ویکوف یک رویکرد پنج مرحله ای به بازار را دنبال کرد که در آن وی تأکید چشمگیری به انتخاب سهام و ورود به تجارت داشت.
خلاصه
ریچارد دمیل وایکوف پیشگام در مطالعه بورس با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در اوایل قرن بیستم بود و به عنوان یکی از پنج "گوروس" تجزیه و تحلیل فنی ، به همراه داو ، گان ، الیوت و مریل در نظر گرفته می شود.
- ABC کوچک
- ABC طبیعی
- ABC بزرگ
ریچارد ویکوف ، تحلیلگر افسانه ای ، معتقد بود که قیمت سهام صرفاً با عرضه و تقاضا تعیین می شود و ارتباط چندانی با شایعات ، نکات سهام ، اخبار ، گزارش های مالی و تعداد زیادی از منابع اطلاعاتی دیگر ندارد.
به گفته Wyckoff ، تجزیه و تحلیل دقیق عرضه و تقاضا می تواند با مطالعه عملکرد قیمت ، حجم و زمان انجام شود.
ریچارد دمیل وایکوف پیشگام در مطالعه بورس با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در اوایل قرن بیستم بود و به عنوان یکی از پنج "گوروس" تجزیه و تحلیل فنی ، به همراه داو ، گان ، الیوت و مریل در نظر گرفته می شود.
هنگامی که 15 ساله بود ، او به عنوان دونده سهام برای کارگزاری نیویورک شغل گرفت. بعداً ، او شرکت خود را شروع کرد و همچنین تقریباً دو دهه مجله وال استریت را تأسیس ، نوشت و ویرایش کرد.
وی زندگی خود را به آموزش و مشاوره به سرمایه گذاران جوان در مورد قوانین معاملاتی که باید دنبال کنند برای دستیابی به موفقیت در بازار سهام که وی به عنوان "قوانین واقعی بازی" نامیده می شود ، اختصاص داد. وی همچنین مدرسه ای را تأسیس کرد که بعداً به موسسه بورس سهام تبدیل شد.
بینش های آزمایش شده وی حتی امروز نیز معتبر است که وقتی در کتاب خود "چگونه من تجارت می کنم و در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنم" توسط وی بیان شد
ویکوف یک رویکرد پنج مرحله ای به بازار را دنبال کرد که در آن وی تأکید چشمگیری به انتخاب سهام و ورود به تجارت داشت. بیایید به هر یک از مراحل روند او نگاه کنیم.
1. موقعیت فعلی و روند احتمالی آینده بازار را تعیین کنید. ویکوف گفت که سرمایه گذاران برای ورود به بازار باید زمان مناسب را ارزیابی کنند و اینکه آیا آنها باید در آن سناریوی فعلی بازار موقعیت های طولانی یا کوتاه را بگیرند.
وی گفت: این می تواند با فهمیدن اینکه آیا بازار در حال تثبیت یا روند و تجزیه و تحلیل مسیری است که احتمالاً بازار در آینده نزدیک طی می کند ، انجام شود.
وی گفت: سرمایه گذاران می توانند از هر دو نمودار نوار و نمودارهای نقطه و شکل شاخص های اصلی بازار برای انجام این تحلیل روند استفاده کنند.
2. سهام را با هماهنگی با روند انتخاب کنید. در یک صعود ، سهام را انتخاب کنید که از بازار قوی تر هستند
Wyckoff گفت سرمایه گذاران باید به دنبال سهام باشند که درصد بیشتری نسبت به بازار در طول تظاهرات و کاهش کوچکتر در طول رکود نشان می دهند.
وی گفت: در روند نزولی ، سرمایه گذاران باید معکوس را انجام دهند و سهام را انتخاب کنند که ضعیف تر از بازار باشد.
وی گفت: "اگر در مورد یک مسئله خاص مطمئن نیستید ، آن را رها کنید و به حالت بعدی بروید."
طبق گفته های Wyckoff ، سرمایه گذاران می توانند از نمودارهای نوار سهام جداگانه برای مقایسه با موارد مربوط به شاخص بازار برای انجام تجزیه و تحلیل فوق استفاده کنند.
3. سهام را با "علت" انتخاب کنید که برابر باشد یا از حداقل هدف Wyckoff برای شناسایی اهداف قیمت با استفاده از پیش بینی های نقطه و شکل (P& F) برای معاملات طولانی و کوتاه مشهور باشد.
طبق قانون اساسی Wyckoff "علت و معلول" ، شمارش P& F افقی در محدوده معاملاتی علت را نشان می دهد ، در حالی که حرکت قیمت بعدی نشان دهنده این اثر است.
Wyckoff گفت اگر سرمایه گذاران قصد دارند موقعیت های طولانی را در پیش بگیرند ، باید سهام را انتخاب کنند که تحت تجمع یا انباشت مجدد قرار دارند و علت کافی برای برآورده کردن هدف خود ایجاد کرده اند.
وی گفت: سرمایه گذاران می توانند از نمودارهای نقطه و شکل سهام فردی برای تحقق این هدف استفاده کنند.
4- آمادگی سهام را برای جابجایی Wyckoff تعیین کنید گفت که سرمایه گذاران باید برخی از تست های فنی را برای خرید یا فروش انجام دهند تا از آمادگی سهام برای حرکت استفاده کنند.
ویکوف گفت که سرمایه گذاران باید قیمت و حجم سهام خود و رفتار بازار کلی را بررسی کنند و اطمینان حاصل کنند که نتیجه گیری آنها معتبر است و سهام قبل از گرفتن موقعیت ، انتخاب خوبی است.
"به عنوان مثال ، در یک محدوده معاملاتی پس از تجمع طولانی مدت ، آیا شواهد از نه آزمون فروش نشان می دهد که عرضه قابل توجهی وارد بازار می شود و ممکن است یک موقعیت کوتاه ضروری باشد؟ یا در یک محدوده معاملات تجمع ظاهری ، 9 خرید را انجام دهیدآزمایشات نشان می دهد که عرضه با موفقیت جذب شده است ، همانطور که بیشتر توسط یک چشمه کم حجم و یک آزمایش حتی با حجم پایین آن بهار مشهود است؟ "
به گفته Wyckoff ، سرمایه گذاران برای انجام این تجزیه و تحلیل باید از نمودارهای نوار و نمودارهای نقطه و شکل سهام جداگانه استفاده کنند.
5- زمان تعهد شما با نوبت در شاخص بورس سهام Wyckoff گفت اگر تجزیه و تحلیل آنها نشان می دهد که بازار معکوس و تجمع می کند و به همین ترتیب باید سهام خود را بفروشند ، اگر تجزیه و تحلیل آنها نشان دهد که بازار این کار را نشان می دهد ، سرمایه گذاران باید سهام خود را خریداری کنند. سقوط.
به گفته Wyckoff ، سرمایه گذاران برای انجام این تجزیه و تحلیل باید از نمودارهای نوار و نقطه و شکل استفاده کنند.
Wyckoff "مرد کامپوزیت" Wyckoff یک وسیله اکتشافی را برای درک حرکات قیمت در سهام فردی و بازار پیشنهاد کرد ، که وی آن را "مرد کامپوزیت" نامید.
وی گفت: "تمام نوسانات موجود در بازار و در همه سهام مختلف باید مورد مطالعه قرار گیرد که گویی نتیجه عملیات یک مرد است. بگذارید او را مرد کامپوزیت بنامیم ، که از نظر تئوری در پشت صحنه نشسته و سهام را به ضرر شما دستکاری می کند ، اگر بازی را به عنوان او بازی نمی کنید. و اگر آن را درک کنید ، به سود عالی شما. "
Wyckoff به معامله گران توصیه کرد که سعی کنند بازی بازار را انجام دهند زیرا مرد کامپوزیت آن را بازی کرد.
- مرد کامپوزیت با دقت برنامه های خود را برنامه ریزی ، اجرا و نتیجه گیری می کند.
- مرد کامپوزیت معامله گران را برای خرید سهام که در آن او قبلاً تعداد قابل توجهی از سهام را با انجام بسیاری از معاملات با تعداد زیادی سهام جمع کرده است ، جذب می کند ، در واقع با ایجاد ظاهر "بازار گسترده" ، سهام خود را تبلیغ می کند.
- سرمایه گذاران باید نمودارهای سهام فردی را با هدف قضاوت در مورد رفتار سهام و انگیزه های آن اپراتورهای بزرگ که بر آن تسلط دارند ، مطالعه کنند.
- با مطالعه و تمرین ، سرمایه گذاران می توانند توانایی تفسیر انگیزه های عملی را که یک نمودار به تصویر می کشد ، به دست آورند.
سه قانون Wyckoff Wyckoff از یک روش مبتنی بر نمودار برای انجام تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری خود استفاده کرد که براساس سه "قانون" اساسی بود.
این قوانین در تعیین تعصب فعلی و احتمالی بازار و سهام در آینده کمک کردند. همچنین ، این قوانین می تواند برای انتخاب بهترین سهام برای تجارت ، شناسایی آمادگی سهام برای ترک محدوده معاملات و طرح ریزی قیمت های قیمت در یک روند از رفتار سهام در محدوده معاملاتی استفاده شود.
1. قانون عرضه و تقاضا جهت قیمت را تعیین می کند. طبق گفته Wyckoff هنگامی که تقاضا بیشتر از عرضه است ، قیمت ها افزایش می یابد و وقتی عرضه بیشتر از تقاضا باشد ، قیمت ها کاهش می یابد و از این رو سرمایه گذاران باید با مقایسه میله های قیمت و حجم در طول زمان ، تعادل بین عرضه و تقاضا را مطالعه کنند.
به گفته ویکوف ، این قانون ساده به نظر می رسد ، اما یادگیری برای ارزیابی دقیق عرضه و تقاضا در نمودارهای نوار و همچنین درک پیامدهای الگوهای عرضه و تقاضا ، تمرین قابل توجهی را انجام می دهد.
2. قانون علت و معلول به معامله گر کمک می کند تا با سنجش میزان بالقوه روند ناشی از محدوده معاملات ، اهداف قیمت را تعیین کند. با توجه به Wyckoff "علت" می تواند با شمارش نقطه افقی در یک نقطه و نمودار شکل اندازه گیری شود ، در حالی که "اثر" حرکت فاصله از فاصله مربوط به تعداد نقطه است.
عملیات این قانون را می توان به عنوان نیروی انباشت در محدوده معاملاتی و همچنین چگونگی عملکرد این نیرو در یک روند بعدی یا حرکت بالا یا پایین مشاهده کرد.
3. قانون تلاش در مقابل نتیجه ، هشدار اولیه در مورد تغییر احتمالی روند در آینده نزدیک را فراهم می کند. ویکوف گفت واگرایی بین حجم و قیمت اغلب نشانگر تغییر در جهت روند قیمت است.
از این رو ، هنگامی که پس از یک تجمع قابل توجه چندین نوار قیمت با حجم بالا اما باریک وجود دارد ، با این که قیمت نتوانسته است بالاترین سطح جدید را ایجاد کند ، این نشان می دهد که منافع بزرگ در انتظار تغییر روند ، سهام را بارگیری می کنند.
روش Wyckoff برای چه چیزی استفاده می شود؟روش Wyckoff توسط معامله گران برای تعیین روند بازار ، انتخاب سرمایه گذاری و زمان قرار دادن معاملات استفاده می شود.
این می تواند به آنها در شناسایی زمانهایی که بازیکنان بزرگ در حال جمع آوری یا توزیع موقعیت در سهام هستند ، کمک کند. همچنین می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا معاملات با پتانسیل بالا را پیدا کنند.
مزیت پیروی از این روش این است که این یک رویکرد تحلیلی ساده است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا بدون احساسی که می تواند قضاوت را ابراز کند ، وارد بازار شوند و از بازار خارج شوند.
4 مرحله از چرخه Wyckoff چیست؟چهار مرحله از چرخه Wyckoff تجمع ، نشانه گذاری ، توزیع و علامت گذاری است. آنها نمایانگر رفتار تجارت و عملکرد قیمت هستند. پس از اتمام مرحله نهایی چرخه Wyckoff ، یک مرحله تجمع جدید چرخه جدیدی را آغاز می کند.
بیشتر معامله گران حرفه ای از روش Wyckoff استفاده می کنند ، اما متأسفانه ، رویکرد وی هنوز به طور گسترده ای پخش نشده و در بین بازرگانان خرده فروشی یا جدید دنبال می شود.
اگرچه تصور می شد آموزه های Wyckoff باعث می شود سرمایه گذاران از "قوانین واقعی بازی" آگاه باشند ، اما روشهای وی به تمرین هوشمند احتیاج دارند و ارزش تلاش برای تازه کار و معامله گران جوان را دارند تا در طولانی مدت موفق شوند.
(سلب مسئولیت: این مقاله براساس کتاب "چگونه من تجارت می کنم و در سهام و اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنم")
اخبار بیشتر را بخوانید
(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)
برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.
