود انجام می دهند. این یک قطعه از سود به عنوان یک مزیت برای سرمایه گذاری در سازمان است. سود سهام معمولاً سه ماهه پرداخت می شود ، اما برخی از شرکت ها تصمیم می گیرند که به صورت ماهانه ، نیمه سالانه یا سالانه سرمایه گذاران را اعلام و پرداخت کنند.

سود سهام ابزاری است که برای محاسبه بازده مبلغ پولی که در سود سهام از یک شرکت دریافت می کنید ، بر اساس قیمت فعلی بازار سهام استفاده می شود. به عبارت دیگر ، این ارزش بالقوه سود سهام یک سرمایه گذاری سهام است.

در حالی که سرمایه گذاران به دنبال درآمد به دنبال سهام سودآور بالا برای تأمین جریان پول پایدار هستند ، بازده بالا و پایین بسته به طیف وسیعی از عوامل بازار ، از جمله قیمت سهام ، چه بخش شرکت در آن و چشم انداز مالی شرکت است.

به عنوان مثال ، سود سهام بالا - در حالی که به نظر می رسد روی کاغذ خوب است - در واقع ممکن است نشان دهد که یک شرکت مشکلات مالی را تجربه می کند. اگر یک سهام پایین بیاید ، اما پرداخت سود سهام یکسان است ، بسیار ممکن است که بازده بالا برای درست بودن خیلی خوب باشد.

از طرف دیگر ، بازده سود سهام پایین ممکن است نشان دهد که شرکت در رشد و سرمایه گذاری مجدد تمرکز دارد ، که ممکن است برای کوتاه مدت مطلوب نباشد ، اما برای طولانی مدت ایده آل است.

به این معنا ، سود سهام لزوماً شاخصی از سهام "خوب" یا "بد" نیست. در عوض ، این فرمول برای ارزیابی خطرات و پاداش سرمایه گذاری در یک شرکت و انتخاب سهام بهترین پتانسیل برای اهداف سرمایه گذاری شما به بهترین وجه استفاده می شود.

نحوه محاسبه سود سهام

تعیین سود سهام سهام در واقع یک معادله بسیار ساده است.

معادله محاسبه سود سهام ، به عنوان درصد بیان شده است. Shayanne Gal/Business Insider

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما سهام خود را از شرکتی که در حال حاضر 100 دلار برای هر سهم ارزش دارد ، دارید. فرض کنید این شرکت سود سهام سالانه خود را 4 دلار برای هر سهم اعلام می کند. سود سهام این شرکت سود سهام سالانه برای هر سهم (4 دلار) است که براساس قیمت سهام فعلی (100 دلار) تقسیم می شود و با 100 ضرب می شود ، که برابر 4 ٪ است.

برای رسیدن به سود سهام سالانه خود ، کل سود سهام در هر سهم را برای تمام دوره ها در طول سال. به عنوان مثال ، اگر با سود سهام سه ماهه برخورد کنید ، به سادگی پرداخت هر سه ماهه را اضافه کنید و از آن به عنوان سود سهام سالانه برای هر سهم استفاده کنید.

هنگام تحقیق در مورد شرکت ها ، کارگزاران آنلاین بازده سود سهام را لیست می کنند. صفحات شاخص بازار (مانند موارد ارائه شده توسط همکاران ما در Markets Insider) همچنین به طور معمول شامل عملکرد سود سهام در بین داده های آن است.

از طرف دیگر ، گزارش کامل سالانه یک شرکت معمولاً سود سهام سالانه در هر سهم را لیست می کند ، بنابراین می توانید آن را به صورت دستی محاسبه کنید.

ارزیابی سود سهام

به طور کلی ، یک سود سهام می تواند به شما کمک کند تا فرصت های سرمایه گذاری مناسب را برای نیازهای درآمد خود مشاهده کنید. به طور خاص ، سود سهام می تواند به شما کمک کند:

• سهام را با دقت بیشتری مقایسه کنید: عملکرد مقایسه ارزش نسبی قیمت سهام سهام با همسالان خود را آسان می کند. اگر عملکرد با همسالان خود در این بخش مطابقت داشته باشد ، احتمالاً نشانه خوبی است.
• ارزیابی قدرت مالی یک شرکت: بازده سود سهام اولین قدم برای ارزیابی قدرت ماندن یک شرکت است. قابل اطمینان ترین سهام با درآمد بالا از شرکتهای بالغ است که سود سهام ارائه می دهند که سال گذشته رشد می کنند. به عنوان مثال ، اگر این یک شرکت تراشه آبی مستقر در یک بخش با بازده بالا باشد ، بازده بالا یک هنجار است و لزوماً نشانگر این نیست که شرکت کم ارزش است.

طبیعی است که فرض کنیم هرچه سود سهام بالاتر باشد ، بهتر می شود. اغلب این درست است. سود سهام بالاتر به طور معمول به معنای درآمد سود سهام بیشتر برای شما است.

اما در بعضی موارد ، بازده بالا به این معنی نیست که سهام زیرین یک سرمایه گذاری صحیح است. به عنوان مثال ، داده های سود سهام ممکن است قدیمی یا ناقص باشد ، یا می تواند سناریویی باشد که قیمت سهام یک شرکت در حال سقوط است ، اما سود سهام یکسان است. هر دو مورد منجر به تورم عملکرد سطحی می شوند.

مثال ما در بالا از شرکت را در نظر بگیرید که سود سهام سالانه 4 دلار برای هر سهم را با 100 دلار در هر سهم پرداخت می کند. به دلیل شرایط بازار و مدیریت ضعیف ، بیایید بگوییم قیمت سهم به 50 دلار کاهش می یابد. سود سهام اکنون 8 ٪ است. این سود سهام بالایی است ، اما به دلایل مناسب نیست.

نکته مهم این است که سود سهام فقط بخشی از داستان را بیان می کند ، به همین دلیل کارشناسان سریع می گویند که سرمایه گذاران هرگز نباید برای تصمیم گیری به بازده سود سهام اعتماد کنند.

اگر با سهام سود سهام بالا به سهام رسیده اید ، ارزش آن را دارید که عملکرد گذشته را بررسی کنید تا اطمینان حاصل شود که سود سهام سازگار است.

سود سهام خوب چیست؟

سود سهام 2 ٪ تا 4 ٪ خوب یا حداقل بالاتر از حد متوسط در نظر گرفته می شود.

و بهترین بازده بهتر از این ، اغلب در حدود 4 ٪ تا 5 ٪ است. برای ایمن بودن آن ، نرخ بالای 6 ٪ یا بیشتر معقول است: معمولاً نشان می دهد که شرکت به یک نقطه رشد رسیده است که می تواند بدون استفاده از وام گرفتن یا سایر اقدامات خود مخرب ، درآمد واقعی ایجاد کند. سهام تراشه های آبی جامد اغلب در اطراف آن تعداد معلق است.

بنابراین این پرداخت کنندگان سود سهام لوکس را از کجا می یابید؟صنایع سرشار از شرکتهای با بازده بالا ، و برخی از ستاره های خاص و بازده سود سهام آنها شامل موارد زیر است:

• مخابرات: شرکت هایی که خدمات اینترنت، تلفن، کابل و ماهواره ارائه می دهند. یکی از سهام مخابراتی که سود سهام پرداخت می کند، Verizon (VZ) است (کمی بیش از 4٪).

• انرژی: شرکت هایی که در زمینه تولید انرژی های تجدیدپذیر و غیر قابل تجدید فعالیت می کنند. یک مثال خوب در انرژی های تجدید ناپذیر شورون (CVX) (6. 29%) است. در بخش تجدیدپذیر، هانون آرمسترانگ (HASI) (2. 6٪).

• مراقبت های بهداشتی: به خدمات و تجهیزات پزشکی، داروها و بیمه فکر کنید. فایزر (PFE) (4. 23٪ و در حال افزایش) یکی از قوی ترین شهروندان است.

• آب و برق: شرکت هایی که آب، فاضلاب، برق، سدها و گاز طبیعی را تامین می کنند. برای یک سهام نمونه، فراتر از Edison International (EIX) (4. 21٪) نروید.

• محصولات اصلی مصرف کننده: تولید کنندگان مواد غذایی، نوشیدنی ها، محصولات مصرفی خانگی و شخصی. Proctor and Gamble (PG) (متوسط اما ثابت 2. 12%) مدلی برای این بخش است.

• املاک و مستغلات: تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs)، شرکت هایی که مالکیت، فعالیت یا تأمین مالی دارایی های مولد درآمد را دارند، وسیله انتخابی برای اکثر سرمایه گذاران هستند. املاک خرده فروشی ملی (NNN) (5. 9٪) یک نمونه استرلینگ است.

خط پایین

سود سهام روش خوبی برای ارزش گذاری سود سهامی است که شرکت پرداخت می کند. اما این تنها یک عامل است که باید هنگام ارزیابی سهام درآمدی در نظر گرفت.

عوامل دیگری مانند شرایط بازار، سلامت مالی شرکت و نوسانات قیمت سهام می توانند بر اعتبار سود تقسیمی به عنوان یک ابزار ارزیابی تأثیر بگذارند.

اگر آن عوامل دیگر را در نظر بگیرید، هر چه سود سهام بیشتر باشد بهتر است - در محدوده. محدوده سود تقسیمی توصیه شده برای خرید سهام درآمدی بین 2 تا 6 درصد است. اما مطمئن شوید که بازدهی ناشی از عوامل بنیادی محکم از سوی شرکت پایه است - و نه فقط به این دلیل که قیمت سهام در حال سقوط است.

جیم پروباسکو که از دهه 1990 نویسنده و ویراستار آزاد است، صدها مقاله در مورد امور مالی شخصی و محتوای مرتبط با تجارت، تالیف کتاب و مطالب آموزشی در زمینه‌های آموزش موسیقی و سبک زندگی سالمندان نوشته است، و به‌عنوان سرپرست برای مجموعه‌ای از برنامه‌های پخش عمومی خدمت کرده است. خدمات ویژه (PBS) و ایجاد کمدی کوتاه رادیویی. جیم به‌عنوان سردبیر برای The Activity Director's Companion، مقالات متعددی را نوشت و ویرایش کرد که توسط متخصصان فعالیت با سالمندان در انواع تنظیمات سبک زندگی مورد استفاده قرار می‌گرفت و به عنوان ارائه‌دهنده مهمان و سخنران در کنتاکی بخش سالمندی و کنفرانس زندگی مستقل و همچنین Resident Activity Professional خدمت کرد. کنفرانس ها در غرب میانه. جیم در هیئت مدیره چندین سازمان غیرانتفاعی در منطقه دیتون، اوهایو، از جمله کمیسیون هنر کترینگ، کمیته مشاوره آموزش فیلارمونیک دیتون، و مجموعه هنرهای دانشگاه دیتون خدمت کرده است. او رئیس سابق یک بنیاد آموزشی است که به معلمان و دانش‌آموزان در منطقه مدرسه شهر کترینگ (اوهایو) خدمت می‌کند. جیم لیسانس خود را از دانشگاه اوهایو در رشته هنرهای زیبا/آموزش موسیقی و کارشناسی ارشد خود را از دانشگاه ایالتی رایت در آموزش موسیقی دریافت کرد.