چگونه الگوی جام و دسته را معامله کنیم

الگوی فنجانی و دسته ای نام الگوی نموداری است که در تحلیل تکنیکال استفاده می شود و روند ادامه صعودی قیمت اوراق بهادار، معمولاً یک سهام را توصیف می کند. معامله گران گاهی اوقات از این الگو به عنوان سیگنالی در مورد زمان خرید سهام استفاده می کنند. مانند تمام انواع تحلیل تکنیکال، این الگو اساساً رفتار سرمایه گذاران را دنبال می کند، نه قدرت یا ضعف اساسی کسب و کار یک شرکت. در اینجا چیست، نحوه استفاده از آن و یک احتیاط است.

نمودارهای معاملاتی ابزار بصری هستند که برخی از سرمایه گذاران برای ردیابی قیمت دارایی در طول زمان از جمله اغلب سهام استفاده می کنند. انواع مختلفی از نمودارها، مانند نمودارهای میله ای و شمعی وجود دارد، اما عموماً همه آنها قالب یکسانی دارند. نمودار محدوده ای از تاریخ ها یا زمان ها را در امتداد محور افقی یا X و محدوده ای از قیمت ها را در امتداد محور عمودی یا Y نمایش می دهد. بنابراین، برای مثال، اگر یک سهم در 14 آگوست بین 20 دلار و پایین ترین قیمت 12 دلار معامله شود، نمودار میله ای تاریخ "14/8" را به عنوان یک ورودی در امتداد محور X و خطی که در امتداد محور قرار دارد نمایش می دهد. ارزش محور Y از 20 تا 12 دلار است.

الگوی فنجان و دسته چیست؟

در الگوی لیوان و دسته، قیمت سهام از پنج حرکت پیروی می کند:

• اولاً، قیمت دارایی‌هایی که قبلاً در حال رشد بودند کاهش می‌یابد تا زمانی که به یک نقطه پایین باثبات برسد.
• ثانیاً، قیمت دارایی برای مدتی در این نقطه ثابت باقی خواهد ماند.
• ثالثاً، پس از آن قیمت دارایی تقریباً به ارزش اصلی خود باز می گردد. این یک شکل "U" در نمودار معاملاتی ایجاد می کند، "کاپ" که پس از آن این الگو نامگذاری شده است.
• چهارم اینکه قیمت دارایی برای یک دوره زمانی ثابت می شود. این "دسته" الگو است. در این مرحله قیمت دارایی اغلب به میزان محدودی کاهش می یابد، اما بیش از یک سوم کاهش قبلی جام نیست. اگر کاهش دوم شبیه مجموعه اول ضرر باشد، این یک فنجان و دسته نیست و ممکن است نشان دهنده کاهش بلندمدت ارزش باشد.
• در نهایت، قیمت دارایی رشد خود را از سر می گیرد.

الگوی فنجان و دسته، که در زیر نشان داده شده است، یک روند معاملاتی صعودی در نظر گرفته می شود. این نشان دهنده یک دوره تجمیع برای یک دارایی قوی است که طی آن معامله گران از سهامی که عموماً رشد خوبی دارد دور می شوند. پس از این ادغام کوتاه مدت، سهام ارزش از دست رفته خود را بازیابی می کند و رشد قبلی خود را از سر می گیرد.

این الگو تا حدی با این بازگشت نهایی به رشد تعریف می شود. اگر جام با ثبات بلندمدت در قیمت دارایی همراه شود، این به جای یک الگوی معاملاتی، یک تجدید ارزیابی یا افت لحظه ای در نظر گرفته می شود. فنجان و دسته با شیب کوتاه مدت در یک الگوی رشد بلندمدت تعریف می شود.

الگوی فنجان و دسته می تواند در هر دوره زمانی انجام شود. برخی از الگوها در طول معاملات روزانه ظاهر می شوند و در طی چند ساعت شکل می گیرند، در حالی که برخی دیگر می توانند در بخش بهتری از یک سال شکل بگیرند. اغلب قیمت دارایی برای هفته ها یا حتی ماه ها قبل از بازیابی ارزش آن در پایین ترین حد خود باقی می ماند.

معامله الگوی جام و دسته

از لحاظ تاریخی، زمانی که قیمت سهام پس از بیرون آمدن از یک فنجان، دسته‌ای را تشکیل می‌دهد، این بدان معناست که سرمایه‌گذاران احتمالاً به زودی شروع به خرید مجدد خواهند کرد. از نظر رفتار سرمایه گذار، این الگو نشان دهنده چند مرحله فکری است:

• اولاً، رکود نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران از سهامی که در حال رشد بوده است، اغلب به دلیل ترس از ارزش بیش از حد دارایی یا به‌منظور ثبت سود، از سهامی خارج می‌شوند.
• افزایش نشان داده شده توسط شکل فنجان، سرمایه گذاری مجدد در دارایی را نشان می دهد که ارزش آن کم شده است.
• دسته نشانگر مکث در سرمایه گذاری مجدد است. هنگامی که جام دوباره به دست آورد ، یک بازپرداخت متوسط به عنوان سرمایه گذاران به جای سرمایه گذاری ، یک بازپرداخت متوسط وجود دارد. این اغلب ناشی از فروش سرمایه گذاران که در طول نقطه پایین خریداری شده اند و اکنون که به اوج قبلی خود بازگردانده شده است ، این دارایی را بارگیری می کنند.

در نتیجه این رفتار ، سرمایه گذاران به طور کلی دسته را به عنوان مکانی برای خرید می دانند. قیمت سهام در حالی که در آن قرار دارد کاهش می یابد ، اما در یک الگوی واقعی فنجان و دست ، این شیب تحمل نمی شود. این به طور معمول نشان دهنده تجزیه و تحلیل فنی است نه تغییر در ارزش اساسی سهام. در نتیجه ، پس از اتمام این معاملات پس از بازیابی ، یک سرمایه گذار می تواند انتظار داشته باشد که سهام رشد قبلی خود را از سر بگیرد.

نمودار زیر ، با احترام از Stockcharts. com ، این الگوی را نشان می دهد.

در مورد الگوی فنجان و دست هشدار می دهد

برای استفاده موفقیت آمیز از الگوی فنجان و دست ، سرمایه گذاران باید منتظر شکل گیری دسته باشند. به عبارت دیگر ، تجارت با این الگوی نیاز به صبر و یک رویکرد منطقی به بازار دارد - چیزی که برای بسیاری از سرمایه گذاران یک چالش است. هنگامی که سهام بهبودی خود را به اتمام رسانده و شروع به تثبیت یا کم شدن کمی کرد ، این الگوی تقریباً کامل است. در این مرحله سرمایه گذاران انتظار دارند که قبل از از سرگیری رشد قبلی خود ، برای مدت زمانی پایدار بماند. این بدان معنی است که دسته یک فنجان و دسته نشانه ای قوی در نظر گرفته می شود که سهام برای رشد آماده شده است.

با این حال ، قیمت سهم کاهش می یابد ، می تواند به معنای بسیاری از موارد باشد ، نه فقط تشکیل یک دسته. هیچ راه خوبی برای تمایز سقوط قیمت دارایی از مرحله اول سهام وجود ندارد که باعث ایجاد تجمع نهایی می شود. سرمایه گذاران خوش شانس که در انتهای جام قرار می گیرند ، مطمئناً بیشتر از کسانی که در طول دسته سرمایه گذاری می کنند ، انجام می دهند ، اما به همان اندازه که ممکن است آنها بهبودی را پیش بینی کنند که هرگز به نتیجه نرسند.

احتیاط دیگر: از آنجا که الگوی جام و دست به طور گسترده ای به عنوان پایه ای برای تجارت استفاده می شود ، ممکن است به یک پیشگویی خود تحقق بخشیده شود. رشدی که یک سهام پس از ورود به آن تجربه می کند ممکن است بیش از هر ارزش واقعی از طرف شرکت اساسی ، انتظارات معامله گران سهام را منعکس کند. بسیاری از سهام فقط از یک شیب U شکل می گیرند تا سپس به ثبات طولانی مدت بازگردند. دیگران ممکن است فقط آنچه را که گاهی اوقات به نام گزاف گویی گربه مرده یا مدت کوتاهی از تجارت پس از کم مصرف می شود ، تجربه کنند. به طور خلاصه ، جام و دست یک الگوی است ، نه یک پیش بینی.

خط پایین

الگوی جام و دست یک الگوی معاملاتی سهام است که در آن یک سهم ارزش را از دست می دهد ، فقط برای بازیابی مجدد آن ، به طور خلاصه تثبیت یا حتی کمی کاهش می یابد قبل از از سرگیری رشد. در صورت شناسایی صحیح و همچنین در زمان گرفتار شده ، می توان از آن برای مشاهده سهام بالقوه برای رشد استفاده کرد. الگوی جام و دستی می تواند بخش مفیدی از یک استراتژی تجاری کلی باشد ، اما باید فقط یک بخش-البته یک بخش نسبتاً پرخطر-از یک استراتژی معاملاتی باشد.

نکات سرمایه گذاری

• هیچ مقدار تجزیه و تحلیل نمی تواند سالها تجربه همراه با آموزش پیشرفته باشد. با استفاده از ابزار تطبیق SmartAsset ، می توانید در عرض چند دقیقه یک مشاور مالی فصلی در منطقه محلی خود پیدا کنید که می تواند ابزاری ، آموزش و ساعات کار را در این کار برای کمک به نمونه کارها در دستیابی به اهداف خود به ارمغان بیاورد. اگر آماده هستید ، اکنون شروع کنید.
• تجارت الگوی فنجان و دستی یکی از تکنیکی است که از آنچه به عنوان تجزیه و تحلیل فنی شناخته می شود ، ناشی می شود. اما جایگزین اصلی این نوع تجزیه و تحلیل ، تجزیه و تحلیل اساسی است. این امر بر نحوه عملکرد شرکت از نظر مالی و عملیاتی متمرکز است و می تواند بینش تحلیل فنی را تکمیل کند.

اعتبار عکس: © iStock. com/microstockhub ، © iStock. com/artem peretiatko ، © iStock. com/tk