تجزیه و تحلیل فنی مخالف قطبی تجزیه و تحلیل اساسی است ، که اساس هر روشی است که تاکنون در این آموزش مورد بررسی قرار گرفته است. تحلیلگران فنی یا تکنسین ها با تجزیه و تحلیل آمار تولید شده توسط فعالیت های گذشته ، قیمت ها و حجم ، سهام را انتخاب می کنند. تحلیلگران فنی که گاهی اوقات به عنوان Chartist نیز شناخته می شوند ، به نمودارهای گذشته قیمت ها و شاخص های مختلف نگاه می کنند تا در مورد حرکت آینده قیمت سهام استنباط کنند.
فلسفه تحلیل فنی
جان مورفی در کتاب خود با عنوان "Charting Made Easy ، Analysis Analysis" ، خوانندگان را با مطالعه تجزیه و تحلیل فنی معرفی می کند و در مورد محل و ابزارهای اساسی آن توضیح می دهد. در اینجا او نظریه های اساسی تجزیه و تحلیل فنی را توضیح می دهد:
تجزیه و تحلیل نمودار (همچنین تجزیه و تحلیل فنی نیز نامیده می شود) مطالعه اقدامات بازار ، با استفاده از نمودارهای قیمت ، برای پیش بینی جهت قیمت آینده است. سنگ بنای فلسفه فنی این عقیده است که همه عواملی که بر قیمت بازار تأثیر می گذارند - اطلاعات تأمین مالی ، وقایع سیاسی ، بلایای طبیعی و عوامل روانشناختی - به سرعت در فعالیت بازار تخفیف می گیرند. به عبارت دیگر ، تأثیر این عوامل خارجی به سرعت به نوعی حرکت قیمت ، بالا یا پایین نشان داده می شود.
مهمترین فرضیاتی که تمام تکنیک های تحلیل فنی بر اساس آن انجام می شود می توانند به شرح زیر خلاصه شوند:
- قیمت ها از قبل اطلاعات مربوطه را منعکس یا "تخفیف" می کنند. به عبارت دیگر ، بازارها کارآمد هستند.
- قیمت ها در روند حرکت می کنند.
- تاریخ دوباره تکرار می شود.
چه تحلیلگران فنی به آن اهمیتی نمی دهند
تحلیلگران فنی خالص نمی توانند کمتر به ارزش ذاتی گریزان یک شرکت یا سایر عواملی که تحلیلگران بنیادی را در اختیار دارند ، مانند مدیریت ، مدل های تجاری یا رقابت ، مراقبت کنند. تکنسین ها نگران روندهای دلالت بر داده های گذشته ، نمودارها و شاخص ها هستند و اغلب شرکت های تجاری پول زیادی را ایجاد می کنند که تقریباً هیچ چیزی در مورد آنها نمی دانند.
آیا تجزیه و تحلیل فنی یک استراتژی بلند مدت است؟
پاسخ به سوال فوق خیر. قطعا نه. تحلیلگران فنی معمولاً در معاملات خود بسیار فعال هستند و به منظور سرمایه گذاری در نوسانات قیمت ، چه بالا و چه پایین ، مواضع خود را برای دوره های کوتاه نگه می دارند. یک تحلیلگر فنی بسته به اینکه داده ها می گویند قیمت حرکت خواهد کرد ، ممکن است در سهام کوتاه یا طولانی باشد.
اگر سهام روشی را که یک تکنسین فکر می کند انجام ندهد ، او تصمیم می گیرد که آیا از موقعیت خود خارج شود ، و با استفاده از سفارشات از دست دادن برای کاهش ضررها ، تصمیم می گیرد که از موقعیت خود خارج شود. در حالی که یک سرمایه گذار ارزشمند باید صبر زیادی را اعمال کند و منتظر باشد تا بازار ارزش خود را از یک شرکت اصلاح کند ، این تکنسین باید از چابکی معاملاتی زیادی برخوردار باشد و بداند که چگونه می تواند با سرعت وارد و خارج شود.
حمایت و مقاومت
از مهمترین مفاهیم در تجزیه و تحلیل فنی پشتیبانی و مقاومت است. این سطحی است که در آن تکنسین ها انتظار دارند که سهام پس از کاهش (پشتیبانی) افزایش یابد ، یا پس از افزایش (مقاومت) کاهش یابد. معاملات به طور کلی در اطراف این سطوح مهم وارد می شوند زیرا آنها نشان دهنده نحوه گزاف گویی سهام است. اگر احساس کنند سطح پشتیبانی مورد اصابت قرار گرفته است ، یا در صورت احساس احساس سطح مقاومت ، وارد موقعیت طولانی می شوند.
در اینجا تصویری از جایی که تکنسین ها ممکن است سطح پشتیبانی و مقاومت را تعیین کنند ، آورده شده است:
انتخاب سهام با تجزیه و تحلیل فنی
تکنسین ها دارای یک جعبه ابزار بسیار کامل هستند. آنها به معنای واقعی کلمه صدها شاخص و الگوهای نمودار برای انتخاب سهام دارند. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که هیچ یک از شاخص ها یا الگوی نمودار معصوم یا مطلق نیست. تکنسین باید شاخص ها و الگوهای را تفسیر کند و این فرایند ذهنی تر از فرمول است. بیایید به طور خلاصه یک زن و شوهر از محبوب ترین الگوهای نمودار (قیمت) را که تکنسین ها تجزیه و تحلیل می کنند ، بررسی کنیم.
فنجان و دسته
این یک الگوی صعودی است که به نظر می رسد مانند گلدان با دسته. انتظار می رود قیمت سهام در انتهای دسته از بین برود ، بنابراین با خرید در اینجا ، سرمایه گذاران قادر به کسب درآمد زیادی هستند. یکی دیگر از دلایل محبوبیت این الگوی این است که مشاهده آن آسان است.
در اینجا نمونه ای از یک فنجان عالی و الگوی دسته بندی شده است:
سر و شانه
این الگوی شبیه به سر با دو شانه است. تکنسین ها معمولاً این را الگوی نزولی می دانند.
در زیر یک مثال عالی از این الگوی نمودار خاص آورده شده است:
به یاد داشته باشید ، این دو مثال صرفاً به دنیای گسترده تجزیه و تحلیل فنی و تکنیک های آن است. ما نمی توانیم بدون ذکر تجزیه و تحلیل فنی ، یک آموزش کامل انتخاب سهام داشته باشیم ، اما این مقدمه مختصر سطح را خراش می دهد.
نتیجه
تجزیه و تحلیل فنی برخلاف سایر استراتژی انتخاب سهام است - این مجموعه مفاهیم خاص خود را دارد و به مجموعه ای کاملاً متفاوت از معیارها نسبت به هر استراتژی با استفاده از تحلیل اساسی متکی است. با این حال ، صرف نظر از رویکرد تحلیلی آن ، تسلط بر تجزیه و تحلیل فنی ، مانند هر استراتژی دیگر ، نیاز به نظم و انضباط و زرنگ دارد.
