برایان بلوچ 30+ سال تجربه روزنامه نگاری را در زمینه های مالی ، مدیریت و آموزش عالی به ارمغان می آورد.
Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.
تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.
بسیاری از نویسندگان در مورد تله های روانشناختی یا رفتاری نوشته اند که افراد را به طور کلی با زندگی خود در جهت اشتباه سوق می دهد. به طور مکرر ، برخی از اشکال کلاسیک روانشناسی ناکارآمد به طور مستقیم در رفتار سرمایه گذاری مشهود است.
در اینجا ، ما نگاهی به هشت تله روانی مشترک می اندازیم که سرمایه گذاران می توانند قربانی شوند ، همانطور که توسط امور مالی رفتاری مشخص شده است.
غذای اصلی
- امور مالی رفتاری یافته هایی را در روانشناسی شناختی برای رفتار سرمایه گذار برای شناسایی اشتباهات اعمال می کند.
- تاکنون چندین تعصب یا "تله" فهرست شده است ، از جمله لنگر انداختن به تعداد دلخواه و بیش از حد.
- در اینجا ، ما به چندین تله مشترک که سرمایه گذاران با آن روبرو هستند و چگونگی تلاش برای غلبه بر آنها می پردازیم.
شماره 1تله لنگرگاه
اول ، به اصطلاح تله لنگرگاه وجود دارد که به اعتماد بیش از حد به آنچه در ابتدا فکر می کند اشاره دارد. تصور کنید که شرط بندی در یک مسابقه بوکس و انتخاب جنگنده را صرفاً توسط چه کسی بیشترین مشت را در پنج مبارزه اخیر خود انتخاب کرده است. شما ممکن است با انتخاب جنگنده های فعال تر از نظر آماری ، به درستی بیرون بیایید ، اما جنگنده با کمترین مشت ممکن است با حذفی دور اول پنج دوره کسب کرده باشد. واضح است که هر متریک وقتی از متن خارج شود ، می تواند بی معنی باشد.
به عنوان مثال ، اگر به یک شرکت خاص به عنوان موفق فکر می کنید ، ممکن است خیلی اطمینان داشته باشید که سهام آن شرط خوبی است. این پیش تصور ممکن است در وضعیت غالب یا در مقطعی از آینده کاملاً نادرست باشد.
به عنوان مثال ، Radio Shack Radio Radio. هنگامی که یک فروشنده پر رونق الکترونیک و وسایل شخصی در دهه 1980 و 1990 بود ، این زنجیره توسط خرده فروشان آنلاین مانند آمازون (AMZN) خرد شد. کسانی که در این تصور که رادیو شاک در آنجا بود برای ماندن پول زیادی در آنجا به دام افتادند ، زیرا این شرکت چندین بار برای ورشکستگی تشکیل داد و از اندازه اوج خود 7،300 فروشگاه به 70 فروشگاه تا پایان سال 2017 کوچک شد.
برای جلوگیری از این تله ، باید در تفکر خود انعطاف پذیر باشید و به منابع جدید اطلاعات باز باشید ، در حالی که این واقعیت را درک می کنید که هر شرکتی می تواند امروز در اینجا باشد و فردا رفته باشد. هر مدیر نیز می تواند ناپدید شود ، برای این موضوع.
شماره 2تله هزینه غرق شده
دام هزینه غرق شده به همان اندازه خطرناک است. این مربوط به روانشناختی (اما نه در واقعیت) است که از انتخاب ها یا تصمیمات قبلی خود محافظت می کند - که اغلب برای سرمایه گذاری های شما فاجعه بار است. واقعاً دشوار است که ضرر کنید و یا بپذیرید که انتخاب های اشتباهی را انجام داده اید یا به شخص دیگری اجازه داده اید که آنها را برای شما بسازد. اما اگر سرمایه گذاری شما خوب نباشد ، یا سریع در حال غرق شدن باشد ، هر چه زودتر از آن خارج شوید و به چیزی امیدوار کننده تر بروید ، بهتر می شود.
به مراتب بهتر است که به هزینه غرق شده بپردازیم و به کلاسهای دیگر دارایی که سریع حرکت می کنند ، بپردازید. تعهد عاطفی به سرمایه گذاری های بد فقط باعث بدتر شدن اوضاع می شود.
شماره 3تله تأیید
به همین ترتیب ، در تله تأیید ، مردم اغلب به دنبال دیگران هستند که ساخته اند و هنوز در حال انجام هستند ، همان اشتباه. اطمینان حاصل کنید که به جای مشورت با شخصی که در وهله اول به شما توصیه های بدی داده است ، از منابع تازه مشاوره عینی دریافت کنید. اگر خود را می بینید که چیزی شبیه به آن است ، "سهام ما 30 ٪ کاهش یافته است ، اما مطمئناً بهتر است فقط روی آنها آویزان شوید ، اینطور نیست؟"سپس در همان شرایط به دنبال تأیید برخی از سرمایه گذار های ناگوار دیگر هستید. شما می توانید در کوتاه مدت یکدیگر را راحت کنید ، اما این فقط خودپسندی است.
شماره 4تله نابینایی
نابینایی موقعیتی می تواند اوضاع را تشدید کند. حتی افرادی که به طور خاص به دنبال تأیید نیستند ، اغلب فقط واقعیت های غالب بازار را خاموش می کنند تا هیچ کاری انجام ندهند و روز شیطانی را به تعویق بیندازند که خسارات فقط باید با آن روبرو شوند.
اگر می دانید که در مورد سرمایه گذاری های شما مشکلی وجود دارد ، مانند یک رسوایی بزرگ در شرکت یا هشدارهای بازار ، اما همه چیز را به صورت آنلاین می خوانید به جز عناوین مالی ، احتمالاً شما از این اثر Blinder رنج می برید.
شماره 5تله نسبیت
دام نسبیت نیز در انتظار است که شما را گمراه کند. همه آرایش روانی متفاوتی دارند ، همراه با مجموعه ای از شرایط منحصر به فرد که به کار ، خانواده ، چشم انداز شغلی و وراثت های احتمالی گسترش می یابد. این بدان معناست که اگرچه شما باید از آنچه دیگران انجام می دهند و می گویند آگاه باشید ، اما وضعیت و دیدگاه های آنها لزوماً در خارج از متن خود مرتبط نیست.
"من فکر می کنم بسیاری از مردم تمایل دارند که ارزش خود را با درآمد خود برابر کنند ، یا فکر می کنند رسانه های اجتماعی ، این روزها به مردم فشار می آورد تا به نظر برسد که آنها بهتر از آنچه هستند انجام می دهند. و به همین دلیل ، مردمامی مورین ، سردبیر بسیار خوب ذهن گفت: "احساس بدی کنید."ما به شخص دیگری نگاه می کنیم که ماشین جدیدی دارد یا شخص دیگری که خانه او زیبا به نظر می رسد و فکر می کند ،" اوه ، چرا من آن را ندارم؟ "و آن احساساتی که برانگیخته می شوند ، فکر می کنم برای بسیاری از افراد واقعاً دشوار است. پس چگونه تصمیم می گیرید که واقعاً در زندگی چه چیزی را ارزش می گذارید و مهمترین آنها چیست؟ "
آگاه باشید ، اما مراقب باشید!شما باید برای خودتان سرمایه گذاری کنید و فقط در متن خود. دوستان شما ممکن است هم پول و هم دوستانه ریسک داشته باشند که در آینده های شکم گوشت خوک حدس بزنند (مانند مکان های معاملاتی فیلم) ، اما اگر شما یک فرد با درآمد متوسط و عصبی هستید ، این برای شما مناسب نیست.
شماره 6تله غرق غیر منطقی
هنگامی که سرمایه گذاران اعتقاد دارند که گذشته با آینده برابر است ، آنها به گونه ای عمل می کنند که گویی هیچ عدم اطمینان در بازار وجود ندارد. متأسفانه ، عدم اطمینان هرگز از بین نمی رود.
همیشه فراز و نشیب ها ، سهام بیش از حد گرم ، حباب ها ، مینی حباب ها ، ضررهای گسترده صنعت ، فروش وحشت در آسیا و سایر رویدادهای غیر منتظره در بازار وجود خواهد داشت. اعتقاد به اینکه گذشته آینده را پیش بینی می کند ، نشانه ای از اعتماد به نفس است. هنگامی که سرمایه گذاران کافی بیش از حد همکار هستند ، ما شرایط مشهور Greenspan ، "غرق غیر منطقی" را داریم که در آن شرایط بیش از حد سرمایه گذار برای حرص و آز و پمپ کردن بازار تا جایی که اصلاح عظیمی اجتناب ناپذیر است. سرمایه گذاران که به سختی برخورد می کنند-کسانی که هنوز هم قبل از تصحیح همه چیز هستند-غالباً کسانی هستند که مطمئن هستند که گاو نر برای همیشه دوام خواهد داشت. اعتماد به اینکه یک گاو شما را روشن نمی کند ، راهی مطمئن برای جلب توجه خود است.
شماره 7تله قطعیت شبه
این عبارت مشاهده ای از درک سرمایه گذاران از ریسک است. سرمایه گذاران اگر فکر کنند بازده نمونه کارها/سرمایه گذاری آنها مثبت خواهد بود - اساساً محافظت از سرب - در معرض خطر خود قرار می دهد ، اما اگر به نظر می رسد که به دنبال ضرر هستند ، به دنبال خطر بیشتری خواهند بود.
در اصل ، سرمایه گذاران هنگامی که اوراق بهادار آنها عملکرد خوبی داشته باشد و می توانند بیشتر تحمل کنند ، از ریسک خودداری می کنند و وقتی اوراق بهادار آنها در حال غرق شدن است و به مواجهه بیشتر در برابر خسارات احتمالی نیاز ندارند ، به دنبال ریسک هستند. این عمدتا به دلیل ذهنیت پیروزی در همه اینها است. سرمایه گذاران مایل به افزایش سهام برای "بازپرداخت" سرمایه هستند ، اما نه سرمایه بیشتری ایجاد نمی کنند. اگر راننده ماشین مسابقه ای زنده بماند ، اگر او فقط از ترمزهای خود استفاده کند ، چه مدت زنده می ماند؟
شماره 8تله برتری
برای برخی از افراد ، دام برتری بسیار خطرناک است. بسیاری از سرمایه گذاران مورچه بیش از حد معتبر فکر می کنند که بهتر از متخصصان یا حتی بازار می دانند. فقط تحصیل کرده و/یا باهوش بودن به این معنی نیست که شما از توصیه های خوب و مستقل بهره مند نمی شوید. همچنین ، این بدان معنا نیست که شما می توانید از جوانب مثبت و یک سیستم پیچیده بازارها نیز پیشی بگیرید. بسیاری از سرمایه گذاران با متقاعد کردن اینکه بهتر از بقیه هستند ، ثروت خود را از دست داده اند. علاوه بر این ، این افراد برای برخی از تله های دیگر ذکر شده در بالا طعمه آسان هستند.
استادان دارایی در بهترین دانشگاه هایی که واقعاً درخشان هستند-از نظر فنی-از نظر فنی-و این امر می تواند آنها را فریب دهد و این فکر را می کند که انتخاب ها در دنیای واقعی آسان هستند. برخی واقعاً آن را قطع می کنند ، اما برخی دیگر برای بیداری بی ادبانه فراتر از برج عاج قرار دارند. عجیب و غریب به نظر می رسد ، کسی که دارای دکتری است. در حقیقت ، در حقیقت ممکن است شما را در جهت اشتباه سوق دهد (به عنوان مثال ، بیش از حد محاسبه ، بیش از حد با اعتماد به نفس) ، در حالی که شخصی که بیش از یک دیپلم دبیرستان نیست ممکن است احساس شگفت انگیزی برای بازار داشته باشد و ثروت ایجاد کند.
سوالات متداول
چگونه می توانم از تله لنگر اجتناب کنم؟
مطالعات نشان داده اند که برخی از عوامل می توانند اثر لنگر انداختن را کاهش دهند ، اما جلوگیری از آن دشوار است ، حتی اگر افراد از تعصب آگاه شوند و عمداً سعی در جلوگیری از آن داشته باشند. در مطالعات تجربی ، گفتن به مردم در مورد لنگر انداختن ، هشدار دادن به آنها که می تواند قضاوت آنها را تعصب کند و حتی به آنها انگیزه های پولی برای جلوگیری از لنگر انداختن می تواند تأثیر لنگر انداختن را کاهش دهد ، اما از بین نمی برد.
تله هزینه غرق شده چقدر است؟
تله هزینه غرق شده به تمایل افراد به غیر منطقی به فعالیت یا سرمایه گذاری که ارزش تکمیل آن را ندارد ، ادامه می دهد. این به دلیل زمان و/یا پولی است که قبلاً سرمایه گذاری کرده اند. تله هزینه غرق شده به توضیح اینکه چرا مردم فیلم هایی را که از آنها لذت نمی برند ، به پایان می رسانند ، وعده های غذایی را که طعم آن را به پایان می رساند ، به پایان می رساند ، لباس را در کمد خود نگه دارید که هرگز پوشیده نشده اند ، و سرمایه گذاری هایی را که تحت تأثیر قرار نمی گیرند نگه می دارند.
چگونه می توان بر تعصب تأیید غلبه کرد؟
اولین قدم برای غلبه بر دام تأیید ، داشتن آگاهی از وجود آن است. هنگامی که یک سرمایه گذار اطلاعاتی را جمع آوری کرده است که از نظرات و عقاید آنها در مورد یک سرمایه گذاری خاص پشتیبانی می کند ، آنها باید به دنبال ایده های جایگزین باشند که دیدگاه آنها را به چالش می کشد. این خوب است که لیستی از جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری را تهیه کنید و دوباره آن را با ذهن باز ارزیابی کنید.
چگونه می توانم بگویم که آیا من در معرض خطر تله برتری هستم؟
اگر این سؤال را مطرح می کنید ، ممکن است قبلاً در معرض اعتماد به نفس قرار بگیرید. احساس اینکه شما بیشتر از دیگران می دانید یا واقعاً انجام می دهید ، یک اشتباه اساسی است که توسط افراد تازه کار به متخصصان انجام شده است. به عنوان بخشی از طبیعت انسانی ، به راحتی می توان فرض کرد که ممکن است در برخی از جنبه های تصمیم گیری بیش از حد به نمایش درآید.
خط پایین
روانشناسی انسان یک چیز خطرناک است ، و برخی از اشتباهات هشدار دهنده استاندارد وجود دارد که مردم بارها و بارها مرتکب می شوند. در گرمای لحظه ای بسیار آسان است یا وقتی در معرض استرس یا وسوسه قرار می گیرند ، در یکی از این تله های ذهن قرار می گیرند. برداشت های اشتباه ، خودآلوئی ، با عصبانیت برای جلوگیری از تحقق ضرر ، ناامیدانه به دنبال راحتی سایر قربانیان ، خاموش کردن واقعیت و موارد دیگر می تواند برای شما عزیز باشد.
از ماهیت این تله ها آگاه باشید و همیشه با خود صادق و واقع بینانه باشید. علاوه بر این ، به دنبال مشاوره از افراد صالح و آگاه از صداقت باشید که قبل از اینکه خیلی دیر شود ، شما را به واقعیت بازگرداند.<SPAN> اگر این سؤال را مطرح می کنید ، ممکن است قبلاً در معرض اعتماد به نفس قرار بگیرید. احساس اینکه شما بیشتر از دیگران می دانید یا واقعاً انجام می دهید ، یک اشتباه اساسی است که توسط افراد تازه کار به متخصصان انجام شده است. به عنوان بخشی از طبیعت انسانی ، به راحتی می توان فرض کرد که ممکن است در برخی از جنبه های تصمیم گیری بیش از حد به نمایش درآید.
