هنگام خرید سهام، بسیاری از سرمایه گذاران خصوصی از طریق اشتباهات غیر ضروری ضرر می کنند. آنها اغلب دانش لازم را از بازار سهام ندارند یا به خود اجازه می دهند تحت تأثیر احساسات خود قرار گیرند. متداول ترین اشتباهات در حین کسب سهام و نحوه جلوگیری از آنها را با شما در میان می گذاریم.
اشتباه اول: بدون دانش اولیه
قبل از خرید سهام، داشتن دانش اولیه ضروری است. یکی از رایج ترین اشتباهات این است که به سادگی شروع به مبادله بدون هیچ دانش قبلی کنید. اما کسی که دانش اولیه ندارد، در معرض خطر از دست دادن پول زیادی در بازار مبادلات است. سرمایه‌گذاران بی‌تجربه تمایل دارند قیمت‌های اغراق‌آمیز را برای سهام بپردازند، زیرا مهم‌ترین ارقام کلیدی را نمی‌دانند یا سهام را در زمان اشتباه خرید و فروش می‌کنند. بنابراین، مبتدیان قبل از خرید نیاز به آشنایی با دنیای بورس دارند: بازار سهام چگونه کار می کند؟قیمت سهم چگونه توسعه می یابد؟چگونه یک سبد سهام راه اندازی می کنید؟کارگزار چیست؟سود سهام چیست؟دانش بورس اوراق بهادار نیز شامل دانش اولیه امور مالی است. هر کسی که جرأت کند بدون دانش لازم وارد بازار بورس شود، به سرعت تبدیل به خوراکی برای متخصصان بورس خواهد شد.
اشتباه دوم: تجارت کوتاه مدت
مطالعه ای که توسط استادان اقتصاد آندریاس هکتال و استفن مایر برای مجله Finanztest انجام شد به این نتیجه رسید که سرمایه گذاران خصوصی سودهای کلان بازار سهام را بین سال های 2005 تا 2015 از دست دادند. این مطالعه سبد سهام 40000 مشتری مستقیم بانک را مورد بررسی قرار داد. با میانگین بازدهی 3. 1 درصد، این سرمایه گذاران بسیار کمتر از نرخ رشد سالانه 8. 7 درصدی بازار بودند. دلیل این امر عدم آگاهی کمتر از بازار سهام نسبت به معاملات کوتاه مدت و اقدامات کورکورانه بود. سرمایه گذاران خصوصی اغلب از آرامش و آرامش برای حفظ سهام شرکت خود حتی در صورت کاهش قیمت سهام برخوردار نیستند. در عین حال، در صورت افزایش قیمت سهم، تمایل به فروش خیلی زودهنگام دارند. در هر دو مورد فرصت های ارزشمندی را از دست می دهند. در عوض، سرمایه گذاران باید یک استراتژی سرمایه گذاری میان مدت تا بلندمدت را دنبال کنند و آن را حتی در صورت تلاطم بازار کوتاه مدت حفظ کنند.
اشتباه سوم: عدم تنوع بخشیدن به ریسک ها
تنوع بخشیدن به ریسک ها اساس موفقیت در خرید فروش است. برای سرمایه گذاران خصوصی این بدان معناست که: تنوع، تمرکز را شکست می دهد، به این معنی که ریسک های موجود در یک سبد با سرمایه گذاری در سهام صنایع مختلف کاهش می یابد. اگر یک بخش بحرانی را تجربه کند، کل مجموعه ارزش خود را از دست نمی دهد. با این وجود، بسیاری از سرمایه گذاران خصوصی به اندازه کافی از این قاعده اساسی پیروی نمی کنند، زیرا آنها سهام فردی بیش از حد در پرتفوی خود دارند. نظرسنجی برای Finanztest نشان داد که مشتریان مستقیم بانک به طور متوسط تنها 12 سهم فردی در پرتفوی خود دارند که برای جلوگیری از ریسک های عمده بسیار اندک است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) می‌توانند ابزار مفیدی برای پخش گسترده‌تر ریسک پرتفوی باشند.
اشتباه چهارم: خرید سهام به صورت نسیه
خرید سهام به صورت اعتباری یک استراتژی است که توسط متخصصان در بازار سهام استفاده می شود. آنها برای خرید سهم از بانک یا کارگزار پول قرض می گیرند. پس از افزایش قیمت سهم، دوباره آن را می فروشند و به بدهی خود رسیدگی می کنند و مابه التفاوت را به عنوان سود نقد می کنند. اما اگر قیمت سهم افزایش پیدا نکند و به جای آن کاهش پیدا نکند، بانک یا کارگزار از آنها انتظار دارد که پول بیشتری بپردازند. این به اصطلاح "حاشیه تماس" می تواند منجر به زیان های زیادی شود که بسیار بیشتر از سرمایه گذاری اولیه است. برخی از سرمایه گذاران کوچک هنگام خرید سهام به جای وام بانکی به وام دوستان یا خانواده خود متوسل می شوند. اگر سرمایه گذاری ناموفق باشد، فقط دوستی های شکسته و خانواده های از هم پاشیده باقی می مانند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران خصوصی باید همیشه از معاملات اعتباری سهام خودداری کنند. خطر زیان های بزرگ (برای وام های بانکی) و اعتماد از بین رفته (برای وام های خانوادگی) بسیار زیاد است.
اشتباه پنجم: پیروی کورکورانه از توصیه ها
هنگام خرید سهام، سرمایه‌گذاران بی‌تجربه تمایل دارند از توصیه‌های متخصصان بورسی پیروی کنند. اما یک ضرب‌المثل قدیمی مبادله‌ای می‌گوید: «اگر گنجشک‌ها از پشت بام‌ها آن را سوت می‌زنند، سهام از قبل خیلی گران است.»به عبارت دیگر: اگر «چیز بزرگ بعدی» قبلاً در روزنامه باشد، دیگر یک نکته داخلی نیست. فقط به حباب دات کام، حباب اطراف چاپگر سه بعدی یا حباب زنجیره بلوک فعلی فکر کنید. اگرچه فناوری‌های پشت این فناوری‌ها پیشگامانه هستند، اما سرمایه‌گذاران خصوصی پول زیادی را از دست داده‌اند. سرمایه گذارانی که در مراحل اولیه پتانسیل خود را شناسایی کرده و به آنها ایمان داشتند، پول زیادی به دست آوردند. این بدان معنی است که نکات داخلی فرضی باید با احتیاط کامل مورد بررسی قرار گیرد و نباید دلیلی برای عدم انجام ارزیابی ریسک خود برای اوراق بهادار باشد.
اشتباه شش: تنظیم قیمت های توقف
اگرچه خریداران سهام حتی وقتی قیمت سهم کاهش می یابد ، باید صبر و عصبی را نشان دهند ، اما مجبور نیستند بدون اقدام ضرر و زیان را بپذیرند. ابتدا باید آستانه درد کمتری را تعریف کنید که در آن دیگر حاضر به نگه داشتن سهام نیستید. خریداران سهام برای این منظور قیمت های توقف به اصطلاح را در سبد سهام خود تعیین می کنند. اگر قیمت زیر قیمت ثابت باشد ، اوراق بهادار به طور خودکار فروخته می شود - اگر کارگزار خریدار را پیدا کند. این امر سرمایه گذاران را قادر می سازد تا خود را در برابر افت شدید قیمت ها محافظت کنند. قیمت های توقف همیشه باید در ذهن داشته باشند. اگر قیمت سهم در ارزش افزایش یابد ، قیمت توقف نیز باید به سمت بالا تغییر یابد.
اشتباه هفت: تجارت بدون استراتژی
به عنوان یک سرمایه گذار ، هرگز نباید اجازه دهید احساسات خود هنگام خرید سهام شما را راهنمایی کند. ترس یک مشاور بد است ، اما سرخوشی بی اساس نیز می تواند خطرناک باشد. متوسط سرمایه گذار در حدود یک چهارم از سبد سهام خود در مدت یک سال تغییر می کند ، همانطور که اساتید اقتصاد آندریاس هاکتال و استفن مایر در تحقیقات خود یافتند. بیش از حد کل سبد سهام خود را دو بار در سال تغییر می دهد - و به این ترتیب به کمترین بازده خریدهای سهم می رسد. هزینه های معاملاتی برای کارگزاران به تنهایی درآمد را حدود 1 ٪ کاهش می دهد. در مورد سرمایه گذاران مخصوصاً فعال ، هزینه های معاملاتی کارگزاران حتی بازده را تا 3 ٪ کاهش می دهد. برای جلوگیری از پیاده شدن از احساسات خود ، کاملاً به یک استراتژی نیاز دارید. دو استراتژی اساسی سرمایه گذاری برای خرید سهام وجود دارد: سرمایه گذاری ارزش و تنوع. سرمایه گذاران باید یک استراتژی شخصی تدوین کنند که ترجیحات ریسک و ترجیحات سرمایه گذاری مورد نظر آنها را در نظر می گیرد. به عنوان مثال ، آیا به دنبال سهام با پتانسیل سود بالا یا سهام با سود سهام بالا هستید؟
