در عرصه سرمایه گذاری ترس و حرص و طمع احساسات قدرتمند است که می تواند رفتار سرمایه گذار است که به نوبه خود می تواند تاثیر بازار سهام هستند. شاخص ترس و طمع توسعه یافته توسط سیانان مانی یک سنجش چند عاملی از احساسات بازار سهام است که برای شناسایی اینکه کدام یک از این احساسات ممکن است بازار سهام را در هر زمان معین هدایت کند طراحی شده است.
دنی59 / زمینه از طریق گتی ایماژ
شاخص ترس و طمع توضیح داده شده است
ترس همان چیزی است که باعث می شود سرمایه گذاران با وحشت از بازار فرار کنند و حرص و طمع اغلب ریشه "شور و نشاط غیرمنطقی" است که می تواند منجر به حباب های بازار سهام شود. هنگامی که این احساسات تغییر, از ترس به حرص و طمع و یا بالعکس, می تواند یک تغییر در جهت بازار سهام را پیش بینی. پیش فرض شاخص ترس و طمع این است که:
- ترس بیش از حد می تواند منجر به فروش بیش از حد یا کم ارزش شدن سهام شود که یک شاخص خرید است.
- حرص و طمع بی بند و بار می تواند منجر به خرید بیش از حد یا ارزش گذاری بیش از حد سهام شود که می تواند باعث فروش انبوه شود.
تا این حد, سی ان ان ترس و حرص و طمع شاخص دیده می شود به عنوان یک ابزار متضاد, اندازه گیری سطح ترس و حرص و طمع در بازار به طوری که سرمایه گذاران می توانند خرید زمانی که دیگران ترس و یا فروش زمانی که همه بیش از حد حریص می شود.
در نظریه, با درک احساسات بازار سهام فعلی, به این معنا که, که احساسات ممکن است رانندگی بازار در هر زمان داده شده, سرمایه گذاران می توانند ریسک خود را مدیریت و تصمیم گیری تخصیص موثر. به عنوان مثال:
- اگر احساسات نزولی شود: سهام در روند نزولی حرکت می کند و سرمایه گذاران ممکن است تخصیص پول نقد خود را افزایش دهند تا ریسک را به حداقل برسانند.
- هنگامی که احساسات صعودی می شود: سهام شروع به بهبود می کند و سرمایه گذاران ممکن است بخواهند تخصیص خود را به سمت سهام افزایش دهند.
با این حال, این است که به عنوان روشن به نظر می رسد به عنوان, بهترین فرصت های خرید اغلب خود را در حال حاضر زمانی که قیمت های پایین هستند و بهترین فرصت های فروش خود را در حال حاضر زمانی که قیمت ها در نزدیکی اوج خود هستند.
شاخص ترس و طمع چگونه کار می کند
شاخص ترس و طمع مجموعه ای از هفت شاخص مختلف است که رفتار سرمایه گذاران را اندازه گیری می کند.
- حرکت قیمت سهام
- قدرت قیمت سهام
- عرض قیمت سهام
- گزینه های قرار دادن و تماس
- تقاضای اوراق قرضه ناخواسته
- تقاضای پناهگاه امن
این شاخص میزان انحراف شاخص های فردی از میانگین خود را در مقایسه با میزان واگرایی معمول ردیابی می کند. این شاخص به هر شاخص وزن برابر در محاسبه نمره از 0 تا 100 می دهد که 100 نشان دهنده حداکثر طمع و 0 نشان دهنده حداکثر ترس است.
اجزای شاخص ترس و طمع عبارتند از:
1. حرکت قیمت سهام
اس اند پی 500 را در مقابل میانگین متحرک 125 روزه خود ردیابی می کند تا نحوه ارزش گذاری شرکت ها را اندازه گیری کند.
2. قدرت قیمت سهام
تعداد سهام در بالاترین و پایین ترین سطح 52 هفته ای خود را ردیابی می کند تا نشان دهد که بیش از حد ارزش گذاری می شوند یا کم ارزش می شوند.
3. عرض قیمت سهام
حجم معاملات سهام در مقابل کاهش سهام را ردیابی می کند که می تواند نشان دهنده احساسات صعودی یا نزولی باشد.
4. گزینه های قرار دادن و تماس
نسبت معاملات گزینه تماس (گزینه خرید سهام) در مقابل معاملات گزینه (گزینه فروش سهام) را به عنوان شاخص صعودی یا خرس ردیابی می کند.
5. تقاضای اوراق قرضه ناخواسته
گسترش بین بازده اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری و اوراق قرضه با بازده بالا را به عنوان نشانه ای از اعتماد سرمایه گذار به اوراق قرضه دنبال می کند.
6. نوسانات بازار
شاخص نوسانات کبو (ویکس) را به عنوان نشانه ای از انتظارات سرمایه گذاران برای نوسانات 30 روز خارج می کند. افزایش انتظارات ممکن است نشان دهنده افزایش ترس باشد.
7. تقاضای پناهگاه امن
تفاوت بازده سهام در مقابل بازده اوراق خزانه داری را به عنوان نشانه ای از ریسک پذیری سرمایه گذاران دنبال می کند.
نکته: سی ان ان به روز رسانی شاخص ترس و حرص و طمع روزانه. هر شاخص و نحوه عملکرد در حال حاضر را با ارزیابی طمع ترس-از ترس شدید گرفته تا طمع شدید در بین سرمایه گذاران مانند مثال زیر تجزیه می کند.
سپس این ارزیابی ها را به یک نمره ترکیبی تبدیل می کند که در نمودار زیر نشان داده شده است.
سرانجام نمره را با گذشت زمان از منظر تاریخی ترسیم می کند. شما می توانید ببینید که چگونه شاخص در نقاط کلیدی در رفتار بازار سهام انجام.
شاخص ترس و حرص و طمع برای رمزنگاری
با بازار ارز رمزنگاری, بیت کوین به طور خاص, جلب توجه بسیار, این تنها یک ماده از زمان قبل از کسی با یک شاخص ترس رمزنگاری و حرص و طمع بود. نمایش داده شده و به روز رسانی هر هشت ساعت در Alternative. me این شاخص از چهار مجموعه داده برای محاسبه نمره 0 تا 100 (ترس شدید تا طمع شدید) استفاده می کند.
داده ها عبارتند از:
- حجم فعلی: اندازه گیری شده در برابر داده های تاریخی برای نشان دادن سطح فعلی حرص و طمع یا ترس در بازار.
- بهره باز: همچنین در مقایسه با داده های تاریخی با بهره باز بالا نشان دهنده حرص و طمع بیشتر در بازار است
- احساسات رسانه های اجتماعی از ردیت و توییتر: می تواند تغییرات در احساسات را نشان دهد
- جستجوی داده ها از گوگل و بینگ: حجم جستجو و روند اصطلاحات ارزهای رمزنگاری شده نیز می تواند نشان دهنده تغییر احساسات باشد
همانطور که با بازار سهام, نوسانات بازار رمزنگاری است ترس و حرص و طمع را تحت تاثیر قرار, شاید بیشتر به دلیل هیچ اصول اساسی برای ارزیابی بازار وجود دارد. همه سرمایه گذاران باید به احساسات بازار واکنش نشان دهند که عمدتا توسط احساسات هدایت می شود و شاخص ترس و طمع رمزنگاری را به ابزاری مفید تبدیل می کند. به عنوان خالق ترس و حرص و طمع شاخص رمزنگاری, Alernative. me توصیف می کند:
"با شاخص ترس و طمع ما سعی می کنیم شما را از واکنش های عاطفی خود نجات دهیم."
جوانب مثبت و منفی شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و حرص طرفداران و مخالفان خود را دارد. این با برخی از شک و تردید توسط بخش هایی از جامعه سرمایه گذاری است که ادعا می کنند زمان بندی بازار را تشویق می کند. دیگران که از این روش پیروی می کنند وقتی با اصول و سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل برای ارزیابی احساسات بازار ترکیب می شوند ابزاری مفید می دانند.
جوانب مثبت
- هنگامی که در ترکیب با دیگر اشکال تجزیه و تحلیل قادر به شناسایی اوج حرص و طمع یا ترس می تواند مفید باشد برای سرمایه گذاران در تلاش برای انتخاب زمان مطلوب برای ورود و یا خروج از بازار و یا یک موقعیت.
- از شاخص های احساسات مانند شاخص ترس و حرص می توان برای اعتبارسنجی سایر تحلیل های اساسی یا فنی و بالعکس استفاده کرد.
- شاخص های احساسات ترس و حرص و طمع می توانند سرمایه گذاران را به احساسات و تعصبات خود هشدار دهند که می تواند بر تصمیمات خود تاثیر بگذارد. برای مثال, نشانه ترس شدید می تواند کمک به سرمایه گذاران برای جلوگیری از گله ذهنیت زمانی که منطق می گوید به انجام در غیر این صورت.
- شاخص ترس و طمع سیانان مانی به خوانش جمعی و به همان اندازه وزنی هفت شاخص متکی است و باعث می شود کمتر در معرض نفوذ بیش از حد یک شاخص واحد باشد.
- هرگز توصیه نمی شود که تنها به احساسات بازار تکیه کنید. خوانش از شاخص ترس و طمع فقط باید در چارچوب عوامل دیگر در نظر گرفته شود.
- هر نشانه ای از اصلاح قابل توجه بازار یا بازار خرس در حال ظهور خود را در شاخص های احساسات نشان نمی دهد.
- احساسات بازار نمی تواند یک رویداد قوی سیاه مانند یک بیماری همه گیر یا حمله تروریستی یا سایر رویدادهای اقتصادی کلان را که می توانند بازارها را جابجا کنند پیش بینی کند. تنها دفاع در برابر چنین حوادث بازار در حال حرکت یک استراتژی سرمایه گذاری به درستی متنوع است.
برداشت: در حالی که شاخص ترس و طمع می تواند ابزاری مفید باشد اما نباید به صورت جداگانه استفاده شود. بجای, زمانی که برای تایید سایر شاخص های کلیدی یا خوانش استفاده می شود بسیار مفید است.
خط پایین
ترس و حرص و طمع احساسات قدرتمندی هستند که می توانند بر جهت بازار سهام تاثیر بگذارند. شاخص ترس و حرص و طمع تلاش برای مهار این احساسات به اطلاع سرمایه گذاران زمانی که ترس بیش از حد و یا حرص و طمع ممکن است رانندگی بازار, اقدام به عنوان یک شاخص کنترا برای هدایت خود خرید و فروش تصمیم گیری. در حالی که این شاخص می تواند یک ابزار مفید برای سنجش احساسات بازار باشد اما فقط باید در چارچوب تجزیه و تحلیل دقیق با استفاده از شاخص های فنی و بنیادی مورد استفاده قرار گیرد.
