تجزیه و تحلیل فنی - تجزیه و تحلیل فنی بازارهای مالی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی روشی گسترده برای تجزیه و تحلیل نمودار با هدف پیش بینی قیمت های آینده سهام ، ارزها یا کالاها است. تفاوت آن با تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟هر دو رویکرد تقریباً در همه جنبه ها متفاوت است.

فهرست مطالب

شما یاد خواهید گرفت:

• تجزیه و تحلیل فنی چیست
• ابزارهای اساسی تجزیه و تحلیل فنی
• کاربردهای عملی تجزیه و تحلیل فنی

سرمایه گذاران اغلب معاملات را بر اساس تجزیه و تحلیل فنی یا اساسی انجام می دهند. تجزیه و تحلیل فنی یک رشته تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معاملاتی با تجزیه و تحلیل روندهای آماری جمع آوری شده از فعالیت های معاملاتی مانند حرکت قیمت و حجم استفاده می شود. این آماده سازی مناسب برای سرمایه گذاری و تجزیه و تحلیل وضعیت بازار یک عنصر ضروری برای شروع سرمایه گذاری در بازارهای مالی است.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی روشی گسترده برای تجزیه و تحلیل نمودار با هدف پیش بینی قیمت های آینده سهام ، ارزها یا کالاها است. تفاوت آن با تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟هر دو رویکرد تقریباً در همه جنبه ها متفاوت است.

تجزیه و تحلیل اساسی ساده ترین نیست زیرا ، به عنوان مثال ، در مورد شرکتی که در بورس اوراق بهادار ذکر شده است ، شامل اطلاعات مربوط به محیط جهانی ، کلان اقتصادی ، منطقه ای و صنعت و همچنین گزارش های منتشر شده توسط این شرکت است.

با این حال ، هنگام استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، ما فقط به حرکت قیمت علاقه مندیم. چگونه در گذشته رفتار کرده است. با تشکر از این اطلاعات ، ما می توانیم حرکت احتمالی آینده قیمت ، ارز یا سایر دارایی های مالی شرکت را تعیین کنیم.

تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر 3 اصل اصلی است:

• تخفیف بازار همه چیز - قیمت فعلی بازار تمام اطلاعات موجود در مورد امنیت معین ، وضعیت خرد و کلان اقتصادی و همچنین شرایط سیاسی و اقتصادی را در نظر می گیرد.
• قیمت ها در یک روند حرکت می کنند - قیمت ها از روندهای خاص (به سمت بالا ، رو به پایین ، افقی) پیروی می کنند تا سیگنال های مشخصی وجود داشته باشد که نشانگر معکوس روند است.
• تاریخ خود را تکرار می کند - تجزیه و تحلیل فنی بر پیش بینی حرکات قیمت آینده بر اساس تاریخ متمرکز است. این فرض مبتنی بر تکرار الگوهای خاص در طول زمان است.

انواع نمودارها

هنگام تجزیه و تحلیل نمودارهای ابزارهای مالی فردی ، سرمایه گذاران اغلب با سه نوع نمودار - خط ، نوار و شمعدان سروکار دارند.

نمودار خط اساسی ترین ابزار برای ارائه حرکات قیمت است. این شامل کمترین اطلاعات است ، اما خواندنی ترین آن است. بیشتر اوقات هنگام تجزیه و تحلیل روندهای بلند مدت مورد استفاده قرار می گیرد.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

نمودارهای نوار و شمعدانی حاوی اطلاعات بسیار بیشتری نسبت به نمودار خط هستند. هم میله ها و هم شمع ها قیمت افتتاح یک بازه معین ، قیمت بسته شدن و همچنین دامنه نوسانات قیمت را که در یک زمان خاص اتفاق افتاده است نشان می دهد. به همین دلیل ، نمودارهای نوار و شمعدان اغلب برای انجام تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شود.

مثال نمودار نوار. منبع: XStation5

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

نمودار شمعدان. منبع: XStation5

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

روند

تعریف یک روند را می توان با ساده ترین شرایط توضیح داد که این یک جهت کلی است که در آن چیزی در حال توسعه یا تغییر است.

• اگر خریداران مزیت داشته باشند ، ما با یک روند رو به بالا سر و کار داریم
• اگر فروشندگان مزیت داشته باشند ، ما با یک روند نزولی سر و کار داریم
• اگر نیروهای بازار یکدیگر را متعادل کنند ، روند جانبی اعمال می شود

صعود هنگامی که نمودار دنباله ای از اوج بالاتر و پایین ترین سطح را نشان می دهد ، وجود دارد.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

هنگامی که نمودار دنباله ای از ارتفاع پایین و پایین پایین را نشان می دهد ، روند نزولی غالب می شود.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

ما وقتی که هیچ دنباله مشخصی در نمودار وجود ندارد ، با یک روند افقی سر و کار داریم ، قیمت بالا و پایین حرکت می کند و در محدوده معاملات باقی می ماند.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

ابزارهای اساسی تجزیه و تحلیل فنی

با استفاده از چند اصل و ابزار اساسی، هر کسی می تواند تحلیل تکنیکال را بیاموزد و سپس از این دانش برای تصمیم گیری آگاهانه تری برای سرمایه گذاری استفاده کند. آشنایی با معنای عبارات زیر می تواند اولین قدم مهم باشد.

تشکل های شمعدانی

تشکل های کندل استیک به دو دسته الگوهای معکوس روند و ادامه تقسیم می شوند. آنها به شما امکان می دهند نقاط عطف بازار را پیدا کنید یا سیگنالی از ادامه روند ارائه دهید. الگوهای کندل استیک اغلب به عنوان کمکی برای تحلیل بازار کوتاه مدت و بلند مدت استفاده می شود.

محبوب ترین تشکل های ادامه روند:

الگوهای سه روش سقوط/بالا رفتن

الگوی افزایش سه روش - یک شمع سبز بلند در یک روند صعودی شکل می گیرد. شمع بالا با گروهی از شمع های کوچک بدنه دنبال می شود که نشان دهنده وجود مقاومت در روند فعلی است. این شمع ها عموما قرمز رنگ هستند اما از همه مهمتر تمام بدنه آنها در محدوده نوسان اولین شمع سبز بلند قرار دارد و سایه ها نیز در محدوده تاب قرار دارند. باز شدن آخرین شمع (معمولاً پنجمین شمع متوالی) بالاتر از سطح بسته شدن روز اصلاح قبلی است و در یک سطح جدید و حداکثر بسته می شود.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

الگوی سه روش سقوط - یک روند نزولی در بازار وجود دارد که در شکل گیری یک شمع قرمز بالا منعکس می شود. در طول سه جلسه بعدی، شمع هایی با بدنه کم شکل می گیرند که در جهت مخالف روند فعلی هستند. بهتر است بدنه های شمع دوره اصلاح سبز باشند. بدنه همه این شمعدان ها در محدوده اولین شمعدان قرمز باقی می ماند. باز شدن کندل بعدی و آخر این سازند باید نزدیک به سطح بسته شدن جلسه قبل باشد و در یک سطح جدید و حداقل بسته می شود.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

محبوب ترین تشکل های معکوس روند:

• الگوی فراگیر صعودی / نزولی
• چکش
• ستاره دنباله دار
• ستاره صبح / عصر

یک الگوی فراگیر صعودی / نزولی

منبع: xStation

شکل گیری ستاره تیرانداز

تشکیل چکش

الگوهای شمعدان - نمونه های عملی

در نمودار زیر می توان نمونه هایی از الگوهای شمعدانی فوق را مشاهده کرد. اولین دایره سبز یک الگوی مشروبات الکلی صعودی است و دایره سبز دوم تشکیل چکش صعودی است. اولین دایره قرمز الگوی مشروبات الکلی نزولی را نشان می دهد ، در حالی که مورد دوم شکل گیری ستاره تیراندازی است.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

تشکیل قیمت

تشکیل قیمت الگوهای خاصی است که در هر بازه زمانی در نمودار مشاهده می شود. آنها امکان شناسایی نقاط عطف در بازار یا تأیید ادامه حرکت قیمت را فراهم می کنند. علاوه بر این ، از آنها می توان برای تعیین حداقل دامنه حرکت قیمت پس از تأیید یک الگوی معین استفاده کرد.

محبوب ترین الگوهای ادامه روند:

محبوب ترین الگوهای قیمت:

نمونه ای از شکل گیری مثلث

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

محبوب ترین الگوهای معکوس روند:

• دوتایی
• پایین
• سر و شانه

نمونه ای از تشکیل سر و شانه ها

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

نمونه ای از شکل گیری دو پایین

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

میانگین متحرک

یکی دیگر از ابزار تجزیه و تحلیل فنی که اغلب مورد استفاده قرار می گیرد ، میانگین متحرک است. این یکی از شاخص های ساده تر است ، اما اغلب سیگنال های بسیار خوبی ایجاد می کند. با این وجود ، به تنظیم مناسب پارامتر اصلی نیاز دارد. به عنوان مثال ، هنگامی که یک روند قوی در بازار وجود دارد ، میانگین کوتاه مدت بهتر کار خواهد کرد. طبق قانون اصلی ، تا زمانی که قیمت بالاتر از حد متوسط باشد ، باید انتظار داشته باشید که قیمت همچنان افزایش یابد. از طرف دیگر ، اگر قیمت زیر متوسط باقی بماند ، روند نزولی غالب است. در مثال زیر ، قیمت از میانگین خارج شد و روند صعودی ادامه داشت.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

خط روند

این روند یکی از ساده ترین ابزارهای تحلیل فنی است. مثال زیر یک صعود را نشان می دهد ، با این که روند خط پایین پایین ترین سطح محلی را ردیابی می کند. به عنوان یک قانون شست ، تا زمانی که قیمت به خط احترام بگذارد ، باید انتظار داشته باشد که روند صعودی ادامه یابد. با این حال ، یک شکست پایین (فلش قرمز) ممکن است تغییر احتمالی در روند را نشان دهد.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

بازپرداختهای فیبوناچی

با استفاده از ابزارهای فیبوناچی ، می توان دامنه تکانه ها و اصلاحات فردی را اندازه گیری کرد. سطح اصلاح فیبوناچی خطوط افقی است که نشانگر پشتیبانی و مقاومت احتمالی است که در آن قیمت می تواند جهت گیری بالقوه را معکوس کند. در مثال زیر ، یک ضربه رو به پایین اندازه گیری شد. حرکت تصحیح ابتدا قبل از حرکت به پایین تر 61. 8 ٪ ، 38. 2 ٪ اصلاح را آزمایش کرد. در این مرحله ، حرکت نزولی از بین رفت و قیمت به پایین آمدن اصلی بازگشت.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

هندسه بازار - ساختار 1: 1

روش دیگر تجزیه و تحلیل نمودار ، به اصطلاح هندسه بازار است. غالباً اتفاق می افتد که اصلاحات رو به پایین و همچنین تکانه های رو به بالا در یک روند معین از یک محدوده یکسان یا بسیار مشابه هستند. بنابراین از هندسه می توان برای پیوستن به روند غالب پس از تصحیح یا برای رزرو سود در یک نقطه عطف بالقوه استفاده کرد.

مثال - پیوستن به روند فعلی

مثال زیر نشان می دهد که قیمت برای مدت طولانی به دامنه تصحیح رو به پایین احترام گذاشته است. هر بار که حد پایین ساختار 1: 1 مورد آزمایش قرار گرفت (مستطیل بنفش) ، یک بازگشت دوباره رخ داد و قیمت آن به یک سطح محلی جدید رسید.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

اگر موقعیت های طولانی (خرید) در نمونه کارها خود داشته باشیم و بازار به حد بالایی از ساختار 1: 1 ناشی از ضربه به سمت بالا قبلی واکنش نشان می دهد ، ممکن است از این سطح برای رزرو سود یا بسته شدن جزئی موقعیت استفاده شود. اغلب با کمک هندسه می توان افراط و تفریط محلی را تعیین کرد ، که به ویژه در معاملات داخل کشور مفید است.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

مناطق پشتیبانی / مقاومت

مناطق پشتیبانی و مقاومت به سادگی مناطق افقی هستند که با واکنش قیمت قبلی مشخص شده اند. در صورت صعود - شکستن بالاتر از نتایج عالی اخیر در ایجاد یک منطقه واکنش ، که می تواند به عنوان پشتیبانی مورد استفاده قرار گیرد. در این حالت ، اصل وارونگی قطبیت صورت می گیرد - پس از نفی سطح مقاومت ، باید به عنوان پشتیبانی رفتار شود.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

ما در یک روند نزولی نیز با یک وضعیت مشابه سر و کار داریم. در صورتی که قیمت زیر سطح پایین (پایین محلی) باشد ، این سطح باید در آینده به عنوان یک مقاومت عمل کند. این در مثال زیر نشان داده شده است.

لازم به یادآوری است که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا نتایج ، دستیابی به نتایج مشابه در آینده را تضمین نمی کنند.

خلاصه

تجزیه و تحلیل فنی روش خوبی برای تجزیه و تحلیل بازار است ، اما سرمایه گذاران باید به خاطر داشته باشند که هیچ شاخص فنی کامل نیست. هیچکدام 100 ٪ سیگنال های دقیق را همیشه نمی دهند. معامله گران باید در نظر بگیرند که سیگنال های موجود از شاخص هایی که انتخاب می کنند گاهی اوقات می توانند گمراه کننده باشند. با این حال ، یک تجزیه و تحلیل فنی به خوبی انجام شده می تواند به شما در تجارت شما کمک کند. با وجود مزایای واضح ، سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که تجزیه و تحلیل فنی عاری از نقص و محدودیت نیست. این به این دلیل است که این نوع تجزیه و تحلیل فقط بر اساس داده های تاریخی مبتنی است ، یعنی آنچه قبلاً اتفاق افتاده است ، و هرگز به این مسئله اطمینان نمی دهد که چگونه بازار در آینده رفتار خواهد کرد. در بعضی مواقع می توانید سیگنال های مختلط دریافت کنید ، دو شاخص مختلف اطلاعات متناقض را شلیک می کنند. به این معنی که یک شاخص می تواند سیگنال خرید را نشان دهد در حالی که دیگری سیگنال فروش را نشان می دهد. این به طور بالقوه می تواند باعث سردرگمی در تصمیمات تجاری شود. علاوه بر این ، تجزیه و تحلیل فنی رویدادهای مختلف بازار غیر منتظره یا اطلاعات کلیدی را که در معرض دید عموم قرار می گیرد ، در نظر نمی گیرد و ممکن است تأثیر زیادی در روند غالب داشته باشد. بنابراین ، معامله گران باید مدتی و تلاش خود را صرف فکر کنند که اگر بازار در برابر آنها به بهترین وجه رسیدگی کند ، چگونه می توان به بهترین وجه رسیدگی کرد.

CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر بالایی برای از دست دادن سریع پول دارند. 77 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. باید در نظر بگیرید که آیا می دانید CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید از دست دادن پول خود در معرض خطر بالایی قرار بگیرید.

این ماده یک ارتباط بازاریابی به معنای هنر است. 24 (3) دستورالعمل 2014/65/اتحادیه اروپا پارلمان اروپا و شورای 15 مه 2014 در بازارهای ابزارهای مالی و اصلاح دستورالعمل 2002/92/EC و دستورالعمل 2011/61/اتحادیه اروپا (MIFID II). ارتباطات بازاریابی یک توصیه سرمایه گذاری یا اطلاعاتی نیست که یک استراتژی سرمایه گذاری را به معنای تنظیم مقررات (اتحادیه اروپا) شماره 596/2014 پارلمان اروپا و شورای 16 آوریل 2014 در مورد سوءاستفاده از بازار (تنظیم سوء استفاده از بازار) و لغو دستورالعمل ارائه دهید. 2003/6/EC پارلمان اروپا و دستورالعمل های شورای و کمیسیون 2003/124/EC ، 2003/125/EC و 2004/72/EC و مقررات تفویض کمیسیون (EU) 2016/958 از 9 مارس 2016 مقررات مکمل (مقررات مکمل)اتحادیه اروپا) شماره 596/2014 پارلمان اروپا و شورا با توجه به استانداردهای فنی نظارتی برای ترتیبات فنی برای ارائه عینی توصیه های سرمایه گذاری یا سایر اطلاعات توصیه یا پیشنهاد استراتژی سرمایه گذاری و افشای علایق خاص یا نشانه های تضاد در تضادعلاقه یا هرگونه توصیه دیگر ، از جمله در زمینه مشاوره سرمایه گذاری.

ارتباطات بازاریابی با بالاترین کوشش ، عینیت تهیه شده است ، حقایقی را که در تاریخ آماده سازی به نویسنده شناخته شده است ارائه می دهد و از هرگونه عناصر ارزیابی عاری است. ارتباطات بازاریابی بدون در نظر گرفتن نیازهای مشتری ، وضعیت مالی فردی وی تهیه شده و هیچ استراتژی سرمایه گذاری به هیچ وجه ارائه نمی دهد. ارتباطات بازاریابی پیشنهاد فروش ، ارائه ، اشتراک ، دعوت به خرید ، تبلیغات یا ارتقاء هرگونه ابزار مالی را تشکیل نمی دهد.

کارگزاران تجارت X Dom Maklerski S. A مسئولیتی در قبال اقدامات یا حذف های مشتری ، به ویژه در مورد دستیابی یا دفع ابزارهای مالی ، که بر اساس اطلاعات موجود در این ارتباط بازاریابی انجام شده است ، مسئولیت پذیر نیست.

در صورتی که ارتباطات بازاریابی حاوی اطلاعاتی در مورد هر نتیجه ای در مورد ابزارهای مالی نشان داده شده در آن باشد ، اینها هیچ تضمینی یا پیش بینی در مورد نتایج آینده ندارند.

این محتوا توسط XTB S. A ایجاد شده است. این سرویس توسط XTB S. A. با دفتر ثبت شده خود در ورشو ، در پروستا 67 ، 00-838 ورشو ، لهستان ، در ثبت نام کارآفرینان ثبت نام دادگاه ملی (Krajowy Rejester Sądowy) ارائه شده است. توسط دادگاه منطقه ای برای پایتخت ورشو ، بخش تجاری XII ثبت نام دادگاه ملی تحت شماره KRS 0000217580 ، شماره رجون 015803782 و شماره شناسایی مالیاتی (NIP) 527-24-43-955 ، با سرمایه سهم کاملاً پرداخت شدهمقدار PLN 5. 869. 181،75. XTB S. A. فعالیت های کارگزاری را بر اساس مجوز اعطا شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس لهستان در 8 نوامبر 2005 شماره DDM-M-4021-57-1/2005 انجام می دهد و تحت نظارت اداره نظارت لهستان است.